供应链与成本风险 - 原材料、组件、能源和运输成本的波动以及供应链中断可能增加公司产品和服务成本，影响公司履行客户承诺的能力[95][96] - 供应链中的短期或长期产能限制、质量控制不足或供应商财务困境可能对公司运营和财务表现产生不利影响[97] - 公司依赖主要客户和独立经销商网络进行产品销售，主要客户或经销商的流失或财务状况恶化可能对公司产生重大不利影响[98][99][100] - 公司面临来自OEM客户的持续降价压力，可能导致销售和利润率下降，进而影响公司收入和竞争地位[102] - 公司通过客户转嫁协议成功抵消了原材料成本上涨的影响，特别是镍的价格上涨[257] 技术与市场需求变化 - 汽车行业的技术变革和消费者偏好变化可能影响公司产品的需求，特别是如果公司无法及时创新以满足客户需求[103][104] - 公司正在投资电动化技术，包括零排放技术和电动汽车组件，但这些技术的市场发展可能不如预期，竞争也可能更加激烈[104] - 公司售后市场销售直接受消费者需求和支出影响，技术进步和产品质量提升可能延长车辆部件的使用寿命，从而减少售后市场销售[105] - 某些市场正在逐步淘汰内燃机，转向混合动力或全电池电动汽车，如果这一趋势加速或公司高估涡轮增压器在混合动力车中的渗透率，公司产品需求可能受到影响[106][107] - 公司新业务的成功启动依赖于多种因素，包括生产准备、初始产品质量等，启动失败可能导致客户生产延迟或停产，进而对公司盈利能力产生不利影响[109][110] 经济与行业风险 - 公司依赖汽车行业的持续增长和客户财务稳定，经济衰退或行业条件恶化可能对公司业务和财务表现产生不利影响[114][115] - 公司面临国际运营的经济、政治、监管、外汇等风险，包括汇率控制、工资和价格控制、反垄断和环境法规等[116] - 贸易紧张局势可能对公司业务产生负面影响，包括关税、出口限制和原材料供应问题[117] - 公司依赖非美国子公司的资金分配，某些国家可能实施外汇管制，限制资金流动[118] - 公司大量现金投资于某些交易对手，若交易对手出现重大中断，可能导致财务损失[119] - 地缘政治紧张局势和灾难性事件可能对公司业务和财务状况产生不利影响，如俄乌冲突导致的供应链中断[120][121] - 公司在特定外国市场（如中国和印度）投入大量资源，若市场需求未达预期，可能导致投资回报率下降[123] 可持续发展与ESG - 公司面临来自客户、投资者和监管机构对可持续发展/ESG实践的审查，未能达到目标可能对公司业务和声誉产生负面影响[124] - 气候变化相关法规可能增加原材料和能源成本，影响公司产品需求和运营结果[125][126] 市场竞争与法律风险 - 公司在某些市场处于领先地位，可能面临滥用市场地位或与其他市场参与者串通的指控[129] - 公司依赖知识产权保护，若未能有效保护或侵犯他人知识产权，可能对公司业务和财务状况产生不利影响[130][131] - 公司面临保修索赔、产品召回和产品责任诉讼的风险，可能导致重大损失和成本[140][141] - 公司无法准确预测诉讼和政府调查的结果，这些法律程序可能导致重大成本和管理资源分散[142] - 公司可能因环境法规和潜在的环境责任而面临额外成本，包括清理费用和合规要求[144] 财务与税务风险 - 公司未来税务负担可能受到各国税率变化、税法修订和审计结果的影响[145][146] - 公司可能因OECD的全球最低税规则（Pillar 2）而面临额外税务负担，特别是在税率低于15%的司法管辖区[147] - 公司未来资本需求可能受到市场需求、研发投资和资本成本增加的影响，可能限制其融资能力[148][149] - 公司面临利率波动风险，可能增加借款成本并影响其财务表现[150][151] - 公司养老金计划的未融资义务可能因利率和资产回报率下降而增加，导致未来养老金费用上升[152] - 公司面临外汇风险，可能因汇率波动而影响其财务表现[153][154] - 公司截至2023年12月31日的未偿还债务为16.96亿美元[166] - 公司预计未来可能需要通过发行新股或债务来筹集资金，但融资条件可能不利[168] - 公司的主要股东Centerbridge Partners和Oaktree Capital Management拥有显著投票权，可能影响公司决策[169] - 公司不计划在可预见的未来宣布或支付任何现金股息[192] - 公司拥有28,036名普通股股东记录[191] 