财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度GAAP净收入为1860万美元，即每股基本收益0.34美元，释放CECL储备金580万美元[158] - 2021年第三季度可分配收益为510万美元，即每股基本收益0.09美元，排除了580万美元的CECL储备释放和200万美元的非现金股权薪酬摊销费用，并计入了970万美元的持有待投资贷款实现损失[158] - 截至2021年9月30日，普通股每股账面价值为17.33美元，其中包括每股 - 0.88美元的总CECL储备[158] - 宣布定期季度普通股股息为1370万美元，即每股普通股0.25美元[158] - 2021年第三季度，基本每股收益为0.34美元，宣布定期季度现金股息为每股普通股0.25美元，可分配收益为每股基本收益0.09美元[160] - 2021年前三季度净收入为6089万美元，2020年同期净亏损为6359万美元；2021年前三季度基本每股收益为1.11美元，2020年同期为 - 1.15美元；2021年前三季度稀释每股收益为1.05美元，2020年同期为 - 1.15美元；2021年前三季度宣布每股普通股股息为0.75美元，2020年同期为0.20美元[162] - 2021年第三季度可分配收益为513.7万美元，2020年同期为1500.7万美元；2021年前九个月可分配收益为4156.1万美元，2020年同期为4625.1万美元[170] - 2021年9月30日，普通股每股账面价值为17.33美元，2020年12月31日为16.92美元[172] - 2021年第三季度贷款净活动为253.6万美元，2020年同期为 - 3430.29万美元[176] - 贷款总额为4103.0美元，上一时期为3672.9美元，同比增长3.48%[178] - 加权平均现金收益率为3.1%，上一时期为3.0%[178] - 加权平均收益率为4.11%，上一时期为3.48%[178] - 整体资产占比为66.0%，上一时期为63.3%[178] - 2021年6月佐治亚州多户住宅贷款占比77.0%，上一时期为68.7%[178] - 2021年8月科罗拉多州办公楼贷款占比72.0%，上一时期为63.7%[178] - 2019年9月威斯康星州多户住宅贷款占比51.4%，上一时期为75.0%[178] - 2015年11月夹层贷款纽约酒店贷款占比68.3%，上一时期为58.0%[178] - 2021年9月30日，按内部风险评级划分，未偿还本金余额总计36.73亿美元，账面价值总计36.14亿美元；2020年12月31日，未偿还本金余额总计39.32亿美元，账面价值总计38.48亿美元[188] - 2021年第三季度，信用损失准备减少1550万美元，截至9月30日，当前预期信用损失（CECL）准备金为4740万美元[189] - 截至2021年9月30日，投资组合融资总计24.46亿美元；2020年12月31日，总计27.59亿美元[193] - 2021年三季度末，公司生息资产平均余额36.91021亿美元，利息收入4840.7万美元，净资产收益率5.2%；付息负债平均余额29.53045亿美元，利息支出2630.5万美元，资金成本3.6%；净利息收入2210.2万美元，利差1.6%[221] - 2021年前三季度末，公司生息资产平均余额37.56603亿美元，利息收入1.51999亿美元，净资产收益率5.4%；付息负债平均余额30.05453亿美元，利息支出7934.4万美元，资金成本3.5%；净利息收入7265.5万美元，利差1.9%[221] - 2020年三季度末，公司生息资产平均余额41.54564亿美元，利息收入5784.6万美元，净资产收益率5.6%；付息负债平均余额32.62423亿美元，利息支出2401.4万美元，资金成本2.9%；净利息收入3383.2万美元，利差2.7%[221] - 2020年前三季度末，公司生息资产平均余额42.64238亿美元，利息收入1.82965亿美元，净资产收益率5.7%；付息负债平均余额33.52857亿美元，利息支出8556.5万美元，资金成本3.4%；净利息收入9740万美元，利差2.3%[221] - 