财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度GAAP净收入为2800万美元，即每股基本收益0.51美元，部分反映了先前记录的当前预期信贷损失准备金的减少[132] - 2021年第一季度可分配收益为2070万美元，即每股基本收益0.38美元，不包括当前预期信贷损失准备金的减少[132] - 截至2021年3月31日，每股账面价值为17.22美元，较2020年12月31日的16.92美元增加了0.30美元，其中包括每股 - 1.14美元的总当前预期信贷损失准备金[132] - 宣布定期季度普通股股息为1400万美元，即每股普通股0.25美元，高于上一季度宣布的每股0.20美元[132] - 2021年3月31日每股账面价值为17.22美元，2020年为17.43美元；2021年3月31日股东权益为948,897千美元，2020年为961,060千美元；2021年3月31日总流通股数为55,107,657股，2020年为55,136,885股[142] - 2021年第一季度GAAP归属于普通股股东的净收入为2800万美元（摊薄后每股0.45美元），2020年同期净亏损为3720万美元（摊薄后每股亏损0.68美元）[154] - 2021年第一季度总利息收入为54,139千美元，2020年为64,175千美元；2021年第一季度总利息支出为26,365千美元，2020年为34,989千美元[156] - 2021年第一季度净利息收入为27,774千美元，2020年为29,186千美元；2021年第一季度其他收入为9,119千美元，2020年其他亏损为52,814千美元[156] - 2021年第一季度总费用为8,903千美元，2020年为13,569千美元；2021年第一季度所得税前收入为27,990千美元，2020年亏损为37,197千美元[156] - 2021年3月31日贷款持有投资净额为3,799,836千美元，2020年12月31日为3,914,469千美元；2021年3月31日总资产为4,099,657千美元，2020年12月31日为4,219,648千美元[157] - 2021年3月31日回购协议融资为1,238,541千美元，2020年12月31日为1,708,875千美元；2021年3月31日证券化债务义务为925,384千美元，2020年12月31日为927,128千美元[157] - 2020年和2021年第一季度利息收入从6420万美元降至5410万美元，主要因5.104亿美元投资贷款还款和短期利率大幅下降[158] - 2020年和2021年第一季度利息支出从3500万美元降至2640万美元，主要因短期利率大幅下降和借款减少[159] - 2021年3月31日结束的三个月，高级贷款平均余额38.57274亿美元，利息收入5365.7万美元，净收益率5.6%；2020年平均余额42.67974亿美元，利息收入6254.9万美元，净收益率5.9%[161] - 2021年第一季度净利息收入2777.4万美元，平均年化净息差2.3%；2020年分别为2918.6万美元和1.8%[161] - 2021年第一季度信贷损失拨备转回911.9万美元，减少了CECL储备；2020年信贷损失拨备增加5333.6万美元[168] - 2021年第一季度基本管理费为0，2020年为390.7万美元[169] - 2021年第一季度薪酬和福利费用为546万美元，2020年为437.3万美元，其中非现金股权薪酬摊销分别为190万美元和130万美元[169][170] - 2021年第一季度服务费用为131.6万美元，2020年为110.9万美元，因第三方服务商成本增加[169][171] - 2021年第一季度其他运营费用为212.7万美元，2020年为418万美元，因某些咨询和专业费用减少[169][172] - 2021年第一季度贷款发放额为0，2020年同期为125,169千美元[175] - 2021年第一季度其他贷款资金为37,293千美元，2020年同期为62,253千美元[175] - 2021年第一季度递延利息资本化金额为4,484千美元，2020年同期为0[175] - 2021年第一季度贷款还款额为101,588千美元，2020年同期为108,437千美元[175] - 2021年第一季度净贷款活动为 - 59,811千美元，2020年同期为78,985千美元[175] - 2019年贷款还款额为7.785亿美元，2020年为5.37亿美元，2021年第一季度为1.016亿美元[200] - 截至2021年3月31日，公司贷款的债务权益比为3.0:1.0，较2020年12月31日的3.2:1.0有所下降[194][205] - 截至2021年3月31日，公司持有现金及现金等价物2.554亿美元，持有待投资贷款38亿美元，未偿还债务31亿美元[197] - 截至2021年3月31日，摩根士丹利银行回购工具未偿还金额为383,971千美元，未使用额度为216,029千美元，总额度为600,000千美元[208] - 2021年第一季度，公司受限和不受限现金及现金等价物余额减少约7010万美元至9020万美元[216] - 2021年第一季度，经营活动使现金余额增加约1710万美元，投资活动增加约6430万美元，融资活动减少约1.516亿美元[216][217] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，作为抵押品的持有待投资贷款账面价值分别为3,752,625千美元和3,814,460千美元[213] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司融资安排到期金额分别为3,112,630千美元和3,235,991千美元[216] - 截至2021年3月31日，公司不受限制现金为2.554亿美元，为有追索权债务的5.0%（4200万美元）；有形净资产为10亿美元；目标资产杠杆率为68.2%，总杠杆率为75.7%；最低利息覆盖率为2.1:1.0[212] - 