业务板块与销售数据 - [公司有复合材料和工程产品两个可报告业务板块，2023年复合材料板块净销售额为14.742亿美元，占比约80%；工程产品板块净销售额为3.148亿美元，占比约20%][14][31][33] - [2023 - 2021年复合材料板块净销售额分别为14.742亿美元、12.797亿美元、10.194亿美元；工程产品板块分别为3.148亿美元、2.980亿美元、3.053亿美元][31][33] - [2023年、2022年、2021年公司约39%、38%、33%的净销售额来自空客及其分包商，约15%、14%、16%来自波音及其分包商][38] - [2023年公司对空客及其分包商的销售额中，35%来自商业航空市场，4%来自太空与国防市场；对波音及其分包商的销售额中，12%来自商业航空市场，3%来自太空与国防市场][38] - [2023年商业航空航天、太空与国防、工业市场分别占公司净销售额的60%、30%、10%][40][49][51] - [2023年公司生产的碳纤维按价值计算60% - 65%用于内部，2022年为65% - 70%，其余出售给第三方客户][54] - [公司有两个可报告业务板块，复合材料板块2023年净销售额为14.742亿美元，占比约80%；工程产品板块2023年净销售额为3.148亿美元，占比约20%][31][33] - [2023、2022、2021年公司向空客及其分包商的净销售额分别约占39%、38%、33%，2023年其中35%用于商业航空航天，4%用于太空与国防；向波音及其分包商的净销售额分别约占15%、14%、16%，2023年其中12%用于商业航空航天，3%用于太空与国防][38] - [2023年商业航空航天、太空与国防、工业市场分别占公司净销售额的60%、30%、10%][40][49][51] - [2023年公司生产的碳纤维按价值计算60% - 65%用于内部，2022年为65% - 70%，其余出售给第三方客户][54] 业务板块介绍 - [复合材料板块主要产品有碳纤维、织物等，应用于商业和军用飞机等多个领域，主要客户有空中客车、波音公司等，主要制造工厂分布在美国、奥地利、法国等地][17][19][29][31] - [工程产品板块主要产品有复合结构和精密加工蜂窝零件等，主要用于航空航天行业，主要客户有波音公司、洛克希德·马丁等，主要制造工厂分布在美国、摩洛哥、比利时等地][32][33][37] - [复合材料板块主要产品有碳纤维、织物等，应用于商业和军用飞机等多个领域，主要客户有空中客车、波音公司等，主要制造工厂分布在美国、奥地利、法国等地][17][19][29][31] - [工程产品板块主要产品有复合结构和精密加工蜂窝零件等，主要用于航空航天行业，主要客户有波音公司、洛克希德·马丁等，主要制造工厂分布在美国、摩洛哥、比利时等地][32][33][37] 市场与行业情况 - [公司产品销售市场包括商业航空、太空与国防和工业三个领域][39] - [2023年12月31日，空客和波音的积压订单为14814架，较2022年12月31日增长16.9%][48] - [早期商用喷气式飞机波音707几乎不含复合材料，波音767含约6%，波音777约11%，空客A380约23%，波音777X超30%，波音787超50%，空客A350为53%][44] - [公司预计未来飞机平台将为复合材料提供更多机会，复合材料在飞机中的使用会不断扩大][46] - [公司产品销售市场包括商业航空航天、太空与国防和工业三个领域][39] - [新商用飞机对先进复合材料的需求与新飞机需求密切相关，需求受航空客运量和现有飞机替换率驱动][40][41][42] - [各代商用飞机使用先进复合材料的比例不断增加，未来飞机平台将为复合材料提供更多机会][44][46] 公司业务动态 - [公司曾持有马来西亚合资企业Aerospace Composites Malaysia Sdn. Bhd. 50%的股权，2022年起不再从该合资企业购买半成品组件，2023年12月出售该股权获净收益4470万美元][34] - [公司通过位于美洲、欧洲、亚太、印度和非洲的制造工厂、销售办事处和代表处服务国际市场，2023年12月出售了在马来西亚一家合资企业的权益][13] - [2023年初公司宣布恢复阿拉巴马州迪凯特新碳纤维生产线建设，预计2025年末或2026年初可生产用于航空航天市场的碳纤维][55] - [2023年公司完成摩洛哥卡萨布兰卡工程产品工厂扩建，工厂规模扩大一倍][55] - [2023年初公司在犹他州盐湖城建成10万平方英尺的研发卓越中心，支持下一代复合材料技术开发][60] - [2023年12月，公司出售了在马来西亚合资企业Aerospace Composites Malaysia Sdn. Bhd.