财务业绩指标 - 2023年GAAP基本每股净亏损为1.50美元，普通股每股现金股息为0.80美元，可分配基本每股亏损为0.33美元[265] - 2023年可分配收益前实现收益为3730万美元，即基本每股0.72美元，可分配给普通股股东的亏损为1700万美元，即基本每股0.33美元[265] - 2023年GAAP归属普通股股东净亏损7764.9万美元，2022年为5532.7万美元[276] - 2023年可分配亏损为1700万美元，2022年可分配收益为1469.2万美元[276] - 2023年末普通股每股账面价值为12.91美元，2022年末为14.86美元[277] - 2023年公司实现利息收入2.637亿美元，利息支出1.817亿美元，净利息收入8200万美元[281] - 2023年贷款活动净减少6.34827亿美元，2022年净减少4.34819亿美元[282] - 2023年GAAP归属于普通股股东的净亏损为7760万美元，每股基本加权平均亏损1.50美元，2022年分别为5530万美元和1.04美元[347] - 2023年利息收入增至2.637亿美元，2022年为2.109亿美元；利息支出增至1.817亿美元，2022年为1.261亿美元[350][351] - 2023年信贷损失拨备为1.048亿美元，2022年为6930万美元[352] - 2023年债务清偿收益为20万美元，2022年债务清偿损失为1880万美元[353] - 2023年REO业务收入为260万美元，2022年无此项收入[354] - 2023年总运营费用从3670万美元增至4330万美元，不包括REO的运营费用率从3.5%增至4.0%[355] - 2023年每股现金股息为0.80美元，2022年为0.95美元[363] - 2022年12月31日至2023年12月31日，公司债务与权益比率从2.3:1.0降至2.1:1.0 [367] - 2023年经营活动使现金余额增加约5210万美元，投资活动增加约5.614亿美元，融资活动减少约5.545亿美元[381] - 2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为28.46932亿美元和34.54101亿美元[433] - 2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为19.87909亿美元和24.69431亿美元[433] - 2023年和2022年12月31日，公司股东权益分别为8.59023亿美元和9.8367亿美元[433] - 2023年和2022年12月31日，可变利益实体（VIEs）的资产分别为12.33821亿美元和15.51936亿美元，负债分别为9.94081亿美元和11.41028亿美元[433] - 2023年贷款投资利息收入为254,733千美元，高于2022年的208,500千美元和2021年的197,942千美元[437] - 2023年总利息支出为181,735千美元，高于2022年的126,129千美元和2021年的105,580千美元[437] - 2023年净利息收入为82,000千美元，低于2022年的84,725千美元和2021年的92,708千美元[437] - 2023年净亏损为63,198千美元，高于2022年的40,825千美元，而2021年为净收入68,353千美元[437] - 2023年归属于普通股股东的净亏损为77,649千美元，高于2022年的55,327千美元，而2021年为净收入67,560千美元[437] - 2023年基本和摊薄后每股亏损均为1.50美元，高于2022年的1.04美元，而2021年基本每股收益为1.24美元，摊薄后为1.23美元[437] - 2023年加权平均流通普通股基本股数为51,641,619股，低于2022年的53,011,806股和2021年的54,593,499股[437] - 截至2023年12月31日，公司股东权益总额为859,023千美元，低于2022年的983,670千美元和2021年的1,013,183千美元[439] - 2023年净亏损63,198美元，2022年为40,825美元，2021年盈利68,353美元[442] - 2023年经营活动提供的净现金为52,096美元，2022年为58,898美元，2021年为60,301美元[442] - 2023年投资活动提供的净现金为561,429美元，2022年为408,631美元，2021年为139,770美元[442] - 2023年融资活动使用的净现金为554,474美元，2022年为531,657美元，2021年为324,971美元[442] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加59,051美元，2022年减少64,128美元，2021年减少124,900美元[442] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为199,216美元，2022年末为140,165美元，2021年末为204,293美元[442] - 2023年支付的利息现金为182,569美元，2022年为123,371美元，2021年为105,960美元[442] - 2023年支付的税金现金为964美元，2022年为463美元，2021年为599美元[442] 贷款业务情况 - 2023年发放一笔总额为6180万美元的贷款，初始本金余额为4880万美元[265] - 2023年为先前的贷款承诺、贷款增额和保护性预付款提供了7130万美元资金[265] - 2023年实现贷款还款、本金偿还和本金摊销的未偿还本金余额总计6.983亿美元，包括3330万美元的冲销[265] - 2023年通过协商以契据代替止赎获得一处办公物业，收盘时估计公允价值为2400万美元，冲销420万美元[265] - 2023年末贷款组合由73项投资组成，承诺总额29亿美元，未偿还本金余额27亿美元[279] - 2023年末贷款组合加权平均风险评级为2.8，2022年末为2.5[279] - 