RIC纳税条件 - 公司需将至少70%的总资产投资于“合格资产”[273] - 公司作为RIC，需在每个纳税年度从合格来源赚取90%或更多的总收入[274] - 公司若符合RIC纳税条件，需满足年度总收入和季度资产构成测试，每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入与净免税收入之和[371] - 作为RIC，公司若未及时向股东分配，将对特定未分配收入和收益征收4%的美国联邦消费税[372] - 公司可能将超过当年股息分配的应税收入结转到下一年，并按要求缴纳4%的消费税[373] 投资组合公允价值 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合总公允价值分别约为28亿美元和24亿美元[280] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务投资组合公允价值分别约为27亿美元和22亿美元[280] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，股权组合公允价值分别约为1.341亿美元和1.847亿美元[280] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，认股权证组合公允价值分别约为2720万美元和3840万美元[280] 投资承诺与债务情况 - 2022年前九个月，公司和顾问基金直接承诺或发起的投资承诺总额为24.764亿美元[283] - 2021年前九个月，公司和顾问基金直接承诺或发起的投资承诺总额为16.914亿美元[284] - 2022年前九个月净总债务承诺为18.467亿美元，2021年同期为14.692亿美元[286] - 2022年前九个月净总债务融资为8.333亿美元，2021年同期为9.07亿美元[286] 本金还款情况 - 2022年前九个月公司共收到约3.011亿美元本金还款，其中约5870万美元为计划内还款，约2.424亿美元为18家投资组合公司的提前还款[289] 投资组合期初与期末价值 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司投资组合期初价值分别为24.345亿美元和23.541亿美元，期末价值分别为28.257亿美元和2.5119亿美元[290] 投资组合公司债务相关 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有未偿债务的投资组合公司数量分别为116家和92家，浮动利率债务占比分别为95.1%和94.0%，固定利率债务占比分别为4.9%和6.0%[292] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司债务投资组合中约95.1%和94.0%按浮动利率或有利率下限的浮动利率定价[292][307] 实物支付（PIK）收入 - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别记录了约1490万美元和810万美元的实物支付（PIK）收入[298] 收益率情况 - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司总收益率分别为12.0%和11.8%，有效收益率分别为12.9%和12.7%，核心收益率分别为12.4%和11.4%[301] 投资者总回报率 - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司投资者总回报率分别约为 - 24.3%和23.1%[302] 投资组合行业占比 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司投资组合按公允价值计算，药物发现与开发行业占比分别为38.6%和39.7%，软件行业均为24.1%，互联网消费与商业服务行业分别为17.3%和16.3%[304] 十大投资组合公司占比及大额投资情况 - 2022年前九个月和2021年全年，公司十大投资组合公司分别占投资组合公司总公允价值的约30.1%和30.5%[306] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有8项和6项投资占净资产的5%或以上[306] 认股权证相关 - 截至2022年9月30日，公司持有107家投资组合公司的认股权证，公允价值约为2720万美元，较2021年12月31日的3840万美元减少约1120万美元[308] - 截至2022年9月30日，行使现有认股权证需投资约7150万美元，自成立以来已变现的认股权证实现了约1.02倍至42.71倍的回报[309] - 认股权证覆盖率通常为投资组合公司投资本金的3%至20%，行使价通常等于最近一轮股权融资的价格[308] 债务投资评级与成本 - 截至2022年9月30日，公司债务投资按成本计算的加权平均投资评级为2.20，而2021年12月31日为2.10[311] - 截至2022年9月30日，公司performing投资的摊余成本为28.56亿美元，占比99.5%；non - accrual投资的摊余成本为1300万美元，占比0.5%[313] 投资收入情况 - 2022年第三季度和前九个月的总投资收入分别约为8420万美元和2.215亿美元，而2021年同期分别约为7020万美元和2.085亿美元[317] - 2022年第三季度和前九个月的利息收入分别约为8140万美元和2.124亿美元，2021年同期分别约为6330万美元和1.884亿美元[320] - 2022年第三季度和前九个月的费用收入分别约为280万美元和910万美元，2021年同期分别约为690万美元和2010万美元[322] 