监管政策变化 - 2022年1月瑞士联邦委员会决定重新激活反周期资本缓冲，对瑞士境内住宅物业直接或间接支持的风险加权头寸最高设定2.5%的缓冲，预计将使公司普通股一级资本（CET1）最低资本要求提高约30个基点，9月30日生效[12] - 2021年7月1日，瑞士净稳定资金比率（NSFR）监管规定生效，适用于集团合并层面及UBS AG、UBS Switzerland AG和UBS Swiss Financial Advisers AG独立层面；UBS AG独立层面在不考虑UBS Switzerland AG超额资金时需维持至少80%的最低NSFR，考虑后需维持100% [13] - 2021年3月，FINMA批准公司集团恢复计划，评估其瑞士应急计划有效；基于公司2020年12月前为提高可处置性完成的行动，FINMA将UBS Group AG合并和UBS AG合并的瑞士系统重要性银行（SRB）破产关注资本要求最高回扣从47.5%提高到55.0%，7月1日生效[14] - 2021年第三季度起，FINMA对UBS Group AG合并、UBS AG独立和UBS Switzerland AG独立适用的市场份额附加要求，风险加权资产（RWA）从0.36%提高到0.72%，杠杆率分母（LRD）从0.125%提高到0.25%，反映公司在瑞士信贷业务市场份额增至超17% [15] - 2021年10月1日起，UBS Americas Holding LLC（UBSAH）根据压力资本缓冲（SCB）规则被分配7.1%的SCB（此前为6.7%）[16] - 巴塞尔协议III最终版将于2023年1月1日生效，输出下限过渡安排延长至2028年1月1日，集团RWA输出下限为修订后标准化方法计算RWA的72.5%[27] - 2021年12月，瑞士议会修订银行法，要求银行将50%的缴款义务存入证券或瑞士法郎，新法案将于2023年初生效[33] - 2021年10月，欧盟委员会发布立法提案，预计2025年生效，UBS Europe SE将受最终条款约束[34] 分红与股票回购 - 2021年董事会拟向UBS Group AG股东每股派息0.50美元，若4月6日年度股东大会批准，将于4月14日支付给4月13日登记在册股东，除息日为4月12日[17] - 2021年公司回购26亿美元股票，2018 - 2021回购计划中1.12亿美元股票已注销，2021 - 2024回购计划中25亿美元股票待2022年股东大会批准后通过减资注销；公司拟启动2022 - 2024最高60亿美元回购计划，预计到2022年底在现有和新计划下执行最高50亿美元回购[17] 法律诉讼与资产收购 - 2021年12月13日，上诉法院判定UBS AG在2004 - 2012年法国跨境业务中犯有非法招揽和严重洗钱罪，UBS (France) SA犯有协助非法招揽罪；法院责令UBS AG支付375万欧元罚款、没收10亿欧元并向法国政府支付8亿欧元民事赔偿；UBS AG已向法国最高法院上诉；截至2021年12月31日资产负债表为此事计提11亿欧元（12.52亿美元）准备金，预计2022年第一季度反映额外操作风险RWA，可能产生个位数十亿美元RWA影响[18] - 2022年1月26日，公司以14亿美元现金收购Wealthfront，交易预计在2022年下半年完成，完成后CET1资本比率预计下降约0.4个百分点[19] 业务合作与资产出售 - 2021年第三季度，公司与三井住友信托控股的合作第二阶段完成，新实体UBS SuMi TRUST Wealth Management Co., Ltd.由公司持股并控制51%，交易完成后公司CET1资本增加1.89亿美元[20] - 2021年6月1日，公司以3.9亿瑞士法郎出售Clearstream Fund Centre剩余48.8%少数投资，税后收益3700万美元，CET1资本增加4.12亿美元[21] 风险加权资产（RWA）变化 - 2021年第四季度，美国抵押贷款组合新模型使RWA增加5亿美元，全年增加20亿美元；全球财富管理新模型使RWA在第四季度增加7亿美元，全年增加21亿美元；瑞士抵押贷款LGD模型更新使RWA在第二季度增加9亿美元；飞机和工业用品租赁新模型使RWA在第三季度减少3亿美元[23] - 2021年第三季度，市场风险RWA因监管附加项增加55亿美元，第四季度因时间衰减减少20亿美元；信用和对手方信用风险监管附加项使RWA在第三、四季度各增加12亿美元，全年增加24亿美元；第二季度信用卡风险敞口新模型使RWA增加5亿美元，第三季度飞机和工业用品租赁客户监管附加项使RWA增加4亿美元[24] - 