财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司有6.112亿美元未偿还债务（扣除未摊销的债务发行成本）[112] - 截至2023年12月31日，公司拥有运营合伙企业92.91%的已发行OP单位[132][135] - 截至2023年12月31日，公司总资产为12.677亿美元，较2022年的13.93261亿美元有所下降[308] - 2023年公司总负债为6.61886亿美元，低于2022年的7.44196亿美元[308] - 2023年公司股东总权益为6.05814亿美元，少于2022年的6.49065亿美元[308] - 2023年公司总营收为1.41049亿美元，高于2022年的1.37283亿美元[310] - 2023年公司总费用为1.34007亿美元，高于2022年的1.2404亿美元[310] - 2023年公司净收入为2173.4万美元，高于2022年的1999.6万美元[310] - 2023年归属于普通股股东的净收入为1479万美元，高于2022年的1332万美元[310] - 2023年归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收入为0.23美元，高于2022年的0.20美元[310] - 2023年综合收入为1218.5万美元，远低于2022年的6130.6万美元[313] - 2023年公司对房地产资产未确认减值损失[303] - 2021 - 2023年公司普通股股数从49,461增加至65,565，股东权益从457,760美元增加至605,814美元[316] - 2023年净收入为21,734美元，较2022年的19,996美元增长约8.7%，较2021年的18,342美元增长约18.5%[319] - 2023年折旧费用为41,266美元，较2022年的40,008美元增长约3.2%，较2021年的33,825美元增长约22%[319] - 2023年投资活动净现金为67,616美元，2022年为 - 137,252美元，2021年为 - 194,665美元[319] - 2023年融资活动净现金为 - 143,787美元，2022年为62,407美元，2021年为127,704美元[319] - 2023年现金及现金等价物和受限现金期末余额为6,724美元，较期初的14,455美元减少约53.5%[319] - 2023年现金支付利息为30,149美元，较2022年的21,619美元增长约39.5%，较2021年的17,707美元增长约70.3%[319] - 2023年应计股息应付为16,134美元，较2022年的15,821美元增长约2%，较2021年的15,668美元增长约3%[319] - 2023年利率互换协议公允价值变动在其他综合收益中确认9,549美元，2022年为 - 41,310美元，2021年为 - 11,583美元[319] - 2023年为收购物业发行OP单位价值5,482美元，2022年和2021年无此项[319] - 2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1278美元和4016美元，受限现金分别为5446美元和10439美元，总计分别为6724美元和14455美元[340] - 2023年和2022年12月31日，租户应收款净额分别为6762美元和8040美元[341] - 2023年和2022年12月31日，公司对可能收回的租赁有350美元的投资组合层面准备金[342] - 2023年和2022年12月31日，代管存款分别为673美元和7833美元[343] - 2023年和2022年12月31日，递延资产分别为27132美元和29616美元[344] - 2023年和2022年12月31日，其他资产分别为15722美元和6550美元[345] - 2023年和2022年12月31日，衍生资产分别为25125美元和34705美元[346] - 2023年和2022年12月31日，其他负债分别为12770美元和7363美元[347] - 2023年和2022年12月31日，公司商誉余额为5903美元[354] - 2023年12月31日土地、建筑等不动产总投资余额为14.26969亿美元，2022年为14.84177亿美元[368] - 2023、2022、2021年折旧费用分别为41266美元、40008美元、33825美元[369] - 截至2023年12月31日，公司资本改进承诺和义务约为18300美元，未来十二个月预计为13900美元[370] - 2023年和2022年12月31日，租赁无形资产成本分别为1.38617亿美元和1.48077亿美元，净值分别为6549.4万美元和9117.5万美元[374][376] - 2023年公司在信贷安排下借款8.31万美元，还款13.64万美元，净还款5.33万美元；2022年借款13.86万美元，还款1.55万美元，净借款12.31万美元[380] - 截至2023年和2022年12月31日，信贷安排下未偿还借款净额分别为5.85333亿美元和6.36447亿美元[381] - 截至2023年12月31日，公司应付票据净额为2589.9万美元，较2022年的5767.2万美元减少[383] - 玫瑰谷贷款本金余额1.48万美元，年利率3.85%，2025年7月31日到期，2023年和2022年本金还款分别为391美元和376美元[384][385] - 邓弗里斯贷款本金1.2074万美元，年利率4.68%，2024年6月1日到期，2023年和2022年本金还款分别为302美元和288美元[386][387] - 2023年、2022年和2021年信贷安排利息支出分别为2.5868亿美元、2.0274亿美元和1.4705亿美元[380] - 托莱多贷款本金为1513美元，年利率5.0%，2022和2023年本金还款分别为47美元和98美元，2022和2023年末贷款余额分别为1466美元和1368美元，利息支出分别为45美元和88美元[388] - 坎托贷款金额为32097美元，年利率5.22%，2023年12月6日公司对其进行了清偿，总付款31525美元，包括本金30897美元和交易成本628美元，债务清偿损失为868美元[389] - 