建筑业务收入来源 - 2022年公司约70%的建筑相关收入来自政府资助合同[59] - 2022年12月31日止年度，公司约70%的建筑收入由联邦、州和地方政府机构及当局提供资金[94] - 2022年公司约70%的建筑相关收入来自政府机构和当局资助的合同[109] 未实现收入合同类型占比变化 - 2022年12月31日，固定单价合同在未实现收入中的占比为72.7%，2021年为53.3%[63] - 2022年12月31日，固定总价合同在未实现收入中的占比为23.5%，2021年为44.3%[63] - 2022年12月31日，其他合同类型在未实现收入中的占比为3.8%，2021年为2.4%[63] 建筑项目合同规定 - 联邦建设项目超过3500万美元需签订项目劳工协议[60] 未合并和单项建筑合资企业合同情况 - 2022年12月31日，未合并和单项建筑合资企业合同的剩余合同价值为2.464亿美元，公司份额为1.109亿美元，合作伙伴份额为1.355亿美元[74] 公司业务法规影响 - 公司业务受环境、政府采购、反贿赂等政府法规影响[57] 公司合同获取方式 - 公司合同主要通过竞争性投标和协商获得，投标活动受多种因素影响[65] 公司建筑合资企业核算方式 - 公司参与各类建筑合资企业，根据情况进行合并或按比例核算[69][71] 公司保险和担保情况 - 公司维持保险覆盖，采用共同担保结构获取担保债券[75][76] 公司建筑设备和车辆情况 - 2022年和2021年12月31日，公司拥有重型建筑设备分别为2471台和2736台，卡车、牵引车、拖车和车辆分别为5059辆和5460辆[78] - 2021年12月31日，有1103件建筑设备和1861辆车被归类为待售资产[78] - 2022年第一季度，作为待售业务出售的一部分，393件重型建筑设备和720辆车被售出[78] - 2022年和2021年，公司分别购买了价值7390万美元和6010万美元的建筑设备和车辆[79] 公司运营受天气影响情况 - 公司运营通常在财年第一和第四季度受天气条件影响较大[80] 公司网站信息 - 公司网站为www.graniteconstruction.com，会免费提供相关报告[81] 公司高管信息 - 截至2023年2月1日，公司总裁兼首席执行官Kyle T. Larkin 51岁[83] - 截至2023年2月1日，公司执行副总裁兼首席财务官Elizabeth L. Curtis 56岁[83] - 截至2023年2月1日，公司执行副总裁兼首席运营官James A. Radich 64岁[83] 公司业务不利影响因素 - 一些因素可能导致政府机构延迟或取消项目、减少现有合同订单等，对公司业务产生重大不利影响[93] - 公司许多合同可在短时间（30至90天）内取消，可能导致收入、净利润和流动性下降[94] - 不利经济状况，如全球金融系统波动、通胀、利率上升等，可能对公司业务产生不利影响[94] - 公司处于高度竞争的市场，竞争加剧可能导致新订单减少和利润率下降[94] - 固定价格和固定单价合同使公司面临项目成本增加的风险，可能导致利润减少或亏损[94] - 公共卫生事件可能影响公司履行工作的能力，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[94] - 美国联邦政府合同赋予政府机构在合同完成前随时修改、延迟、缩减、重新谈判或终止合同的权利[94] - 设计 - 建造合同使公司面临设计错误和遗漏的风险，可能对业务产生潜在重大不利影响[96] - 公司许多合同有逾期完工罚款，若未按时完成项目，可能导致成本超支和利润减少[96] - 公司使用的某些商品价格波动大，虽部分合同有价格调整条款，但仍可能对业务产生重大不利影响[96] 公司养老金计划情况 - 截至2022年12月31日，公司三家全资子公司参与国内多雇主养老金计划，可能需为未备基金的养老金义务贡献现金[104] 公司财务报告内部控制问题 - 公司确定财务报告内部控制存在重大缺陷，导致重述合并财务报表及相关披露，影响财务报表可靠性[106] 