人口与就业数据 - 2020年美国人口普查数据显示，菲尼克斯都会区人口为480万，较2010年的420万增长14%，亚利桑那州就业部预测2030年和2040年该地区人口将分别达到570万和650万，2021年第三季度亚利桑那州就业率增长5.1% [109] 服务连接数变化 - 截至2021年9月30日，公司总服务连接数从2020年同期的47,893个增加4,361个，增长9.1%（年化增长率8.4%），达到52,254个 [113] - 截至2021年9月30日，公司活跃服务连接数从2020年同期的47,594个增加4,364个，增长9.2%（年化增长率8.3%），达到51,958个，其中约93.0%由圣克鲁斯和帕洛维德公用事业公司提供服务 [114] - 截至2021年9月30日，活跃水连接数增长9.4%至27003个，水消耗量减少5900万加仑，降幅2.4%[179] 水公用事业运营收入组成 - 公司水公用事业运营收入基于固定费用和消费或体积费用两个组成部分，固定费用通常占总收入的50% [118] 费率案申请 - 2020年8月28日，公司17家受监管公用事业公司中的12家向亚利桑那州公司委员会提交了水、废水和再生水费率的费率案申请 [119] - 2020年8月28日，12家受监管公用事业公司申请费率调整，集体收入需求增加460万美元，2021年8月2日更新为约300万美元[148] 客户服务政策 - 公司自愿同意在2020年底前不切断客户服务或收取滞纳金，并于2021年2月9日恢复切断服务 [108] - 公司扩大了客户援助计划，将更多客户纳入其中，并提高了年度最高福利 [108] 新冠疫情影响 - 截至2021年9月30日，新冠疫情对公司坏账没有重大影响，但公司仍面临与疫情相关的不确定性 [108] 业务影响因素 - 公司业务受人口和社区增长、经济和环境公用事业监管、经济环境等多种因素影响 [111] 公司战略 - 公司执行优化和聚焦战略，旨在为客户和股东提供更大价值，实现可预测的财务结果 [112] 资本改善与税务调整 - 公司完成资本改善计划内的投资，以减少约1940万美元的递延所得税负债[125] - 2016年6月2日，公司收到 IRS 的私人信函裁决，可通过某些复垦设施改进递延约1940万美元的收益[140] 历史费率调整情况 - 2014年2月费率案完成，集体费率提高，普通股权益回报率为9.5%，较2011年营收增长15%[129] - 基于2011年测试年服务连接数，费率调整带来集体总营收需求增加360万美元，分阶段实施，2015 - 2021年各年增量和累计金额明确[131] 资产转让与收购 - 2015年7月14日，公司将瓦伦西亚的运营和资产转让给 Buckeye 市，获得5500万美元及10万美元营运资金调整，还有可能获得最高4500万美元的增长溢价[139] - 2018年10月16日，以590万美元收购Red Rock Utilities，增加超1650个连接和约9平方英里服务区域[151] - 2021年11月3日，收购Las Quintas Serenas Water Company，增加超1100个连接和约2.5平方英里服务区域[152] 信贷额度调整 - 2021年4月30日，公司将循环信贷额度到期日从2022年4月30日延长至2024年4月30日[153] - 2020年4月30日公司与北方信托公司达成协议，获得最高1000万美元的两年期循环信贷额度，2021年4月30日将到期日从2022年4月30日延长至2024年4月30日[208] 资产出售 - 2021年4月9日，出售无线通信塔及相关地役权，获得150万美元收益[154] 第三季度财务数据 - 2021年第三季度总营收为1140万美元，较2020年同期增加60万美元，增幅6.0%[158] - 2021年第三季度水服务收入为510万美元，较2020年同期减少40万美元，降幅7.8%[159] - 2021年第三季度废水和再生水服务收入为560万美元，较2020年同期增加40万美元，增幅7.8%[163] - 2021年第三季度运营费用为911.1万美元，较2020年同期增加124.6万美元，增幅15.8%[158][165] 前三季度财务数据 - 2021年前三季度总收入3160万美元，较2020年的2890万美元增加270万美元，增幅9.5%[176] - 2021年前三季度净利润330万美元，较2020年的140万美元增加190万美元，主要因其他费用减少280万美元，部分被运营收入减少70万美元抵消[195] - 2021年前三季度水服务收入1430万美元，较2020年的1360万美元增加70万美元，增幅5.5%，主要因连接数增长[177] - 2021年前三季度废水和再生水服务收入增加140万美元，增幅9.1%，主要因废水服务收入增加，废水连接数增长8.9%至24955个[181] - 2021年前三季度运营费用2593.1万美元，较2020年的2246万美元增加347.1万美元，其中一般和行政成本增加260万美元，增幅30%[183][186][187] - 2021年前三季度其他费用150万美元，较2020年的430万美元减少280万美元，主要因出售无线通信塔收入150万美元和瓦伦西亚收益增加70万美元[193] - 2021年前三季度所得税费用91.9万美元，较2020年的74.1万美元增加17.8万美元，因税前收入增加[194] 现金流量数据 - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为1520万美元，较2020年的1170万美元增加350万美元，主要因出售无线通信塔收入150万美元及应付账款和其他负债增加[202] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1180万美元，2020年同期为750万美元，增加了430万美元[203] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为270万美元，2020年同期融资活动提供现金710万美元[204] 债务相关数据 - 2016年6月24日发行的高级有担保票据本金总额为1.15亿美元，综合利率为4.55%[205] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务发行成本分别为50万美元和60万美元[207] - 截至2021年9月30日，公司在北方信托银行的信贷额度下没有未偿还借款[210] - 截至2021年9月30日，公司长期债务的公允价值为1.3亿美元[216] 债务条款限制 - 高级有担保票据要求公司维持合并EBITDA与合并债务偿付的债务偿付覆盖率至少为1.10比1.00，2021年6月30日至2024年3月31日季度，若低于1.20限制支付股息，2024年6月30日及以后为1.25[206] - 北方信托贷款协议要求公司维持合并EBITDA与合并债务偿付的债务偿付覆盖率至少为1.10比1.00，2021年6月30日至2024年3月31日季度，若低于1.20限制支付股息[209] 资产负债表外安排 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[215] 普通股相关 - 2020年1月完成公开发行100万股普通股，总收益约1250万美元，净收益约1150万美元[147] - 截至2021年11月8日，公司有22649186股普通股流通在外，另有可获取755695股普通股的基于股票的奖励[196] 线路延伸与税收协议 - 2003 - 2008年，公司与开发商和土地所有者签订约154份 ICFA 协议，覆盖约275平方英里[134] - 自2014年2月第74364号费率决定发布后，70%的 ICFA 资金将记录为挂钩费负债，30%记录为递延收入[135] - 公司有各种线路延伸协议，AIAC 和 CIAC 税收情况因 TCJA 改变，ACC 裁定贡献者需支付55%的所得税费用[138] 费率决定与营收影响 - 2018年9月20日，ACC 发布第76901号费率决定，规定因 TCJA 导致部分公用事业营收减少，2020年合计约100万美元，2021年各公司分别约为41.5万美元、66.9万美元、1.6万美元和0.5万美元[143][144] - ACC 批准对监管负债按4.25%计算持有成本[144]