公司投资总体情况 - 2012年成立至2022年9月30日，公司发起的债务和股权投资额本金超68.3亿美元[180] - 公司投资的中市场公司年息税折旧摊销前利润在500万美元至2亿美元之间[183] - 公司投资的项目期限一般为3至10年，规模在1000万美元至7500万美元之间[184] 公司合并情况 - 2020年10月12日，公司与高盛中市场贷款公司完成合并，向原股东发行61037311股普通股[186] - 2020年10月12日公司完成与GS MMLC的合并，合并按资产收购处理，产生的购买折扣按比例分配到收购投资成本[216] 公司业务规则 - 作为业务发展公司，收购资产时至少70%的总资产须为合格资产[191] 公司票据与借款规定 - 公司的2025年到期票据利率为3.75%，2026年到期票据利率为2.875%[198] - 公司借款后资产覆盖率至少为150%（满足特定要求时）[198] - 公司进行涉及杠杆的交易时，可按市值计算隔离或预留至少等于风险敞口的流动资产或建立对冲头寸[200] 投资组合财务数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合总摊销成本分别为37.5777亿美元和35.0779亿美元，公允价值分别为36.1806亿美元和34.7844亿美元[201] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合加权平均收益率按摊销成本计算分别为9.9%和7.9%，按公允价值计算分别为10.6%和8.0%[201] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公司数量分别为133家和121家[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，浮动利率执行债务占比分别为99.6%和99.4%，固定利率执行债务占比分别为0.4%和0.6%[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务和创收投资按摊销成本计算的加权平均收益率分别为10.4%和8.4%，按公允价值计算分别为10.9%和8.4%[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，加权平均杠杆率（净债务/EBITDA）分别为6.0倍和6.4倍，加权平均利息覆盖率分别为1.8倍和2.5倍[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公司的中位数EBITDA分别为4530万美元和3900万美元[203] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合中1 - 4级投资的公允价值占比分别为2.3%、94.5%、2.8%、0.4%和0%、94.9%、3.3%、1.8%[201][211] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，执行投资的摊销成本分别为37.0438亿美元和34.1882亿美元，占比分别为98.6%和97.5%；非应计投资的摊销成本分别为5339万美元和8897万美元，占比分别为1.4%和2.5%[212] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，净债务与EBITDA可能不是适当信用风险衡量指标的投资分别占总债务投资的38.6%和40.3%[206] 2022年第三季度投资相关数据 - 2022年第三季度投资承诺成本总额为2.0562亿美元，2021年同期为6.7068亿美元；投资出售或偿还所得总额2022年为2.1195亿美元，2021年为6.7165亿美元[214] - 2022年第三季度新投资承诺的加权平均剩余期限为5.1年，2021年为5.5年；新债务投资承诺按成本计算的浮动利率百分比均为100%[214] - 2022年第三季度新债务和产生收入的投资承诺加权平均收益率为9.9%，2021年为7.7%；新投资承诺加权平均收益率2022年为9.8%，2021年为7.6%[214] 2022年前三季度财务数据 - 2022年前三季度总投资收入为2.5098亿美元，2021年为2.6322亿美元；税后净投资收入2022年为1.6096亿美元，2021年为1.8009亿美元[215] - 2022年前三季度净实现和未实现收益（损失）为 - 1.0963亿美元，2021年为 - 0.2632亿美元；运营导致的净资产净增加2022年为0.5134亿美元，2021年为1.5347亿美元[215] - 2022年前三季度调整后税后净投资收入为1.4845亿美元，2021年为1.4607亿美元；调整后净实现和未实现收益（损失）2022年为 - 0.9712亿美元，2021年为0.077亿美元[218] - 2022年前三季度利息收入为2.3209亿美元，2021年为2.4692亿美元；股息收入2022年为0.026亿美元，2021年为0.092亿美元[219] - 2022年前三季度总费用为9926万美元，2021年为1.0639亿美元；净费用2022年为8753万美元，2021年为8220万美元[220] - 2022年前三季度利息和其他债务费用为5382万美元，2021年为4395万美元；激励费用2022年为0，2021年为3255万美元[220] 2022年9月30日止相关费用数据 - 