公司财务报表重述情况 - 公司重述某些前期合并财务报表，包括与递延税项和所得税费用计算相关错误及其他非重大错误[108] 公司收购风险 - 收购可能使公司承担法律索赔、环境负债等多种负债，若未获保险或赔偿协议覆盖，需承担巨额自付费用[100] - 收购涉及完成计划、尽职调查、成本、整合等诸多风险，发行额外股权证券可能稀释每股收益和股东所有权百分比[101] 公司剥离业务风险 - 剥离业务可能导致违反陈述和保证的负债，保留被剥离业务的财务或绩效担保等义务，影响公司业绩[100] - 剥离业务面临寻找收购方、完成交易、分离资产人员、承担成本、转移负债等风险，可能影响盈利能力和业务多样性[101] 公司对合资伙伴和分包商的依赖风险 - 公司依赖合资伙伴和分包商，若其决策或表现不佳，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[103][104] 公司人员问题风险 - 公司需吸引和留住合格人员，若无法提供有竞争力的薪酬和工作环境，可能影响声誉和盈利能力[104] 公司财务报表重述相关风险 - 公司可能面临与财务报表重述相关的诉讼、监管审查等，若结果不利，将损害公司业务、经营成果和财务状况[106] 公司可转换票据情况 - 公司2.75%可转换票据的票面利率为2.75%，若未按时支付本金、利息或其他款项将构成违约[112] - 可转换票据套期保值和认股权证交易中，认股权证的行权价为每股53.44美元[112] - 截至2022年12月31日和2021年，2.75%可转换票据在合并资产负债表中长期债务余额分别为2.3亿美元和2.074亿美元，2021年含1480万美元已摊销债务折价[225] - 截至2021年12月31日，剩余未摊销债务折价为2260万美元，2022年1月1日采用ASU 2020 - 06后降至零[225] - 截至2022年12月31日，2.75%可转换票据2024年到期金额为2.3亿美元，票面利率为2.75%[227] - 2.75%可转换票据在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值分别约为2.814亿美元和3.138亿美元[227] 公司政府合同相关风险 - 政府承包商可能面临暂停或禁止参与政府合同的风险，相关法规规定在特定情况下会强制或酌情进行此类处罚[109] - 公司面临诉讼、法律程序和赔偿索赔风险，不利判决可能导致支付巨额赔偿金或罚款[109] - 政府合同有严格监管要求，违反规定可能导致合同终止、被暂停参与政府项目[109] - 公司受环境等法规约束，违规可能导致巨额罚款、合同终止或运营暂停[109] 公司信息系统风险 - 信息系统相关风险，如软件或基础设施供应商变更、安全漏洞等可能影响业务[113] 公司债务相关风险 - 未能遵守信贷协议契约、偿还债务或满足流动性需求可能对业务产生不利影响[113] 公司可持续发展风险 - 公司可持续发展承诺和目标若无法实现，可能导致投资者、客户或合作伙伴流失，股价受影响[115] 公司循环信贷协议情况 - 截至2022年12月31日，循环信贷协议下已提取5000万美元[226] - 公司可选择按SOFR期限利率加信用调整利差加1.0% - 2.0%适用利差，或基础利率加0.0% - 1.0%适用利差在循环信贷协议下借款，适用利差基于季度计算的综合杠杆比率[226] - 截至2022年12月31日，循环信贷协议贷款2027年到期金额为5000万美元，有效利率为5.92%[227] 公司现金及投资情况 - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和持有至到期投资2023年到期金额为33336.5万美元，2024年为2656.9万美元，总计35993.4万美元，加权平均利率分别为3.83%、1.51%，总体为3.66%[227] 公司投资组合目标 - 公司投资组合和现金余额目标平均到期日自购买结算日起不超过一年[221] 公司外汇交易影响 - 2022年、2021年和2020年外汇交易影响不重大[224]