运营费用与债务利息费用 - 2022年和2021年第三季度的净运营费用分别约为3420万美元和3210万美元，前九个月分别约为9560万美元和9890万美元[325] - 2022年和2021年第三季度债务的利息和费用分别约为1670万美元和1470万美元，前九个月分别约为4440万美元和4900万美元[326] 加权平均债务成本 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月加权平均债务成本分别约为4.4%和4.9%，九个月分别为4.1%和5.1%[327] 各项费用变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，一般及行政费用从410万美元增至440万美元，九个月从1170万美元增至1250万美元；同期税务费用分别从240万美元降至160万美元，从560万美元降至410万美元[328] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，员工薪酬福利分别从890万美元和2710万美元增至1100万美元和3040万美元[329] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，员工基于股票的薪酬分别从330万美元和900万美元降至250万美元和增至1060万美元[330] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，分配给顾问子公司的费用从130万美元增至190万美元，九个月从350万美元增至630万美元；截至2022年9月30日应收顾问子公司050万美元，截至2021年12月31日为10万美元[331] 净实现收益与投资净未实现折旧 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，净实现收益分别为530万美元和2110万美元，九个月分别为80万美元和1460万美元[334][335] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，投资净未实现折旧分别约为210万美元和3560万美元，九个月分别约为8710万美元和净未实现增值4620万美元[336] 净资产相关 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，运营导致的净资产净增加分别约为5320万美元和2350万美元，九个月分别约为3960万美元和17040万美元[340] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，基本每股净资产净增加分别为0.41美元和0.31美元，2021年同期为0.20美元和1.47美元；摊薄后每股净资产净增加2022年为0.41美元和0.30美元，2021年为0.20美元和1.46美元[340] 顾问子公司服务 - 顾问子公司与顾问基金签订投资管理协议，提供投资咨询和管理服务以换取基于资产的费用和特定激励费用[341] 现金流量情况 - 2022年前九个月，公司经营活动使用现金及现金等价物3.599亿美元，2021年同期为提供2870万美元，增加3.886亿美元[346] - 2022年前九个月，公司投资活动使用现金约8.6万美元，2021年同期为1.2万美元，增加7.4万美元[347] - 2022年前九个月，公司融资活动提供现金2.891亿美元，2021年同期为使用1690万美元，增加3.06亿美元[348] 净资产与每股资产净值 - 截至2022年9月30日，公司净资产总计14亿美元，每股资产净值为10.47美元[349] 可用流动性与现金情况 - 截至2022年9月30日，公司可用流动性为7.001亿美元，其中现金及现金等价物为5710万美元[350] - 截至2022年9月30日，公司有830万美元现金被列为受限现金[354] 债务偿还与发行情况 - 截至2022年9月30日，公司在信贷安排下有1.27亿美元未偿还债务，其余14.15亿美元未偿还债务均为固定利率债务[352] - 2022年前九个月，公司发行1月2027年票据，总本金3.5亿美元，净收益约3.434亿美元；发行2031年资产支持票据和6月2025年3年期票据，总本金分别为1.5亿美元和5000万美元，净收益分别约为1.477亿美元和4950万美元；通过小企业投资公司借款2450万美元；通过按市价发行普通股筹集1.9亿美元[353] - 截至2022年9月30日，公司有15.42亿美元债务未偿还，其中1 - 3年内到期的为3.77亿美元，超过3年到期的为11.65亿美元[359] 未使用承诺与非约束性条款书 - 截至2022年9月30日，公司有6.59亿美元未使用承诺，包括未提取的循环信贷安排；还有2.101亿美元非约束性条款书未完成[361][362] 利率变动影响 - 收益率每变动100个基点，公司债务投资公允价值预计增加或减少3715.3万美元；变动50个基点，预计增加或减少1942.9万美元或1963.1万美元[377] - 截至2022年9月30日，公司约95.1%的贷款为基于浮动利率的可变利率贷款，约11.6%的债务投资基于LIBOR，9.6%基于SOFR、BSBY或Eurodollar利率[379] - 利率变动75个基点，公司净收入预计增加或减少1764.4万美元；变动100个基点，预计增加或减少2341.3万美元；变动200个基点，预计增加或减少4634.3万美元[380] 套期保值与净投资收入影响 - 公司目前未进行套期保值活动，但未来可能使用期货、期权和远期合约等工具对冲利率波动和外汇风险[380] - 公司净投资收入取决于借款利率和投资利率的差异，市场利率的重大变化可能对净投资收入产生重大不利影响[382]