运营与资本支出 - 公司盈利能力依赖于提高运营效率和成本节约措施，包括制造设施整合、劳动力减少和产品线合理化[139] - 公司拥有13个制造基地、5个研发中心和11个靠近客户的工程站点，其中9个制造基地为自有，4个为租赁[184] - 公司预计2024年资本支出将略有增加，主要由于零排放技术投资的增加[280] - 2024年公司预计资本支出将略有增加，并计划偿还700万美元的2021年美元定期贷款[267] 网络安全 - 公司实施了全面的网络安全策略，包括安全运营中心（SOC）和首席信息安全官（CISO）[175] - 公司定期进行网络安全培训，并要求第三方服务提供商满足特定的网络安全要求[176][177] - 公司未在2023年发生任何对业务、运营或财务状况产生重大影响的网络安全事件[179] 财务表现与投资 - 2023年公司净销售额达到38.86亿美元，同比增长7.9%，主要得益于全球轻型汽车和涡轮增压器行业的增长[208][220] - 2023年公司研发投入增加2200万美元，占净销售额的比例从4.2%提升至4.6%[209] - 2023年公司净利润为2.61亿美元，调整后EBITDA为6.35亿美元[209] - 2023年公司获得了9个E-Powertrain和E-Cooling应用的预开发合同，以及6个燃料电池压缩机的系列生产订单[210] - 2023年公司通过资本结构转型交易，回购了6.97亿股A系列优先股，并将其转换为17.53亿股普通股[212] - 2023年公司偿还了2亿美元的2023年美元定期贷款，并回购了2.13亿美元的普通股[214] - 2023年公司在美国、欧洲和亚洲的销售额分别为7.44亿美元、18.74亿美元和12.01亿美元，分别占总销售额的19%、48%和31%[218] - 2023年公司汽油产品销售额增长2.35亿美元，柴油产品销售额增长4300万美元，商用车销售额下降1700万美元[221][222][223] - 2023年公司售后市场销售额增长1400万美元，主要得益于欧洲和亚太地区的强劲需求[224] - 2023年公司董事会批准了一项新的3.5亿美元股票回购计划，有效期至2024年12月31日[204] - 售后市场销售额增长3600万美元，增幅为9%，主要受北美和欧洲强劲需求推动[229] - 2023年销售成本增加2.1亿美元，主要由于销售量和不利产品组合分别增加2.17亿美元和2700万美元[231] - 2023年毛利润增加7300万美元，主要由于销售量增加8900万美元和生产率提高6000万美元[232] - 2023年销售、一般和行政费用增加3100万美元，主要由于法律和咨询费用增加900万美元[236] - 2023年利息费用增加1.51亿美元，主要由于利率互换合同的市场重估损失3300万美元[238] - 2023年非营业收入减少4500万美元，主要由于养老金福利的非服务部分减少3000万美元[240] - 2023年净收入减少1.29亿美元，主要由于利息费用增加1.51亿美元[249] - 2023年有效税率增加3.4个百分点，主要由于中国业务的高新技术企业认证导致税率降低[244] - 2023年净收入为2.61亿美元，相比2022年的3.9亿美元有所下降[248] - 2023年调整后的EBITDA定义修订，排除了资本结构转型费用[252] - 2023年公司净收入为2.61亿美元，同比下降1.29亿美元[254] - 2023年调整后EBITDA为6.35亿美元，同比增长6500万美元，主要由于小发动机汽油应用的高销量和运营效率提升[255] - 2023年研发费用增加1400万美元，主要用于零排放技术的投资[258] - 2023年公司现金及现金等价物为2.59亿美元，较2022年增加1300万美元[264] - 2023年公司通过运营活动产生的现金流为4.65亿美元，同比增加9000万美元[274] - 2023年公司用于投资活动的现金流为5500万美元，同比减少3600万美元[275] - 2023年公司用于融资活动的现金流为4.03亿美元，同比减少7900万美元[276] - 2023年公司回购了2.13亿美元的普通股，并启动了新的3.5亿美元股票回购计划[270] - 2022年融资活动现金使用增加了6.21亿美元，主要由于1.8亿美元的B系列优先股提前赎回和8300万美元的A系列优先股股息[279]