利率敏感性表格显示，利率下降100、50个基点时，公司总净资产分别减少475.3万美元、241.5万美元；利率上升50、100个基点时，分别增加276.9万美元、545.6万美元[238] - 利率敏感性表格显示，利率下降100、50个基点时，年化净利息收入增加263.7万美元；利率上升50、100个基点时，分别减少1135.4万美元、2152.3万美元[238] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，贷款投资组合有100笔贷款，初始加权平均稳定贷款价值比为63.3%，初始加权平均综合收益率为L + 4.17%[132] - 2021年第一季度收取了100%的合同利息付款，本季度递延并计入本金的利息收入为450万美元[132] - 为先前贷款承诺提供了3730万美元的总本金余额资金[132] - 收到贷款还款和本金摊销1.016亿美元[132] - 与高盛银行美国分行达成了一项定期融资安排，提供约3.49亿美元的期限匹配、非按市值计价的融资，为先前在高盛回购安排下提供资金的贷款进行再融资[138] - 再投资6280万美元的贷款提前还款收益到GPMT 2019 - FL2中[138] - 截至2021年3月31日，高级贷款最大承诺额为4,309,947千美元，本金余额为3,856,413千美元，初始LTV为65.8%，稳定LTV为63.4%[175] - 截至2021年3月31日，次级贷款最大承诺额为16,210千美元，本金余额为16,210千美元，初始LTV为44.8%，稳定LTV为38.9%[175] - 截至2021年3月31日，贷款组合最大承诺总额为4,326,157千美元，本金余额总额为3,872,623千美元，初始LTV为65.8%，稳定LTV为63.3%[175] - 2021年12月15日发放的高级贷款最大承诺额为120.0百万美元，本金余额为120.0百万美元，初始LTV为65.5%，稳定LTV为60.0%[175] - 2021年10月19日发放的高级贷款最大承诺额为120.0百万美元，本金余额为91.6百万美元，初始LTV为63.9%，稳定LTV为61.1%[175] - 2019年12月发放的一笔高级贷款承诺金额为10170万美元，本金余额8820万美元，账面价值8690万美元，初始贷款价值比76.5%，稳定贷款价值比73.0%[176] - 2019年8月发放的一笔高级贷款承诺金额为10030万美元，本金余额8990万美元，账面价值8910万美元，初始贷款价值比73.1%，稳定贷款价值比71.2%[176] - 2019年7月发放的一笔高级贷款承诺金额为9400万美元，本金余额7730万美元，账面价值7650万美元，初始贷款价值比70.0%，稳定贷款价值比64.4%[176] - 2019年6月发放的一笔高级贷款承诺金额为9270万美元，本金余额7050万美元，账面价值6660万美元，初始贷款价值比56.1%，稳定贷款价值比48.1%[176] - 2018年12月发放的一笔高级贷款承诺金额为9200万美元，本金余额6880万美元，账面价值6870万美元，初始贷款价值比26.2%，稳定贷款价值比47.6%[176] - 2019年10月发放的一笔高级贷款承诺金额为8780万美元，本金余额6710万美元，账面价值6590万美元，初始贷款价值比70.2%，稳定贷款价值比74.2%[176] - 2017年5月发放的一笔高级贷款承诺金额为8670万美元，本金余额8290万美元，账面价值8270万美元，初始贷款价值比71.3%，稳定贷款价值比71.5%[176] - 2020年1月发放的一笔高级贷款承诺金额为8190万美元，本金余额5310万美元，账面价值5240万美元，初始贷款价值比47.2%，稳定贷款价值比47.5%[176] - 2019年6月发放的一笔高级贷款承诺金额为8090万美元，本金余额8060万美元，账面价值800万美元，初始贷款价值比71.7%，稳定贷款价值比72.2%[176] - 2019年10月发放的一笔高级贷款承诺金额为7650万美元，本金余额7650万美元，账面价值7540万美元，初始贷款价值比67.7%，稳定贷款价值比62.9%[176] - 贷款组合的总承贷额为43.262亿美元，本金余额为38.726亿美元，账面价值为37.998亿美元，加权平均现金息票率为L + 3.51%，加权平均收益率为L + 4.17%，初始LTV为65.8%，稳定LTV为63.3%[177] - 2021年第一季度，公司收取了100%的到期合同利息[182] - 2021年第一季度，公司修改了9笔贷款，总本金余额约为3.956亿美元[183] - 2021年第一季度，递延并计入本金的利息收入总额为450万美元[184] - 2020年第四季度，公司将一笔价值2230万美元的混合用途房产第一抵押贷款置于非应计状态，并核销了80万美元的应计利息[186] - 截至2021年3月31日，非应计贷款的账面价值为1930万美元[186] - 多数贷款初始期限为3年，有1 - 2次1年期展期选择权[181] - 贷款修改通常包括临时减少现金利息、允许部分利息延期支付、使用现金储备支付债务等[184] - 公司与借款人保持密切关系，以应对新冠疫情对贷款的影响[183] - 截至2021年3月31日，一笔酒店房产第一抵押贷款的信用损失准备为830万美元，此前已修改贷款，包括递延和资本化约280万美元利息[187] - 截至2021年3月31日，回购协议未偿还金额为12亿美元，加权平均借款利率为2.06%，加权平均剩余期限为1.0年[189] - 截至2021年3月31日，证券化债务义务未偿还金额为9.254亿美元，加权平均借款利率为1.80%，加权平均估计剩余期限为0.6年[190] - 截至2021年3月31日，定期融资安排未偿还金额为3.469亿美元，加权平均借款利率为3.71%，2025年2月到期[191] - 截至2021年3月31日，特定资产融资安排未偿还金额为1.231亿美元，加权平均借款利率为2.5%，加权平均估计剩余期限为0.9年[191] - 截至2021年3月31日，高级有担保定期贷款安排未偿还金额为2.25亿美元，账面价值为2.071亿美元，年利率为8.00%（现金付息）或9.00%（实物付息），2025年9月25日到期[192]