财务数据和关键指标变化 - 公司总资产规模（AUM + AUA）为8180亿美元 同比下降2% [9] - 管理费和咨询费收入同比增长23% 非GAAP每股收益为0.94美元 基于5100万美元的调整后净收入 [21] - 激励费用为1960万美元 同比下降60% [34] - 未实现附带权益余额为11亿美元 与去年同期持平 [62] - 总费用同比下降290万美元 主要由于激励费用减少导致薪酬福利下降810万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定制单独账户的收费AUM为359亿美元 同比增长13% [28] - 专项基金的收费AUM为238亿美元 过去12个月净流入44亿美元 同比增长23% [56] - Evergreen平台AUM超过42亿美元 2023年上半年平均每月净流入1.3亿美元 高于2022年的7500万美元 [12] - 专项基金收入同比增长1410万美元或32% 主要来自Evergreen平台收费AUM增加13亿美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 超过80%的定制单独账户新增资金来自现有客户 [11] - 美国Evergreen产品已上线两家主要券商 前几个月已带来超过2.2亿美元的总流入 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与TIFIN合作推出AI驱动的对话式投资助手 旨在为私人财富投资者提供市场基准、预测和尽职调查数据 [31] - 公司被列入Private Equity International 2023年新Private Impact 50榜单 成为最大的私人市场资本管理公司之一 [8] - 公司专注于通过Evergreen产品扩大在私人财富市场的品牌影响力 并教育投资者 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Evergreen产品仍处于早期发展阶段 未来增长潜力巨大 [88] - 公司对二级市场基金VI的募资前景持乐观态度 预计在2023年底前至少还有两次关闭 [81] - 公司认为私人信贷市场存在良好机会 但尚未达到"黄金时代" [90][91] 其他重要信息 - 公司宣布本季度每股分红0.445美元 预计2024财年每股分红将达到1.78美元 同比增长11% [5] - CFO Atul Varma将转任高级顾问 Jeff Armbrister将于8月8日接任CFO [24][38] 问答环节所有提问和回答 问题: 募资前景和未来策略 - 目前主要募资产品包括二级市场基金、信贷基金和三个Evergreen产品 未来可能推出基础设施、直接股权等新产品 [68] 问题: 附带权益实现前景 - 附带权益实现将取决于未来6-9个月的宏观经济环境 目前市场有所改善 但仍有不确定性 [69] 问题: 运营杠杆和费用结构 - 公司FRE利润率保持在43%左右 未来将平衡利润率提升和持续增长 重点关注新产品推出和地域扩张 [73] 问题: 收费率和未来趋势 - 收费率持续上升 主要受专项基金增长推动 特别是Evergreen产品 预计这一趋势将持续 [88] 问题: 私人信贷市场机会 - 私人信贷市场存在广泛机会 但尚未达到"黄金时代" 公司将专注于现有产品线的扩展 [78][90] 问题: 对话式投资助手 - 新产品主要面向财务顾问 将整合到现有软件平台中 目标是教育投资者并提高投资决策能力 [86]