2023年公司根据现有贷款承诺提供资金6930万美元，新增贷款发放4880万美元[281] - 2023年末贷款组合加权平均现金息票率为S+3.75%，加权平均综合收益率为S+4.03%[284] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合包含多笔高级贷款，最大贷款承诺金额从33.4百万美元到111.1百万美元不等[285] - 部分高级贷款初始LTV（贷款价值比）较高，如2023年12月发放的一笔贷款初始LTV达80.0%[285] - 不同地区和类型的贷款全收益率有所差异，如部分贷款全收益率为S + 2.60%，部分为S + 5.50%[285] - 贷款期限多为3.0年，也有2.0年和4.0年的情况[285] - 贷款涉及的物业类型包括多户住宅、混合用途、办公、零售、酒店、工业等[285] - 部分高级贷款稳定LTV与初始LTV存在差异，如一笔贷款初始LTV为76.5%，稳定LTV为73.0%[285] - 贷款的票面利率多为S加上一定百分比，如S + 2.80%、S + 3.75%等[285] - 不同时间发放的贷款在金额、利率、LTV等方面存在不同特征[285] - 贷款分布在多个州，如IL、NY、MN、TN等[285] - 稳定贷款价值比计算包含所有合同规定的未来资金投入[285] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合加权平均风险评级为2.8，2022年同期为2.5，主要因贷款偿还、还款和部分贷款评级下调导致组合结构变化[296] - 2023年12月31日，风险评级1 - 5的未偿还本金余额分别为71,597千美元、1,277,491千美元、862,102千美元、192,104千美元、323,885千美元；2022年同期分别为291,236千美元、1,857,744千美元、697,532千美元、268,236千美元、247,258千美元[296] - 2023年12月31日，风险评级1 - 5的账面价值分别为71,211千美元、1,262,126千美元、842,175千美元、174,313千美元、234,000美元；2022年同期分别为287,527千美元、1,824,564千美元、689,196千美元、258,570千美元、207,958千美元[296] - 公司多数贷款初始期限为三年，有一到两个一年展期选项，可由借款人按贷款协议条件行使[291] - 公司贷款总额从2022年的2,583.8百万美元增至2023年的2,727.2百万美元，增幅4.03%[286] - 公司贷款信用损失拨备为134.7百万美元[286] - 截至2023年12月31日，公司有5笔风险评级为“5”的贷款，本金余额总计3.239亿美元，已计提信用损失拨备8960万美元[297] - 2023年有多笔贷款从风险评级“4”降至“5”并转为非应计状态，涉及本金包括8560万、8000万、3710万、2800万美元等[298][299][301][303] - 2023年公司将一笔本金余额为2820万美元的高级贷款转为房地产资产，记录了420万美元的核销[304] - 2023年公司将一笔本金余额为3180万美元的高级贷款转入待售贷款，记录了1680万美元的核销，10月16日贷款出售完成无额外损失[305] - 2023年公司完成一笔本金余额为4850万美元的首抵押贷款修改，延期至2024年11月9日，贷款因未来利息收取不确定性转为非应计状态[310] - 截至2023年12月31日，公司持有待投资贷款总额为27亿美元，相关信贷损失准备金总额为1.347亿美元[424] 融资与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司的非按市值计价融资来源约占投资组合贷款层面融资的55.5%[311] - 截至2023年12月31日，公司与五家交易对手的回购协议未偿还借款总额为9亿美元，加权平均借款利率为8.8%，加权平均预付款率为69.3%，加权平均剩余期限为1.2年[313] - 截至2023年12月31日，公司有两笔商业房地产抵押债务凭证（CRE CLO）未偿还，借款总额为10亿美元，为39笔现有首抵押贷款投资提供融资，本金余额总计13亿美元[318] - 2023年3月16日，公司赎回GPMT 2019 - FL2 CRE CLO，赎回时未偿还借款为9810万美元，实现债务提前清偿收益约30万美元[318] - 2019年4月公司签订的1.5亿美元特定资产融资安排在2023年终止[321] - 2022年12月公司签订最高借款额度为1亿美元的有担保信贷安排，截至2023年12月31日，未偿还借款总额为8400万美元，该安排将于2025年12月21日到期[322] - 2023年10月1日，公司以现金赎回1.316亿美元可转换优先票据，截至2023年12月31日，无未偿还票据，也无其他公司债务到期[324] - 截至2023年12月31日，公司无限制现金流动性为1.884亿美元，有形净资产为10亿美元，目标资产杠杆率为71.8%，总杠杆率为66.6%，利息覆盖率为1.5:1.0，均符合财务契约要求[325] - 截至2023年12月31日，公司贷款投资的总债务与股权比率为2.1:1.0，追索权杠杆比率为0.9:1.0，较2022年有所下降[326] - 截至2023年12月31日，按本金余额计算，公司98.3%的贷款投资获得浮动利率利息，净浮动利率敞口为7亿美元；1.7%的贷款投资获得固定利率利息[328] - 截至2023年12月31日，回购协议借款为9亿美元，加权平均借款利率为8.8%，加权平均剩余期限为1.2年[357] - 截至2023年12月31日，证券化债务义务为10亿美元，加权平均借款利率为7.2%，加权平均估计剩余期限为0.7年[358] - 截至2023年12月31日，有担保信贷安排借款为8400万美元，加权平均借款利率为11.9%，期限为2.0年[358] - 截至2023年12月31日，公司资本包括20亿美元的贷款层面融资[366] - 截至2023年12月31日，公司即时可用流动性来源为1.8837亿美元[370] -