公司财务数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司总资产为730亿美元，总股东权益为136亿美元[20] - 2022年商业险业务已赚保费为1.0571亿美元[37][39] - 2022年各业务板块总收入为2.2362亿美元，其中财产与意外险其他业务收入为47美元，公司业务收入为31美元[40] - 2022年个人险业务已赚保费为2949万美元[56] - 2022年、2021年和2020年销售给美国退休人员协会（AARP）会员的业务已赚保费分别为27亿美元、27亿美元和28亿美元[57] - 2022年集团福利保费和其他收入为60.57亿美元[72] - 截至2022年12月31日，哈特福德基金管理资产为1241.07亿美元[82] - 截至2022年12月31日，总准备金中未来保单福利和其他保单持有人资金及应付福利分别为5.61亿美元和6.58亿美元，其中集团福利部分分别为3.8亿美元和4.19亿美元[95] - 集团福利短期残疾和补充健康的短期合同准备金分别为1.34亿美元和0.42亿美元[101] - 集团福利未来保单福利准备金包括2.67亿美元的缴清人寿准备金和人寿保单准备金、0.94亿美元的转换为个人人寿准备金和0.19亿美元的其他准备金[101] - 2022年公司综合已赚保费地理分布中，加利福尼亚州占12%，纽约州占10%，得克萨斯州占8%，佛罗里达州占5%，其他地区占65%；商业险、个人险、团体福利险分别占比55%、15%、30%[106] - 截至2022年和2021年12月31日，HIMCO管理的总资产公允价值分别约为1089亿美元和1054亿美元，其中第三方账户分别为537亿美元和436亿美元，支持公司养老金和其他退休后福利计划的资产分别为37亿美元和47亿美元[115] - 截至2022年12月31日，公司投资组合价值为526亿美元[117] 公司业务板块构成 - 公司业务主要分为五个报告板块，包括商业险、个人险、财产与意外险其他业务、团体福利和哈特福德基金，以及一个公司类别[33] 公司战略与使命 - 公司战略重点包括推进承保卓越、强调数字能力、最大化分销渠道、优化组织效率和推进环境、社会和治理（ESG）领导力[24] - 公司使命是为人们提供支持和保护，以追求独特的抱负、抓住机会并战胜意外挑战[24] - 公司通过利用承保卓越、风险管理、理赔、产品开发和分销等核心优势来保持和提升市场领先地位[25] 各业务板块战略规划 - 2023年商业险板块将推进领先的承保能力、强调数字能力和数据科学、最大化分销渠道和产品广度等[34] - 2023年个人险板块将通过推出新产品Prevail重获竞争动力、通过定价和承保行动应对更高的损失成本趋势等[34] 公司现金流来源 - 公司作为控股公司，依靠子公司的股息作为现金流的主要来源[22] 公司业务运营亮点 - 公司通过ICON报价工具，超75%的Spectrum套餐业务和工人赔偿新业务保单无需人工干预即可完成报价[49] - 直销渠道在汽车保险市场保费占比超三分之一[59] - 公司与AARP的独家许可协议有效期至2032年12月31日，AARP约有3800万会员[62] - 公司小商业险业务主要服务年工资低于20美元、收入低于50美元且每个地点财产价值低于20美元的小企业[42] - 自2010年以来，超额业务在商业险行业直接承保保费中的占比不断增加[53] - 截至2022年12月，新产品Prevail已在16个州推出用于新业务[58] - 公司在43个州提供远程信息处理计划TrueLane，根据驾驶行为提供折扣[68] - 公司集团福利业务通过区域销售办公室系统管理分销网络，通过多种渠道分销产品和服务[77] - 公司约有7000名理赔员工处理财产险和团体福利险理赔工作[108] 行业市场情况 - 前十大个人险保险公司约占市场份额的70%[66] - 截至2022年，十一个州和哥伦比亚特区已颁布强制带薪家庭假或带薪家庭和医疗休假计划，佛蒙特州、新罕布什尔州和弗吉尼亚州也创建了选择加入的带薪休假计划[75] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有18800名员工[127] - 2022年公司通过关注领导效能、协作、创新和冒险、职业发展和福祉等方面，在独立第三方调查中实现了员工敬业度和绩效赋能得分进入前四分位[131] - 公司为员工提供有竞争力的薪酬和福利，高管和高级领导的绩效可变薪酬占总薪酬比例更大，多数员工的可变薪酬包括年度奖金计划和长期激励奖励[132] - 公司每年使用独立第三方薪酬专家公司对绝大多数美国员工进行统计薪酬公平性分析，以确保薪酬公平[133] - 公司为员工提供全面的福利套餐和健康计划，包括职业发展机会、领导力发展课程等[135] - 带薪休假（PTO）每年至少19天起[137] - 截至2022年12月31日，超55%的员工是至少一个员工资源小组（ERG）的成员[143] - 