资产管理规模 - 截至2023年6月30日，公司管理的定制独立账户资产规模约为890亿美元[84] - 截至2023年6月30日，公司管理的专业基金资产规模约为280亿美元[84] - 截至2023年6月30日，公司提供咨询服务的资产规模约为7010亿美元[84] - 公司2023年第二季度收费资产管理规模（AUM）增加23亿美元至597亿美元，主要由于定制独立账户和专项基金的贡献[132] - 定制独立账户的收费AUM增加12亿美元至359亿美元，主要由于现有客户的新分配和新客户的增加[133] - 专项基金的收费AUM增加12亿美元至238亿美元，主要由于最新二级基金和常青基金的贡献[134] 费用结构 - 公司从定制独立账户和专业基金中收取的管理费通常基于承诺资本或净投资资本的合同费率[89][90] - 公司从咨询和报告服务中收取的费用通常是年度固定费用，具体金额取决于提供的服务类型[92] - 公司从分配管理服务中收取的费用通常基于管理资产规模或收到的收益的百分比[93] - 公司从专业基金和某些定制独立账户中获得的激励费用通常为净收益的10.0%至12.5%，并受6.0%至8.0%的复合年优先回报率限制[95] - 公司从某些专业基金和定制独立账户中获得的绩效费用通常为净收益的5.0%至12.5%，并受6.0%至8.0%的复合年优先回报率限制[97] - 公司从某些专业基金和定制独立账户中获得的激励费用中，约25%分配给参与计划的员工[100] - 公司专业基金和定制独立账户的管理费用通常基于承诺或净投资资本，而非基金或账户的价值，因此公允价值变化对管理费用影响不大[194] - 公司专业基金和定制独立账户的激励费用基于已实现收益和绩效标准，而非未实现投资的公允价值，因此公允价值的小幅下降不会影响递延激励费用[194] 财务表现 - 公司2023年第二季度总收入为1.25亿美元，同比下降8%，主要由于激励费用减少[118] - 管理及咨询费用增长23%至1.054亿美元，主要得益于专项基金收入增加1410万美元[119] - 激励费用减少2990万美元至1960万美元，主要由于专项基金的激励费用下降[120] - 总费用下降4%至7010万美元，主要由于薪酬及福利费用减少810万美元[122] - 其他收入增加770万美元至1280万美元，主要由于投资收入增加1190万美元[126] - 公司2023年第二季度有效税率为24.2%，高于2022年同期的17.0%，主要由于递延税资产的估值准备增加[128] - 2023年第二季度归属于Hamilton Lane Incorporated的净收入为30,998千美元，较2022年同期的33,484千美元有所下降[141] - 2023年第二季度的Fee Related Earnings (FRE)为45,072千美元，较2022年同期的36,779千美元增长22.6%[141] - 2023年第二季度的Adjusted EBITDA为60,975千美元，较2022年同期的66,627千美元下降8.5%[141] - 2023年第二季度的Non-GAAP每股收益为0.94美元，较2022年同期的0.92美元增长2.2%[144] - 2023年第二季度的调整后净收入为50,830千美元，较2022年同期的49,572千美元增长2.5%[144] - 2023年第二季度的调整后税前净收入为66,531千美元，较2022年同期的65,140千美元增长2.1%[144] - 2023年第二季度的调整后所得税为15,701千美元，较2022年同期的15,568千美元增长0.9%[144] - 2023年第二季度的调整后流通股为53,855,751股，较2022年同期的53,706,941股略有增加[144] - 2023年第二季度的折旧和摊销费用为1,873千美元，较2022年同期的1,764千美元增长6.2%[141] - 2023年第二季度的股权激励费用为2,846千美元，较2022年同期的1,897千美元增长50.0%[141] 现金流与债务 - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为1.003亿美元，较2023年3月31日的9970万美元略有增加[159] - 公司2023年第二季度的净现金流入为5797.3万美元，较2022年同期的6095.2万美元有所下降[178] - 公司2023年第二季度的净现金流出用于投资活动为3972.2万美元，较2022年同期的5645.3万美元有所减少[178] - 公司2023年第二季度的净现金流出用于融资活动为483.4万美元，而2022年同期为净现金流入649.6万美元[178] - 公司截至2023年6月30日的未偿还债务总额为1.99亿美元，较2023年3月31日的2.14亿美元有所减少[168] - 公司2023年第二季度的运营活动现金流入主要由管理费和激励费驱动，抵消了运营支出[179] - 公司2023年第二季度的投资活动现金流出主要用于购买固定资产、对基金的净贡献以及非基金投资[180] - 公司2023年第二季度的融资活动现金流出主要用于向股东支付股息、向HLA成员分配以及偿还循环贷款协议下的借款[181] - 公司计划继续通过运营活动、现有现金及现金等价物以及未来外部融资来满足短期和长期的流动性需求[169] - 公司预计未来将评估通过资本市场融资的机会，并可能使用出售A类普通股的收益来结算HLA成员权益的现金交换[170] - 公司截至2023年6月30日的借款总额为1.988亿美元，其中定期贷款协议年利率为7.00%，循环贷款协议年利率为6.75%[195] - 公司估计利率每上升100个基点，未来12个月的利息支出将增加约100万美元[196] 市场与信用风险 - 公司作为普通合伙人或投资管理人的市场风险主要与专业基金和定制独立账户的投资公允价值波动相关，可能影响被投资方的收入[192] - 公司专业基金和定制独立账户的金融资产和负债公允价值可能因证券价值、外汇汇率、商品价格和利率变化而波动[193] - 公司部分专业基金和定制独立账户持有非美元货币投资，汇率波动可能影响投资表现，但外汇风险仅限于普通合伙人权益，通常占总资本承诺的1%[193] - 公司通过限制与信誉良好的金融机构进行金融交易来最小化信用风险[197] 薪酬与福利 - 公司的薪酬和福利费用是最大的支出，预计将随着员工数量的增加和地理扩张而增长[98]