2021年第一季度，信用估值调整风险方法变更使RWA增加11亿美元；第二季度，优质流动资产组合中担保债券方法变更使RWA增加10亿美元[25] - 2021年第四季度，FINMA批准集团AMA重新校准，使运营风险RWA增加9亿美元，达到767亿美元[26] - 2021年第四季度，公司风险加权资产（RWA）略微减少0.2亿美元至3022亿美元，尽管货币效应带来了1.0亿美元的增长[51][57] - 银行账簿基金投资风险加权资产（RWA）减少8亿美元，主要因2021年第四季度种子资本赎回[58] - 信用风险RWA增加48亿美元，其中资产规模等变动增加19亿美元，模型更新增加18亿美元，担保框架增强增加3亿美元，货币效应增加11亿美元[58] - 操作风险RWA增加10亿美元，由用于计算操作风险资本的AMA模型年度重新校准驱动[58] - 2021年12月31日信用风险（不含对手方信用风险）RWA为1519.26亿美元，9月30日为1471.43亿美元[60] - 2021年12月31日对手方信用风险RWA为379.8亿美元，9月30日为402.7亿美元[60] - 2021年12月31日市场风险RWA为110.8亿美元，9月30日为140.44亿美元[60] - 2021年12月31日操作风险RWA为767.43亿美元，9月30日为757.75亿美元[60] - 2021年12月31日低于扣除门槛金额（250%风险权重）为146.65亿美元，9月30日为140.55亿美元[60] - 2021年12月31日递延税项资产为113.67亿美元，9月30日为108.03亿美元[60] - 2021年12月31日RWA总计3022.09亿美元，9月30日为3024.26亿美元[60] - 与2021年6月30日相比，各资产类别经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加380亿美元，达到7249亿美元，导致风险加权资产总体增加52亿美元[106] - 中央政府和中央银行资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加321亿美元，达到2223亿美元，主要是由于维持了较高的流动性水平[106] - 零售：住宅抵押贷款资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加54亿美元，达到1703亿美元，风险加权资产增加24亿美元，达到363亿美元，主要由于业务增长、货币效应和全球财富管理及个人与企业银行房地产投资组合风险参数的重新校准[106] - 企业：其他贷款资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露增加14亿美元，达到622亿美元，主要受贷款和贷款承诺增加以及个人与企业银行货币效应的推动[106] - 零售：其他零售资产类别中，经信用转换因子和信用风险缓释调整后的违约风险暴露维持在2204亿美元不变，风险加权资产增加16亿美元，达到174亿美元，主要由于全球财富管理中结构化保证金贷款及类似产品的逐步实施影响[106] 资本相关指标变化 - 公司2021年第四季度CET1资本增加0.3亿美元至45.3亿美元，主要因税前营业利润1.7亿美元、符合条件的递延税资产增加0.2亿美元和正的外币折算影响0.1亿美元，部分被应计股息0.7亿美元、股票回购0.6亿美元和当期税费0.4亿美元抵消[50] - 公司2021年第四季度一级资本增加0.1亿美元至60.5亿美元，主要因CET1资本增加，部分被AT1资本减少抵消[50] - 2021年第四季度，公司可用总损失吸收能力（TLAC）增加19亿美元至1048亿美元，其中一级资本增加0.1亿美元，非监管资本工具增加1.9亿美元[51] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本（CET1）为452.81亿美元，一级资本（Tier 1）为604.88亿美元，总资本为619.28亿美元[53] - 2021年12月31日，公司CET1比率为14.98%，一级资本比率为20.02%，总资本比率为20.49%[53] 流动性相关指标变化 - 2021年第四季度，瑞银集团季度平均流动性覆盖率（LCR）下降2个百分点至155%，仍高于瑞士金融市场监管局（FINMA）的审慎要求[51] - 截至2021年12月31日，公司净稳定资金比率（NSFR）为119%，较2021年9月30日增加1个百分点[51] - 2021年12月31日，公司总高质量流动资产（HQLA）为2278.91亿美元，总净现金流出为1468.20亿美元，LCR为155%[53] 