2021年三季度末，公司归属于普通股股东的GAAP净利润为1860万美元，摊薄后每股收益0.34美元；2020年同期为净亏损2470万美元，摊薄后每股亏损0.45美元[224] - 2021年前三季度末，公司归属于普通股股东的GAAP净利润为6080万美元，摊薄后每股收益1.11美元；2020年同期为净亏损6370万美元，摊薄后每股亏损1.15美元[225] - 2021年三季度GAAP净利润受益于信贷损失拨备部分转回、宏观经济预测和市场状况有所改善[224] - 2020年三季度GAAP净亏损主要由于内部重组一次性费用、出售待售贷款实现损失，部分被信贷损失拨备减少抵消[224] - 2021年前三季度GAAP净利润受益于信贷损失拨备部分转回、宏观经济预测和市场状况改善以及其他运营费用减少[225] - 2020年前三季度GAAP净亏损主要由于宏观经济状况恶化导致信贷损失拨备增加、新冠疫情导致市场混乱、内部重组一次性费用和出售特定贷款实现损失[225] - 第三季度末（2021年9月30日）与2020年同期相比，总利息收入从5784.6万美元降至4840.7万美元，减少943.9万美元；九个月累计从1.82965亿美元降至1.51999亿美元，减少3096.6万美元[228] - 第三季度末（2021年9月30日）与2020年同期相比，总利息支出从2401.4万美元增至2630.5万美元，增加229.1万美元；九个月累计从8556.5万美元降至7934.4万美元，减少622.1万美元[228] - 第三季度末（2021年9月30日）与2020年同期相比，净利息收入从3383.2万美元降至2210.2万美元，减少1173万美元；九个月累计从9740万美元降至7265.5万美元，减少2474.5万美元[228] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款持有投资净额从384780.3万美元降至361421.1万美元，总资产从421964.8万美元降至389919万美元[229] - 2021年第三季度（9月30日）与第二季度（6月30日）相比，总利息收入从4945.3万美元降至4840.7万美元，减少104.6万美元；九个月累计与2020年同期相比，从1.82965亿美元降至1.51999亿美元，减少3096.6万美元[230] - 2021年第三季度（9月30日）与第二季度（6月30日）相比，总利息支出从2667.4万美元降至2630.5万美元，减少36.9万美元；九个月累计与2020年同期相比，从8556.5万美元降至7934.4万美元，减少622.1万美元[230] - 2021年第三季度（9月30日）与第二季度（6月30日）相比，净利息收入从2277.9万美元降至2210.2万美元，减少67.7万美元；九个月累计与2020年同期相比，从9740万美元降至7265.5万美元，减少2474.5万美元[230] - 2021年6月30日至9月30日三个月，利息收入从4950万美元降至4840万美元，主要因2021年6月30日止三个月贷款持有投资还款和本金摊销额4.225亿美元高于9月30日止三个月的2.905亿美元[231] - 2020年9月30日至2021年9月30日九个月，利息收入从1.83亿美元降至1.52亿美元，原因是平均投资组合余额降低和平均LIBOR下降[232] - 2020年9月30日至2021年9月30日九个月，利息支出从8560万美元降至7930万美元，原因是平均借款余额降低，部分被平均LIBOR下降和新增高级有担保定期贷款安排抵消[234] - 2021年第三季度运营费用从870万美元增至920万美元，主要因非现金股权薪酬和服务费用增加，专业服务费用减少抵消部分增长[237] - 2021年前九个月运营费用从8300万美元降至2680万美元，主要因管理费用、重组费用和专业服务费用减少，2021年薪酬成本增加部分抵消下降[238] - 2021年第三季度信贷损失拨备减少580万美元，信贷损失准备金从6290万美元降至4740万美元，还因970万美元贷款核销和320万美元准备金释放[239] - 2021年6月30日至9月30日，公司债务权益比从2.8:1.0增至3.0:1.0，预计杠杆率在3.0:1.0至3.5:1.0之间[246] - 