2022和2023年公司本金还款分别为447美元和31368美元，2022年末贷款余额为31368美元，2021 - 2023年利息支出分别为1695美元、1673美元和1532美元[390] - 2022和2023年12月31日，公司利率互换公允价值分别为资产34705美元和25125美元[395] - 2021 - 2023年，公司综合收益表中利率互换协议的其他综合收益分别为 - 5220美元、 - 41068美元和 - 6056美元，重分类至利息费用的金额分别为 - 6363美元、 - 242美元和15605美元，其他综合收益累计变动分别为 - 11583美元、 - 41310美元和9549美元，未来12个月预计有14194美元重分类减少利息费用[397] - 2022和2023年12月31日，公司债务加权平均利率分别为4.20%和3.83%，期限分别为3.9年和2.9年[398] - 截至2022和2023年12月31日，A系列优先股均为3105股，清算优先权为每股25美元，2022和2023年优先股股息均为5822美元[399][400] - 截至2022和2023年12月31日，普通股流通股分别为65518股和65565股，2022和2023年普通股、LTIP单位和OP单位的总股息分别为58420美元和59025美元[401][404] 利率互换协议情况 - 截至2023年12月31日，公司有13份利率互换协议，总名义金额为5亿美元，固定了信贷安排下3.5亿美元和1.5亿美元定期贷款部分的SOFR利率组成部分[111] - 截至2023年12月31日，与A定期贷款相关的利率互换名义价值共3.5亿美元，其中2亿美元2024年8月到期，1.5亿美元2026年4月到期；另有2亿美元远期利率互换2026年4月到期，2024年8月生效，2024年8月前SOFR固定为1.50%，之后至2026年4月为1.36%[391] - 截至2023年12月31日，与B定期贷款相关的利率互换名义价值为1.5亿美元，将B定期贷款的SOFR固定在2.54%直至2028年1月[392] REIT资格相关规定 - 公司每年需向股东分配至少90%的应纳税所得额以维持REIT资格[113] - 为符合REIT资格，任何纳税年度后半年内，不得超过50%的已发行股票价值由五个或更少个人直接或间接拥有[142] - 公司章程禁止股东实际或间接拥有任何类别或系列已发行股票价值或数量超过9.8%[142] - 为维持REIT资格，公司每年需向股东分配至少90%的REIT应税收入，若分配不足100%，将缴纳联邦企业所得税，若低于规定最低金额，还需缴纳4%的不可抵扣消费税[160] - 若销售回租交易被国税局质疑，可能导致公司无法满足REIT资格所需的75%或95%总收入测试，从而失去REIT资格[161] - 每个日历季度末，公司至少75%的资产价值需由现金、现金等价物、政府证券和合格房地产资产构成[163] - 公司投资的证券（除政府证券、TRS证券和合格房地产资产外），一般不能超过任何一家发行人已发行有表决权证券的10%或已发行证券总价值的10%[163] - 公司资产（除政府证券、TRS证券和合格房地产资产外）中，任何一家发行人的证券价值占比不能超过5%[163] - 公司总资产价值中，TRS证券的占比不能超过20%[163] - 公司资产中，未由不动产或不动产权益担保的“公开交易REIT”债务占比不能超过25%[163] - REIT禁止交易的净收入需缴纳100%的税，公司处置不动产可能需缴纳相当于净收益100%的禁止交易税[166] - 公司可通过应税的普通股和现金分红满足90%的分配测试，前提是现金分红至少占总股息的20%[167] - 设施运营商直接或间接拥有公司已发行和流通的股份不得超过35%，否则公司将无法符合房地产投资信托基金（REIT）资格[176] - 为维持REIT资格，在每个纳税年度的最后半年内，任何时间不得有五个或更少个人实益或推定拥有公司已发行和流通的资本股票价值超过50%；每个纳税年度至少335天内，必须至少有100人实益拥有公司的资本股票[179] - 公司宪章规定，除某些例外情况，任何人实益或推定拥有的任何类别或系列已发行股份的价值或数量不得超过9.8% [180] - 公司自2016年12月31日起选择按REIT纳税，若不达标将按常规企业税率纳税，且五年内不得重新选择[360] 行业风险因素 - 医疗行业面临需求和交付方式变化、竞争、保险公司整合等不利趋势，可能影响租户业务和公司租赁收入[117] - 医疗行业受严格监管，新法规或法规变化可能影响租户支付租金能力，进而影响公司业绩[118] - 第三方付款人报销减少会影响租户盈利能力和支付租金能力，对公司产生不利影响[120] - 美国经济低迷可能导致州政府削减医疗补助支出，影响租户运营和公司业绩[122] - 租户可能面临重大法律诉讼和政府调查，增加运营成本和负债，影响支付租金能力[123] - 房地产市场条件变化，如经济涨跌，会影响公司收购和租户支付租金能力[125] - 房地产投资流动性差，公司难以应对医疗设施业绩变化，可能导致出售损失[128] - 公司面临与企业社会责任相关的风险，ESG活动的不利事件可能影响公司运营成本、与投资者和租户的关系，新的ESG立法或监管举措可能对公司业务产生不利影响[187] 公司治理相关规定 - 公司普通股股东对运营合伙企业发行不超过已发行普通股20%的额外OP单位通常无投票权[135] - 《马里兰州普通公司法》的“业务合并”条款禁止公司与“利益相关股东”（即直接或间接拥有公司普通股10%或以上投票权的人）在成为利益相关股东后五年内进行某些业务合并[146] - 《马里兰州普通公司法》的“控制股”条款规定，“控制股”（即与股东控制的其他股份合计后，使股东有权在选举董事时行使三个递增投票权范围之一的股份）持有人在“控制股收购”中获得的股份无投票权，除非获得至少三分之二有权就该事项投票的股东的赞成票[146] - 董事会有权在未经股东批准的情况下，修改公司章程以增加或减少授权发行的股份总数或任何类别或系列的股份数量[146] - 公司可在未经股东投票或通知的情况下，改变业务、投资和融资策略[147] -