杠杆率相关指标变化 - 2021年第四季度，公司杠杆率敞口增加24亿美元至10690亿美元，其中货币效应为5亿美元[51] - 2021年12月31日，公司巴塞尔协议III杠杆率敞口衡量指标为10688.62亿美元，杠杆率为5.66%[53] 金融资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司按摊余成本计量的金融资产总额为7.37794亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额为3.30882亿美元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为8844万美元[63] - 截至2021年12月31日，公司按摊余成本计量的金融负债总额为7.40595亿美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债总额为3.00916亿美元[63] - 截至2021年12月31日，公司总资产为11.17182亿美元，总负债为10.5618亿美元[63] 监管合并相关数据 - 监管合并范围内资产账面价值为10.95564亿美元，负债账面价值为 - 1.25515亿美元，监管合并范围内总净额为9.70049亿美元[67] - 表外金额（信用转换系数后）为1.04079亿美元[67] - 审慎过滤导致的差异为 - 1106.9万美元[67] - 衍生品的潜在未来敞口和抵押品缓释（包括表外敞口）为8689.3万美元[67] - 证券融资交易的抵押品缓释（包括表外敞口）为 - 7645.8万美元[67] - 其他差异（包括银行账簿中的抵押品缓释）为 - 9574.6万美元[67] - 监管目的考虑的敞口金额为9.77747亿美元[67] 信用风险敞口情况 - 截至2021年12月31日，贷款违约敞口为24.14亿美元，非违约敞口为6190.72亿美元，减值准备为9.62亿美元，净价值为6205.24亿美元；债务证券非违约敞口为557.24亿美元，减值准备为0.02亿美元，净价值为557.22亿美元；表外敞口违约敞口为1.96亿美元，非违约敞口为642.03亿美元，减值准备为1.56亿美元，净价值为642.43亿美元；总计违约敞口为26.1亿美元，非违约敞口为7389.99亿美元，减值准备为11.2亿美元，净价值为7404.89亿美元[79] - 截至2021年6月30日，贷款违约敞口为29.79亿美元，非违约敞口为5775.56亿美元，减值准备为10.79亿美元，净价值为5794.56亿美元；债务证券非违约敞口为580.41亿美元；表外敞口违约敞口为3.39亿美元，非违约敞口为663.75亿美元，减值准备为1.7亿美元，净价值为665.44亿美元；总计违约敞口为33.18亿美元，非违约敞口为7019.72亿美元，减值准备为12.49亿美元，净价值为7040.41亿美元[79] - 截至2020年12月31日，贷款违约敞口为35.04亿美元，非违约敞口为5620.25亿美元，减值准备为12.07亿美元，净价值为5643.22亿美元；债务证券非违约敞口为740.59亿美元；表外敞口违约敞口为2.73亿美元，非违约敞口为677.94亿美元，减值准备为2.05亿美元，净价值为678.62亿美元；总计违约敞口为37.78亿美元，非违约敞口为7038.78亿美元，减值准备为14.12亿美元，净价值为7062.43亿美元[79] - 截至2021年12月31日，预期信用损失拨备和准备金为11.65亿美元，该Pillar 3表格排除了可撤销表外敞口的预期信用损失（2021年12月31日：3800万美元；2021年6月30日：3600万美元；2020年12月31日：5000万美元）、受对手方信用风险影响的敞口的预期信用损失（2021年12月31日：400万美元；2020年6月30日：700万美元；2020年12月31日：500万美元）以及不可撤销承诺展期贷款但不产生额外信用敞口的预期信用损失（2021年12月31日：300万美元；2021年6月30日：300万美元；2020年12月31日：200万美元）[79] - 2021年下半年，违约贷款、债务证券和表外敞口期初金额为33.18亿美元，期间新增违约3.21亿美元，恢复为非违约状态5.23亿美元，核销0.93亿美元，其他变化4.13亿美元，期末金额为26.1亿美元[80] - 2021年上半年，违约贷款、债务证券和表外敞口期初金额为37.78亿美元，期间新增违约3.78亿美元，恢复为非违约状态3.9亿美元，核销0.44亿美元，其他变化4.04亿美元，期末金额为33.18亿美元[80] -