公司财务数据关键指标 - 2021年12月31日，公司总资产为766亿美元，总股东权益为178亿美元[20] - 2021年公司总收入为223.9亿美元[35] - 2021年商业险业务已赚保费为95.41亿美元[37,39] - 2021年个人险业务已赚保费为29.54亿美元[56,59] - 2021、2020、2019年销售给美国退休人员协会（AARP）会员的业务已赚保费分别为27亿、28亿和29亿美元[61] - 2021年集团福利保费和手续费收入为56.87亿美元[76] - 截至2021年12月31日，哈特福德基金管理资产规模为1578.95亿美元[86] - 截至2021年12月31日，未来保单利益准备金和其他保单持有人资金及应付利益分别为5.96亿美元和6.87亿美元，其中集团福利部分分别为3.99亿美元和4.26亿美元[99] - 截至2021年12月31日，集团福利短期合同准备金中短期残疾险为1.29亿美元，补充健康险为0.39亿美元[104] - 截至2021年12月31日，集团福利未来保单利益准备金中缴清寿险准备金和寿险保单准备金为2.86亿美元，转换为个人寿险的准备金为0.96亿美元，其他准备金为0.17亿美元[104] - 2021年公司综合已赚保费中，商业险、个人险、团体福利险占比分别为53%、16%、31%；其中加利福尼亚州、纽约州、得克萨斯州、佛罗里达州占比分别为12%、9%、7%、5%，其他地区占67%[109] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，HIMCO管理的总资产公允价值分别约为1054亿美元和1061亿美元，其中第三方账户分别为436亿美元和459亿美元，支持公司养老金和其他退休福利计划的分别为47亿美元和46亿美元[114] - 截至2021年12月31日，公司投资组合价值为577亿美元[117] 公司业务线划分 - 公司业务主要分为五个报告部门，包括商业险、个人险、财产与意外险其他业务、团体福利和哈特福德基金，以及一个企业类别[32] - 公司企业类别包括已终止的结构性结算和终端融资协议负债准备金、重组成本等费用，截至2021年6月30日，还包括对Hopmeadow Holdings LP 9.7%的所有权权益[32] 各业务线发展规划 - 2022年公司商业险业务将推进领先的承保能力、强调数字技术等，以增加市场份额等[30] - 2022年公司个人险业务将继续推出新产品Prevail，以实现产品转型和业务增长[30] 公司成本控制计划 - 公司计划在2022年和2023年分别实现年度保险运营成本和其他费用相对于2019年减少约5.4亿美元和6.25亿美元[32] 公司战略方向 - 公司战略聚焦于推进承保卓越、强调数字能力、最大化分销渠道、优化组织效率和推进环境、社会和治理（ESG）领导力[24] 公司资金来源 - 公司作为控股公司，主要依靠子公司的股息来满足其义务、支付股息和回购普通股[22] 公司面临的风险 - 公司面临与新冠疫情、经济政治和全球市场条件、保险行业和产品、财务实力和信用等多方面的风险[18] - 新冠疫情可能使公司在工人补偿、团体人寿保险等多项保险业务上持续产生更高的损失成本[152] - 公司团体福利业务的团体人寿保险可能因新冠导致死亡索赔增加，还可能面临更高的短期残疾和带薪家庭休假索赔[153] - 公司商业保险业务可能因新冠面临更多索赔，如一般责任或伞形政策下的赔偿索赔、商业担保业务的破产索赔等[154] - 若新冠疫苗和治疗无效，政府重新采取限制措施，可能导致经济衰退，公司保费收入可能减少，还可能面临资产信用损失、证券价值下降等问题[156] - 公司投资组合和保险业务受经济、政治和全球资本市场条件变化影响，如经济疲软、政治不稳定等可能降低产品需求和公司盈利能力[162] - 不利的经济、政治和全球市场条件可能使公司面临资本和流动性压力，如需要向子公司提供额外资本、减少可分配股息等[162] - 利率下降需提高产品价格以抵消预期投资收入减少，利率上升定价目标倾向下降，利率变化影响公司竞争力、保费和收益[164,165] - 信用利差扩大投资组合市值可能下降，显著扩大且持续时间长公司可能确认信用损失，利差显著收紧新购买固定期限证券净投资收入可能减少[167] - 股票市场下跌可能导致公司股权证券实现或未实现损失，减少非固定收益投资组合净投资收入和哈特福德基金收益[167] - 长期低利率环境将继续对公司净投资收入施压，导致某些产品利润率降低[167] - 通货膨胀可能导致公司财产和意外险业务理赔成本高于预期，减少产品和服务需求，增加利率导致投资组合公允价值降低[167] - 公司投资组合集中在特定行业、抵押品类型、相关行业组或地理区域可能对投资组合和业务产生不利影响[169] - 气候变化可能增加公司财产、汽车、工伤赔偿和团体福利业务损失，影响投资价值，增加信用风险[171,172,173] - 2021年12月31日后停止公布部分非美元LIBOR设置，2021年12月31日后停止公布一周和两个月期限美元LIBOR设置，2023年6月30日后停止公布其余美元LIBOR设置，LIBOR停用可能影响公司投资价值和业绩[178,179] - 