2021年前九个月，投资还款和本金摊销总计8.151亿美元[249] - 2021年6月30日至9月30日和2020年9月30日至2021年9月30日，受限和不受限现金及现金等价物余额分别减少约6350万美元和15370万美元，降至17550万美元[260] - 2021年第三季度和前九个月，经营活动产生的现金流量分别使现金余额增加约1430万美元和4500万美元[260] - 2021年第三季度，投资活动使现金余额减少约9740万美元；前九个月，投资活动使现金余额增加约19840万美元[260] - 2021年第三季度，融资活动使现金余额增加约1960万美元；前九个月，融资活动使现金余额减少约39710万美元[260] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度发放8笔贷款，总承诺金额为3.117亿美元，总本金余额为2.893亿美元[165] - 2021年第三季度为先前的贷款承诺提供了3520万美元的本金余额资金[165] - 2021年第三季度收到贷款还款和本金摊销2.905亿美元[165] - 2021年9月30日，公司贷款投资组合由100笔贷款组成，其中98笔高级第一抵押贷款承诺总额41亿美元，未偿还本金余额37亿美元，2笔次级贷款承诺和未偿还本金余额共计1550万美元[174] - 2021年第三季度，公司递延并计入本金的利息收入为110万美元，占该期间确认利息收入的2.3%[174] - 2021年9月30日，公司贷款组合加权平均风险评级为2.6（按未偿还本金总额加权），6月30日为2.8[174] - 2021年第三季度，公司新发放8笔贷款，未偿还本金总额2.893亿美元，贷款承诺总额3.117亿美元[175] - 2021年第三季度，公司其他贷款资金包括现有贷款承诺下的3520万美元追加资金[175] - 2021年第三季度，贷款还款和本金摊销所得款项总计2.905亿美元[175] - 2021年第三季度，公司产生利息收入4840万美元，发生利息费用2630万美元，净利息收入2210万美元[175] - 截至2021年9月30日，投资组合贷款数量为100笔[177] - 截至2021年9月30日，总贷款承诺金额为4102958美元[177] - 截至2021年9月30日，未偿还本金余额为3672853美元[177] - 截至2021年9月30日，未提供资金的贷款承诺为430105美元[177] - 截至2021年9月30日，账面价值为3614211美元[177] - 截至2021年9月30日，加权平均现金息票为L + 3.48%[177] - 截至2021年9月30日，加权平均综合收益率为L + 4.11%[177] - 截至2021年9月30日，初始稳定贷款价值比为63.3%[177] - 2012年12月15日发放的高级贷款，最大贷款承诺为12000万美元，本金余额为12000万美元，初始贷款价值比为65.5%，稳定贷款价值比为60.0%[177] - 2010年10月19日发放的高级贷款，最大贷款承诺为12000万美元，本金余额为9300万美元，初始贷款价值比为63.9%，稳定贷款价值比为61.1%[177] - 2021年第三季度因贷款修改递延并计入本金的利息收入为110万美元[185] - 2021年第三季度，解决了纽约市一笔未偿还本金余额为2200万美元的高级贷款的非应计状态，并收到约160万美元的欠息[190] - 2021年第三季度，解决了一笔未偿还本金余额为6810万美元的高级贷款，实现约970万美元的核销[191] 融资相关数据 - 截至2021年9月30日，非按市值计价的融资来源约占投资组合贷款层面融资的62.5%[192] - 截至2021年9月30日，回购协议未偿还借款总额为9亿美元，加权平均借款利率为2.0%，加权平均预付率为66.7%，加权平均剩余期限为1.0年[194] - 截至2021年9月30日，有三笔商业房地产抵押债务凭证（CRE CLO）未偿还，未偿还借款总计14亿美元，为18亿美元的现有第一抵押贷款投资提供融资，占贷款组合的49.2%[198] - 截至2021年9月30日，CRE