2022年，超3600名不同参与者参与了“勇敢对话”项目[143] - 截至2022年12月31日，女性和有色人种分别占公司员工总数的61.7%和31.6%[145] - 2021年公司长期激励计划下的绩效股票奖励包含与员工代表性目标挂钩的绩效股票修正因子，根据2023年底女性和有色人种在高管层的代表性目标完成情况，奖励支付可能增减10%[146] - 预计2024年和2027年的绩效股票奖励将包含类似修正因子以推动实现2030年代表性目标[146] 公司面临的风险 - 公司面临经济、政治和全球市场条件、保险行业和产品、财务实力、信用和交易对手、估计和假设及估值、战略和运营、监管和法律等方面的风险[18] - 不利的经济、政治和全球市场条件可能对公司业务和经营成果产生不利影响，如影响投资组合、保险业务需求和盈利能力等[152][153] - 信用利差扩大可能导致投资组合市值下降和信用损失，收窄可能减少净投资收入[156] - 新冠疫情的卷土重来可能继续影响公司业务，特别是团体福利业务的死亡率索赔[161] - 通货膨胀可能导致财产和意外险业务的索赔成本高于预期，还会影响产品需求和投资组合价值[162] - 气候变化或使公司财产、汽车、工伤和团体福利业务损失增加，还可能影响投资价值和交易对手信用风险[166][168] - 公司投资组合集中于特定行业、抵押品类型、相关行业组或地理区域，可能对投资组合和业务产生不利影响[164] - 公司建立财产和伤亡及团体福利损失准备金，准备金估计可能增加，影响运营结果和产品定价[171] - 公司保险业务面临自然和人为灾难索赔风险，如地震、飓风、恐怖袭击等，可能影响业务和财务状况[176] - 公司面临网络风险，网络攻击频率增加和性质演变可能导致保险损失增加[182] - 公司产品定价取决于风险评估、损失估计和法规遵守情况，需获监管批准[184] - 公司团体福利业务因新冠疫情可能面临超额死亡率损失、短期残疾和带薪家庭休假索赔增加[163] - 恐怖袭击可能导致公司索赔和损失，TRIPRA 2019于2027年12月31日到期，若不重新授权，公司恐怖主义损失风险可能增加[181] - 公司A&E索赔大多与1986年前保单有关，估计石棉和环境索赔准备金困难，不确定性大[172] - 保险行业具有周期性，存在保费不足以覆盖损失、监管限制、价格竞争或定价假设错误导致无法实现目标回报的风险[186] - 公司面临来自其他财产和意外险保险公司、团体福利提供商、共同基金和ETF提供商的竞争，竞争对手可能扩大风险偏好、利用预测分析和新技术获得竞争优势[187] - 技术变革如汽车安全功能进步、自动驾驶车辆发展、拼车平台等可能影响损失频率或严重程度、扰乱产品需求或缩小汽车保险市场规模[188] - 公司个人险业务通过与AARP的独家许可协议销售，协议持续至2032年12月31日，业务受AARP会员数量和增长速度影响[190] - 公司通过多种渠道和金融中介分销产品，第三方合作关系中断可能影响产品营销和业务[190] - 行业实践、法律、社会环境变化等可能导致公司支付意外索赔，增加理赔管理和诉讼成本[191] - 财务实力或信用评级下调可能使产品吸引力下降、增加资本成本并抑制债务再融资能力[193] - 公司维持财务实力和信用评级所需的资本量会因多种因素而变化，若资本不足可能需融资，否则评级可能下调[197] - 交易对手违约可能对公司投资价值、盈利能力和流动性产生重大不利影响[201] - 再保险的可用性和成本变化可能使公司面临更高成本、净负债增加、业务减少等问题，再保险回收金额的调整可能影响业绩和流动性[202] - 公司宣布和支付股息受限制，普通股股东需让位于优先股股东的优先股息权，未偿还的次级债务证券条款也会限制股息支付[204] - 公司作为控股公司依赖子公司股息作为现金流主要来源，美国和国际相关法律及监管对股息支付有限制，子公司股息还取决于其现金需求[205] - 公司在承保、定价等关键领域使用分析模型辅助决策，实际结果可能与模型结果有重大差异[206][207] - 模型包含众多关于未来利率、资本要求等的假设和预测，历史数据和假设可能无法反映未来情况[207] - 公司证券和投资估值及减值准备和信用损失的确定具有高度主观性，基于不同解释和市场条件[208] - 公司投资的估计公允价值基于市场信息和判断，市场动荡时某些证券估值困难，部分证券公允价值需更多估计和管理判断[209] - 快速变化或前所未有的信贷和股票市场条件会对证券估值产生重大影响，价值下降可能对公司业务等产生不利影响[210] 公司过往所有权权益 - 公司在2021年6月30日前持有Hopmeadow Holdings LP 9.7%的所有权权益[31] 公司风险敞口管理 - 公司通过风险建模管理各业务线的总风险敞口，财产险业务按地理区域和危险设定总风险敞口限制[104] 公司再保险协议 - 公司与NICO达成协议，对净A&E准备金后续不利发展再保险，最高限额15亿美元，若再保险人不履约或不利发展超限额，公司或增净储备[174]