公司建立财产和意外险损失准备金，准备金估计可能增加，不准确的准备金可能导致产品定价不足以覆盖实际损失[182] - 2016年12月31日起公司与NICO达成协议，NICO对公司净A&E准备金后续不利发展进行再保险，最高限额15亿美元，若再保险人未履行义务或不利发展超限额，公司可能需增加净准备金[185] - 公司面临自然和人为灾难导致的损失风险，如地震、飓风、恐怖袭击等[187] - 公司业务的地理分布使其在多个地区面临灾难风险，气候变化可能增加严重天气和自然灾害事件的频率和强度[188] - 恐怖主义风险方面，私人部门巨灾再保险对核、生、化、辐射武器袭击造成的损失有限，联邦政府的恐怖主义风险保险计划（TRIPRA 2019）也有局限性，该计划将于2027年12月31日到期[192] - 公司产品定价受评估风险、估计损失和遵守法规等因素影响，州保险部门对费率的监管可能影响公司盈利能力[196][197] - 公司所处行业竞争激烈，主要竞争对手包括其他财产和意外险保险公司、团体福利提供商等，竞争对手可能利用预测分析和新技术获得竞争优势[199] - 公司保险合同可能面临意外和非预期的索赔和承保问题，社会、经济、政治和环境问题可能增加索赔成本和扩大承保范围[202] - 公司财务实力和信用评级对其竞争力和资本成本很重要，评级下调可能使产品吸引力下降、增加资本成本并抑制债务再融资能力[204][207] - 公司面临网络风险，网络攻击频率增加和网络风险的演变可能导致行业和公司所承保业务的保险损失增加[193] - 技术变革可能影响公司所承保风险的频率或严重程度，扰乱产品需求，减少汽车保险市场规模，还可能影响工人补偿保险产品的需求[200] 公司业务运营相关 - 公司通过ICON报价工具，无需人工干预即可完成超70%的Spectrum套餐业务和工伤赔偿新业务保单的报价[49] - 截至2021年12月，新产品Prevail已在7个州推出[62] - 小型商业业务主要为年工资低于20、收入低于50且每个地点财产价值低于20的小企业提供保险[42] - 全球特种险业务自2010年以来，超额业务在商业险行业直接承保保费中的占比不断增加[53] - 工伤赔偿费率因近年来有利的损失成本趋势（包括疫情期间较低的索赔频率）而面临下行压力[44,45] - 劳合社辛迪加和伦敦市场业务近年来因定价不足、过度追求增长以及巨灾活动增加而面临财务压力[56] - 个人险业务与AARP的合作协议至2032年12月31日，为约3700万会员提供保险服务[66] - 前十大个人险保险公司占据约70%的市场份额[69] - 截至2021年，九个州和哥伦比亚特区已颁布带薪家庭休假计划[79] - 哈特福德基金约有60只主动管理型共同基金[92] - 约6600名理赔专业人员处理50个州、华盛顿特区和2个国际地点的理赔工作[110] 公司员工相关 - 截至2021年12月31日，公司约有18100名员工[127] - 2021年公司通过关注管理有效性、协作、创新、福祉以及DEI，在独立第三方调查中实现了员工敬业度和绩效赋能得分进入前四分位[131] - 公司为员工提供基于绩效的可变薪酬结构，包括年度奖金计划和长期激励奖励[132] - 公司每年使用独立第三方薪酬专家公司对美国员工进行统计薪酬公平性分析[133] - 公司提供全面的福利套餐和屡获殊荣的健康计划[136] - 公司致力于成为保险行业在拥有多元化员工队伍和促进公平包容工作场所方面的领导者[137] - 2021年公司长期激励计划下的绩效股票授予包含与员工构成目标挂钩的绩效股票修正系数，根据2023年底女性和有色人种在高管职位的预定目标完成情况，绩效股票奖励将有10%的增减[140] - 截至2021年12月31日，女性和有色人种分别占公司员工总数的61%和30%[141] - 截至2021年12月31日，公司有106个本地员工资源团体（ERG）分会，超50%的员工是至少一个ERG的成员，2021年超6000名员工参与了“勇敢对话”项目[145] - 公司员工带薪休假（PTO）每年至少有19天起[143] 公司前瞻性陈述说明 - 前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异，公司无义务公开更新前瞻性陈述[17][19] 公司监管与资本要求 - 公司维持财务实力、信用评级及满足其他要求所需的资本数额会随时间显著变化，且受诸多不可控因素影响[208] - 公司大部分业务通过持牌保险公司子公司开展[208] - 美国适用的保险监管机构和NAIC规定了子公司的法定会计标准、法定资本和准备金要求[209] - 公司最低持有的资本基于寿险和财险公司的风险资本（RBC）公式[209] - 寿险公司的RBC公式适用于公司团体福利业务，规定了与保险、业务、资产、信用、利率和表外风险相关的资本要求[209] - 财险公司的RBC公式根据承保、资产、信用和表外风险设定法定盈余水平要求[209] - 公司国际保险子公司所在国家需遵守当地监管要求，包括偿付能力II[210] - 公司劳合社成员公司必须维持劳合社所需资金（FAL）以满足其辛迪加的资本要求[210] - FAL基于偿付能力II资本充足模型下辛迪加的偿付能力资本要求（SCR）加上劳合社特许经营委员会确定的经济资本评估来确定[210]