的50%股权，获得净收益4470万美元][13][34] - [2023年初公司宣布恢复阿拉巴马州迪凯特新碳纤维生产线建设，预计2025年末或2026年初可生产用于航空航天市场的碳纤维][55] - [2023年公司完成摩洛哥卡萨布兰卡工程产品工厂扩建，工厂规模扩大一倍][55] - [2023年初公司在犹他州盐湖城建成10万平方英尺的研发卓越中心，支持下一代复合材料技术开发][60] 外部影响因素 - [全球地缘政治问题和冲突虽未对公司业务造成直接重大不利影响，但增加通胀、能源成本波动等因素影响全球经济和航空航天行业][15] - [公司持续关注全球地缘政治问题和冲突发展，虽未受到直接重大不利影响，但这些问题导致的通胀上升、能源成本波动等影响着全球经济和航空航天行业][15] 产品技术优势 - [复合材料板块的HexTool®用于制造耐高温复合工具，HexFIT®可节省生产铺层时间并制造大型异形复合结构][22] - [工程产品板块的HexAM® 3D打印零件相比传统技术可显著降低重量、成本和上市时间][32] - [公司的HexWeb® Acousti - Cap®蜂窝材料用于飞机发动机和短舱，可在不增加结构重量的情况下显著降低起降噪音][27] 公司运营模式 - [公司制造业务多为垂直整合，能控制碳纤维表面结构和树脂配方以优化相互作用][53] - [公司制造活动主要基于按订单生产，少量基于预测生产，会与供应商密切协调避免原材料短缺和库存过剩][58] - [公司注重高性能产品和成本效益生产流程，与多方建立合作关系][61] - [公司制造业务多为垂直整合，能控制碳纤维表面结构和树脂配方以优化性能][53] - [公司制造活动主要基于按订单生产，部分基于预测生产，需密切协调供应商避免原材料短缺和库存过剩][58] - [公司产品依赖材料科学等专业知识，强调高性能产品和成本效益生产流程，与多方建立合作关系][61] 公司环境与法规 - [公司通过多种方式减少运营对环境的影响，近90%的站点在2023年12月31日获得ISO14001:2015认证][62][63][65] - [公司作为美国政府承包商，需遵守相关法规，否则可能面临处罚][67] - [公司重视气候变化带来的风险和机遇，采取措施减少运营对环境的影响，部分工厂实现可持续能源采购][62][63] - [公司受国际和美国各级环境、健康和安全法律法规约束，截至2023年12月31日，近90%的工厂获得ISO14001:2015认证][65] - [公司作为美国主要承包商的材料供应商，需遵守美国政府相关采购和安全法规，违规可能面临处罚][67] 公司销售与竞争 - [公司通过营销人员、分销商和销售代表处销售产品][69] - [公司在先进复合材料市场面临竞争，但新竞争对手进入存在诸多障碍][70][71] - [公司通过营销人员、分销商和销售代表处销售产品，在先进复合材料市场面临国内外竞争，新竞争者进入存在障碍][69][70][71] 公司员工管理 - [公司重视员工的吸引、发展和保留，在培训和职业发展方面进行大量投资][72] - [公司注重员工健康和安全，2019年获得ISO14001:2015和ISO 45001:2018企业伞形认证][73] - [公司致力于增加员工多样性和营造包容的工作环境][74] - [截至2023年12月31日，公司共有5590名全职员工和合同工，其中美国2936人，其他国家2654人][75] - [公司注重员工的吸引、发展和保留，投资培训和职业发展，建立安全文化，获得ISO14001:2015和ISO 45001:2018认证][72][73] - [公司致力于增加员工多样性和包容性，通过多种方式招聘人才][74] - [截至2023年12月31日，公司共有5590名全职员工和合同工，其中美国2936人，其他国家2654人，2022年和2021年分别为5328人和4863人][75][76] 报告前瞻性说明 - [报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期存在重大差异][78][79] - [报告包含前瞻性陈述，涉及未来业绩、战略等方面，但存在不确定性，受多种因素影响][78][79] - [公司不承担更新前瞻性陈述和风险因素的义务，除非法律要求][81]