疫情对公司的影响 - 2021年第一季度新冠疫情未对公司业务运营、经营成果、现金流和财务状况产生重大影响，但可能导致部分收入无法收回，影响公司收入、收益和现金流[111][112] 地区人口与就业情况 - 2010年凤凰城都会区人口为420万，较2000年的330万增长29%，预计到2030年将达570万，2040年达650万；2021年第一季度亚利桑那州就业率下降2.9% [113] 服务连接数据 - 截至2021年3月31日，公司总服务连接数从2020年同期的46,590个增加3,813个，增长8.2%（年化增长率10.1%）；活跃服务连接数从46,227个增加3,935个，增长8.5%（年化增长率10.3%）[117][118] - 截至2021年3月31日，约93.0%的活跃服务连接由圣克鲁斯和帕洛维德公用事业公司提供服务[118] 水公用事业运营收入组成 - 公司水公用事业运营收入基于固定费用和消费或体积费用两个组成部分，固定费用一般占总收入的50% [122] 费率案申请情况 - 2020年8月28日，公司16家受监管公用事业公司中的12家向亚利桑那州公司委员会提交了水、废水和再生水费率的费率案申请[123] - 2020年8月28日，公司16家受监管公用事业公司中的12家向ACC提交费率调整申请，提议集体增收460万美元，若获批，圣克鲁斯和帕洛维德客户2022 - 2024年平均月住宅账单将分别增加约4.93美元、5.72美元和4.12美元[154] 公司业务监管情况 - 公司水和废水运营受美国联邦、州和地方法律法规的广泛监管，需获得各种环境许可证，并承担合规成本[124] 客户群增长因素 - 公司客户群的增长几乎完全取决于服务区域内开发商开发住宅和商业地产的成功与否，房地产开发是周期性行业[126] 基础设施投资与资本支出 - 基础设施投资的资本支出是受监管公用事业子公司允许获得股权回报的费率基础的一部分，公司通常能够通过收费收回这些资本支出的回报率[127][129] - 公司在过去十五年对其区域进行了重大资本投资，近期预计不需要进行类似的资本投资，但有既定的资本改善计划[130] - 公司完成资本改善计划内的投资，以减少约1940万美元的递延所得税负债[131] 历史费率案结果 - 2014年2月费率案完成，集体费率提高，普通股权益回报率为9.5%，较2011年营收增长15%[136] - 费率案和解为公用事业提供基于2011年测试年服务连接的360万美元集体总营收要求增长，分阶段实施[137] ICFA协议相关 - 2003 - 2008年公司与开发商和土地所有者签订约154份ICFA协议，覆盖约275平方英里[140] - 2014年2月费率决定74364号改变ICFA资金的核算方式，70%记为挂钩费负债，30%记为递延收入[141] 资产征用情况 - 2015年7月14日公司完成瓦伦西亚运营和资产的约定征用，获得5510万美元，还有潜在增长溢价[145] - 2016年6月2日公司收到IRS私人信函裁决，可通过特定设施改善递延约1940万美元的征用收益[146] TCJA对公司营收影响 - 2020年公司相关公用事业因TCJA导致的年度营收减少约100万美元，2021年最终减少额分别为41.5万、66.9万、1.6万和0.5万美元[150] - 2018 - 2020年公司相关公用事业因TCJA产生的监管负债批准的资金成本为4.25%[150] 所得税费用分摊 - 2018 - 2020年ACC通过多项命令，要求贡献者支付55%所得税费用，公司公用事业采用混合分摊法[152] 普通股发行情况 - 2020年1月21日和30日，公司完成普通股公开发行，共发行100万股，总收益约1250万美元，扣除相关费用后净收益约1150万美元[153] 公司收购情况 - 2018年10月16日，公司以590万美元收购红岩公用事业公司，增加超1650个连接和约9平方英里服务区，需为指定区域新账户支付增长溢价[157] 贷款协议修订 - 2021年4月30日，公司与北方信托公司修订贷款协议，将循环信贷额度到期日从2022年4月30日延长至2024年4月30日[158] 2021年第一季度总营收情况 - 2021年第一季度总营收925.8万美元，较2020年同期的823万美元增长100万美元，增幅12.5%，主要因服务连接增加8.5%、消费增加和费率上调[161][162] 2021年第一季度水服务收入情况 - 2021年第一季度水服务收入400万美元，较2020年同期的340万美元增加60万美元，增幅17.7%，主要因消费和连接增长[163] 2021年第一季度废水和再生水服务收入情况 - 2021年第一季度废水和再生水服务收入524.3万美元，较2020年同期的482.3万美元增加40万美元，增幅8.7%，主要因废水连接增加和费率上调[167] 2021年第一季度运营费用情况 - 2021年第一季度运营费用821.5万美元，较2020年同期的643.3万美元增加178.2万美元，增幅27.7%，主要因一般和行政费用增加[161][169] 2021年第一季度净亏损情况 - 2021年第一季度净亏损21.7万美元，而2020年同期净利润35.4万美元，主要因运营收入减少80万美元[161][179] 公司普通股流通情况 - 截至2021年5月3日，公司有22587996股普通股流通在外，另有可获取753871股普通股的基于股票的奖励流通在外[181] 优先担保票据本金支付 - 2021年12月需支付190万美元的B系列优先担保票据首笔本金[183] 股息调整情况 - 2020年11月5日宣布月股息从每股0.0241美元（每年每股0.2892美元）提高至每股0.02434美元（每年每股0.29208美元）[184] 2021年第一季度经营活动现金情况 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为480万美元，较2020年同期的320万美元增加160万美元[186] 2021年第一季度投资活动现金情况 - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为330万美元，较2020年同期的350万美元减少30万美元[187] 2021年第一季度融资活动现金情况 - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为70万美元，而2020年同期融资活动提供现金1010万美元[188] 优先担保票据发行情况 - 2016年6月24日发行两系列优先担保票据，本金总额1.15亿美元，综合利率4.55%[189] 优先担保票据债务偿付要求 - 优先担保票据要求公司维持合并EBITDA与合并债务偿付的债务偿付覆盖率至少为1.10:1.00 [190] 债务发行成本情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，债务发行成本分别为50万美元和60万美元[191] 循环信贷协议情况 - 2020年4月30日公司与北方信托公司达成1000万美元的两年期循环信贷协议[192] 公司长期债务公允市场价值 - 截至2021年3月31日，公司长期债务的公允市场价值为1.233亿美元[199]