财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度GAAP净收入为1370万美元，即每股基本收益0.25美元，其中包括与本季度转入非应计状态的三笔贷款相关的210万美元利息收入转回，即每股基本收益减少0.04美元[146] - 2021年第二季度可分配收益为1570万美元，即每股基本收益0.29美元，不包括CECL准备金减少20万美元和与非现金股权薪酬摊销相关的220万美元（每股基本收益0.04美元）费用[146] - 截至2021年6月30日，每股账面价值为17.27美元，其中包括每股1.15美元的CECL准备金[146] - 宣布定期季度普通股股息为1390万美元，即每股普通股0.25美元[146] - 2021年Q2可分配收益为3.6424亿美元，2020年同期为3.1244亿美元；2021年Q1 - Q2可分配收益为3.6424亿美元，2020年同期为3.1244亿美元[156] - 2021年6月30日，普通股每股账面价值为17.27美元，2020年12月31日为16.92美元[157] - 2021年Q2，公司产生利息收入4950万美元，利息支出2670万美元，净利息收入2280万美元[161] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还本金余额分别为3647492000美元和3932434000美元，账面价值分别为3577644000美元和3847803000美元[179] - 2021年第二季度，公司信贷损失拨备减少20万美元，截至2021年6月30日，当前预期信用损失（CECL）准备金为6290万美元[180] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司投资组合融资总额分别为23.88981亿美元和27.59094亿美元[186] - 截至2021年6月30日，公司借款季度平均余额29.67421亿美元，季末余额28.68936亿美元，季度内月最高余额31.29688亿美元[205] - 截至2021年6月30日，公司不受限制现金为2.369亿美元，需维持不低于3000万美元和追索债务5%（3470万美元）中的较高值[206] - 截至2021年6月30日，公司有形净资产为10亿美元，需大于2021年6月30日有形净资产的75%与额外股权发行净现金收益的75%之和（7.823亿美元）[206] - 截至2021年6月30日，公司目标资产杠杆率为65.7%，不得超过77.5%；总杠杆率为74.2%，不得超过80%；利息覆盖率为1.9:1，需不低于1.5:1[208] - 截至2021年6月30日，公司贷款投资总债务权益比为2.8:1，无追索权杠杆率为1.1:1；2020年12月31日分别为3.2:1和2.2:1[209] - 2021年3个月内，公司高级贷款平均余额36.8917亿美元，利息收入4897万美元，净收益率5.3%；6个月内平均余额37.73222亿美元，利息收入1.02627亿美元，净收益率5.4%[215] - 2021年3个月内，公司总利息收入4945.3万美元，净资产收益率5.3%；6个月内总利息收入1.03592亿美元，净资产收益率5.5%[215] - 2021年3个月内，公司总利息支出2667.4万美元，资金成本3.6%；6个月内总利息支出5303.9万美元，资金成本3.5%[215] - 2021年3个月内，公司净利息收入2277.9万美元，利差1.7%；6个月内净利息收入5055.3万美元，利差2.0%[215] - 2020年3个月内，公司高级贷款平均余额43.21988亿美元，利息收入5976.4万美元，净收益率5.5%；6个月内平均余额42.94981亿美元，利息收入1.22313亿美元，净收益率5.7%[215] - 2020年3个月内，公司总利息收入6094.4万美元，净资产收益率5.6%；6个月内总利息收入1.25119亿美元，净资产收益率5.8%[215] - 2020年3个月内，公司总利息支出2656.2万美元，资金成本3.1%；6个月内总利息支出6155.1万美元，资金成本3.6%[215] - 2020年3个月内，公司净利息收入3438.2万美元，利差2.5%；6个月内净利息收入6356.8万美元，利差2.2%[215] - 2021年3个月内，公司GAAP归属于普通股股东的净收入为1420万美元，每股基本加权平均收益0.26美元；2020年同期净亏损180万美元，每股基本加权平均亏损0.03美元[218] - 2021年6个月内，公司GAAP归属于普通股股东的净收入为4220万美元，每股基本加权平均收益0.77美元；2020年同期净亏损3900万美元，每股基本加权平均亏损0.71美元[219] - 截至2021年6月30日，公司三个月总利息收入为49,453千美元，较2020年同期减少11,491千美元；六个月总利息收入为103,592千美元，较2020年同期减少21,527千美元[222] - 截至2021年6月30日，公司三个月总利息支出为26,674千美元，较2020年同期增加112千美元；六个月总利息支出为53,039千美元，较2020年同期减少8,512千美元[222] - 截至2021年6月30日，公司三个月净利息收入为22,779千美元，较2020年同期减少11,603千美元；六个月净利息收入为50,553千美元，较2020年同期减少13,015千美元[222] - 截至2021年6月30日，公司三个月净利润为14,269千美元，较2020年同期增加16,002千美元；六个月净利润为42,260千美元，较2020年同期增加81,184千美元[222] - 截至2021年6月30日，公司基本每股收益为0.26美元，较2020年同期增加0.29美元；六个月基本每股收益为0.77美元，较2020年同期增加1.48美元[222] - 截至2021年6月30日，公司摊薄每股收益为0.24美元，较2020年同期增加0.27美元；六个月摊薄每股收益为0.71美元，较2020年同期增加1.42美元[222] - 截至2021年6月30日，公司贷款持有投资净额为3,577,644千美元，较2020年12月31日减少336,825千美元[223] - 