2022年9月30日止三个月和九个月，利息和其他债务费用从2021年同期的1445万美元和4395万美元增至2198万美元和5382万美元[221] - 2022年9月30日止三个月和九个月，激励费用从2021年同期的933万美元和3255万美元降至0和1202万美元[221] - 2022年9月30日止三个月和九个月，管理费用从2021年同期的796万美元和2424万美元增至916万美元和2693万美元[221] - 2022年9月30日止九个月，投资顾问自愿放弃激励费用1138万美元和管理费用35万美元；2021年同期分别为2369万美元和50万美元[221] 2022年9月30日止净实现与未实现损益数据 - 2022年9月30日止九个月，净实现损失主要源于2022年4月对Convene的第一留置权债务投资完全退出，实现损失454万美元；2021年同期净实现收益主要源于对两家投资组合公司的投资退出，分别实现收益3592万美元和754万美元[222][223] - 2022年9月30日止三个月和九个月，未实现增值分别为229万美元和1317万美元，未实现贬值分别为7458万美元和1.2353亿美元，净变化分别为 - 7228万美元和 - 1.1036亿美元[224] - 2021年9月30日止三个月和九个月，未实现增值分别为1285万美元和3208万美元，未实现贬值分别为7491万美元和1.0346亿美元，净变化分别为 - 6206万美元和 - 7138万美元[224] 公司资产覆盖率数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司基于高级证券未偿还总额的资产覆盖率分别为173%和186%[230] 公司股权相关协议与计划 - 2022年5月26日，公司签订两份股权分销协议[233] - 2021年11月，董事会批准并授权一项新的普通股回购计划，最高回购7500万美元普通股，该计划于2022年9月16日开始，2023年8月17日到期，公司未进行回购[234] 公司合同义务与借款情况 - 截至2022年9月30日，公司的合同义务包括2025年票据3.6亿美元、2026年票据5亿美元、循环信贷安排12.4628亿美元[239] - 截至2022年9月30日，公司未偿还借款中，美元借款为11.7857亿美元、欧元借款为3770万欧元、英镑借款为2745万英镑、加元借款为15万加元[239] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排的总承诺借款金额为16.95亿美元，在特定情况下可增加至22.5亿美元[241] 借款利率情况 - 美元借款利率可选期限担保隔夜融资利率（SOFR）加1.75%-2%的利差及0.1%的信贷调整利差，或替代基准利率加0.75%-1%的利差；非美元借款利率为适用的期限基准利率或每日简单英镑隔夜平均指数（SONIA）加1.75%-2%的利差，英镑借款另加0.1193%的信贷调整利差；承诺未提取金额按0.375%的年利率支付费用[242] 公司票据发行与偿还情况 - 2016年10月3日和2018年7月2日，公司分别发行1.15亿美元和4000万美元的4.5%可转换票据，于2022年4月1日到期并使用循环信贷安排的收益全额偿还[244] - 2020年2月10日，公司发行3.6亿美元的3.75%无担保票据，2025年2月10日到期[245] - 2020年11月24日，公司发行5亿美元的2.875%无担保票据，2026年1月15日到期[246] 公司对投资组合公司未出资承诺情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对投资组合公司的未出资承诺分别为4.359亿美元和4.4179亿美元[248] 公司分红情况 - 2022年11月2日，公司董事会宣布每股0.45美元的季度分红，2023年1月27日支付给2022年12月30日登记在册的股东[251] 公司优质债务投资利率情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司约0.4%和0.6%的优质债务投资按固定利率计息，约99.6%和99.4%按浮动利率计息[256] 利率变动对公司财务影响及应对措施 - 利率上调300个基点，利息收入增加8839万美元，利息支出增加3469万美元，净收入增加5370万美元[258] - 利率上调200个基点，利息收入增加5893万美元，利息支出增加2313万美元，净收入增加3580万美元[258] - 利率上调100个基点，利息收入增加2946万美元，利息支出增加1156万美元，净收入增加1790万美元[258] - 利率上调75个基点，利息收入增加2210万美元，利息支出增加867万美元，净收入增加1343万美元[258] - 利率上调50个基点，利息收入增加1473万美元，利息支出增加578万美元，净收入增加895万美元[258] - 利率上调25个基点，利息收入增加737万美元，利息支出增加289万美元，净收入增加448万美元[258] - 利率下调25个基点，利息收入减少737万美元，利息支出减少289万美元，净收入减少448万美元[258] - 利率下调50个基点，利息收入减少1473万美元，利息支出减少578万美元，净收入减少895万美元[258] - 利率下调75个基点，利息收入减少2210万美元，利息支出减少867万美元，净收入减少1343万美元[258] - 公司未来可能使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具对冲利率波动[258]