截至2021年6月30日，公司总资产为3,854,468千美元，较2020年12月31日减少365,180千美元[223] - 截至2021年6月30日，公司回购安排为717,196千美元，较2020年12月31日减少991,679千美元[223] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为946,171千美元，较2020年12月31日增加12,325千美元[223] - 2021年3月31日至6月30日，利息收入从5410万美元降至4950万美元，主要因4.23亿美元投资贷款还款和摊销及210万美元利息收入冲回，部分被1.978亿美元新贷款发放和追加资金抵消[227] - 2020年和2021年6月30日止的三个月和六个月，利息收入分别从6090万美元和1.251亿美元降至4950万美元和1.036亿美元，原因是9.294亿美元投资贷款还款、短期利率大幅下降和210万美元利息收入核销，部分被多数贷款的LIBOR下限、1.634亿美元新贷款发放和1.732亿美元追加资金抵消[228] - 2021年3月31日至6月30日，利息支出从2640万美元适度增至2670万美元；2020年和2021年6月30日止的三个月，利息支出从2660万美元适度增至2670万美元，两阶段均无重大变化[229] - 2020年和2021年6月30日止的六个月，利息支出从6160万美元降至5300万美元，主要因短期利率大幅下降和借款减少，被高级担保定期贷款和定期融资安排的较高利息支出抵消[230] - 2021年3月31日和6月30日止的三个月，费用从890万美元降至870万美元，主要因薪酬和服务费用降低，被专业服务费用增加抵消[234] - 2020年和2021年6月30日止的三个月和六个月，费用分别从1500万美元和2860万美元降至870万美元和1760万美元，主要因2020年咨询和法律费用较高，部分被限制性股票单位非现金股权补偿摊销增加抵消[235] - 2021年6月30日止的三个月，信贷损失拨备适度减少20万美元，6月30日信贷损失准备金总额为6290万美元[236] - 2021年6月30日止的三个月和六个月，信贷损失拨备分别较2020年同期减少1440万美元和7690万美元，主要因经济状况预期改善和贷款还款，部分被抵押依赖资产准备金增加和新贷款发放抵消[236] - 2021年6月30日和3月31日止的三个月，年化运营费用率从3.8%降至3.6%；2021年和2020年6月30日止的三个月，年化运营费用率从4.2%降至3.6%；2021年和2020年6月30日止的六个月，年化运营费用率从3.8%降至3.7% [231] - 不包括非现金股权补偿和其他一次性费用，2021年6月30日和3月31日止的三个月，年化运营费用率均为3.0%；2021年和2020年6月30日止的三个月，年化运营费用率从3.6%降至3.0%；2021年和2020年6月30日止的六个月，年化运营费用率从3.2%降至3.0% [231] - 2021年3月31日至6月30日，公司债务与权益比率从3.0:1.0降至2.8:1.0，预计未来总债务与权益比率在3.0:1.0至3.5:1.0之间[233] - 2021年上半年，投资还款和本金摊销总计5.246亿美元[246] - 2021年第二季度，公司经营活动产生现金流1410万美元，完成8.24亿美元CRE CLO交易[247] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司债务到期情况显示一年内到期分别为14.05351亿美元和17.63359亿美元[256] - 2021年3月31日至6月30日，公司受限和不受限现金及现金等价物余额减少约2010万美元至2.39亿美元[257] - 2021年第二季度经营活动现金流使现金余额增加约1360万美元，投资活动现金流使现金余额增加约2.315亿美元，融资活动现金流使现金余额减少约2.651亿美元[259] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度发起七笔贷款，总承诺金额为2.038亿美元，总本金余额为1.634亿美元[152] - 2021年第二季度为先前贷款承诺提供3040万美元本金余额资金[152] - 2021年第二季度收到贷款还款和本金摊销4.23亿美元[152] - 维持99笔贷款投资组合，加权平均稳定贷款与价值比率（LTV）在发起时为63.5%，加权平均综合收益率在发起时为L + 4.13%[152] - 2021年第二季度发行8.24亿美元的CRE CLO，初始预付款率为83.25%，发行时加权平均利率为LIBOR + 1.62%（交易成本前）[152] - 2021年第二季度通过公开市场交易回购300,891股普通股，加权平均价格为每股14.16美元，总成本为430万美元[152] - 2021年6月30日，公司贷款投资组合包含99笔贷款，承诺总额41亿美元，未偿还本金余额36亿美元[160] - 2021年Q2，公司收集了100%到期的合同利息付款，递延并计入本金的利息收入为400万美元，占当期确认利息收入的8.1%[160] - 2021年6月30日，贷款组合加权平均风险评级为2.8（按未偿还本金总额加权），3月31日为2.7[160] - 2021年Q2，公司新发放7笔贷款，未偿还本金余额1.634亿美元，贷款承诺总额2.038亿美元[161] - 2021年Q2，其他贷款资金包括现有贷款承诺下的3040万美元额外资金[161] - 2021年Q2，贷款还款和本金摊销所得款项总计4.23亿美元[161] - 截至2021年6月30日，投资组合加权平均现金息票为L + 3.48%，加权平均综合收益率为L + 4.13%，初始稳定贷款价值比为63.5%[162] - 2021年6月30日，公司高级贷款中，12/15发放的一笔贷款初始承诺金额为12000万美元，本金余额为12000万美元，账面价值为11940万美元[164] - 2021年6月30日，公司高级贷款中，12/15发放的一笔贷款初始贷款价值比（LTV）为65.5%，当前LTV为60.0%[164] - 2021年6月30日，公司高级贷款中，10/19发放的一笔贷款初始承诺金额为12000万美元，本金余额为9280万美元，