经营活动净现金情况 - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为36.6万美元，2020年同期为120万美元，主要因库存和应收账款现金使用增加，部分被净亏损减少110万美元抵消[134] 折旧费用情况 - 2021年和2020年前9个月总折旧费用分别约为180万美元和170万美元，预计产品销售不足以抵消时将导致净经营亏损[134] 投资活动现金使用及资本支出情况 - 2021年和2020年前9个月投资活动使用的现金分别为89.4万美元和330万美元，资本支出分别为190万美元和380万美元[134] 融资活动现金情况 - 2021年前9个月融资活动提供的现金增至410万美元，2020年同期为120万美元，主要因2021年第二季度完成420万美元股权融资[134] 债务本金支付及利息费用预计情况 - 2021年和2020年前9个月债务本金支付分别为57.3万美元和48.8万美元，预计2021 - 2023年利息费用分别约为31.7万美元、28.7万美元和25.8万美元[134] 现金、现金等价物、短期投资及净营运资本变化情况 - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和短期投资较2020年12月31日增加254.9万美元，增幅32%；净营运资本增加396.4万美元，增幅40% [135] 2020年债务再融资及票据情况 - 2020年第一季度完成860万美元债务再融资和100万美元信贷额度，2020年第四季度获得150万美元票据，实际债务偿付覆盖率2020年为2.03，2019年为1.57 [137] 缅因技术研究所贷款情况 - 2020年6月获缅因技术研究所50万美元贷款，2021年7月获40万美元贷款，用于增加产能和产品开发[138] 普通股交易筹资情况 - 2016年第一季度至2021年第二季度，公司通过六次普通股交易筹集约2670万美元毛收入，净收入约2480万美元[139] 常规和杂项资本支出情况 - 2021年前9个月、2020年和2019年常规和杂项资本支出分别为18.2万美元、55.4万美元和57.4万美元，2021年预算为56万美元[139] PROJECT A投资情况 - 2016年第一季度完成PROJECT A投资，冻干能力提升100%，年生产能力增至约1650万美元[143] PROJECT B建设情况 - 2017年第四季度完成PROJECT B的药物物质生产设施建设，2018年第三季度完成设备安装，总投资2080万美元，另有土地费用33.1万美元和仓库设施费用47.2万美元[144] PROJECT C情况 - PROJECT C接近完成，超原预算约4%（原预算350万美元），冻干能力提升50%，液体处理能力提升100%，年生产能力从约1650万美元增至约2300万美元[145] PROJECT D情况 - PROJECT D预算400万美元，预计2022年初开始设备安装，年中投入运营，2023年下半年获FDA批准[146] PROJECT E、F、G情况 - 2021年第二季度筹集约430万美元额外股权资金，启动PROJECT E、F、G，总项目成本分别为100万美元、55万美元、92.5万美元[147] - PROJECT E原预算100万美元用于扩大升级疫苗制造能力，第三季度变更范围[147] - PROJECT F原预算50万美元用于扩大改善初乳收集能力和物流，第二季度增至55万美元[149] - PROJECT G原预算80万美元用于扩大PROJECT C，第三季度增至92.5万美元，预计2022年第三季度完成，将年生产能力从约2300万美元增至约3000万美元或更多[150] 资金预留情况 - 截至2021年9月30日，公司预留约445万美元用于完成PROJECT C至G及其他资本支出，剩余约600万美元用于一般营运资金[151] 房地产税减免情况 - 2017年7月1日至2028年6月30日，公司Re - Tain药物物质生产设施的房地产税减免65%，2029年6月30日结束时减免30% [152] 第一防御产品线销售情况 - 第一防御产品线销售额在六个报告期内占总销售额的98%，2020年12月31日止十年总产品销售复合年增长率约为13%，三年约为18%[153] - 2021年9月30日止三个月总产品销售515万美元，较2020年同期增长38%（142.8万美元），国内销售增长35%，国际销售增长66%，国际销售占比从10%升至12%[154] - 2021年9月30日止九个月总产品销售1379.9万美元，较2020年同期增长19%（220万美元），国内销售增长18%，国际销售增长28%，国际销售占比从11%升至12%[155][157] - 2021年9月30日止十二个月总产品销售1754.2万美元，较2020年同期增长15%（231.2万美元），国内销售增长15%，国际销售增长17%，国际销售占比均为12%[158] - 2020年12月31日第一防御产品线销售额约1510万美元，积压订单约180万美元；2021年3月31日积压订单310万美元，6月30日降至190万美元，9月30日降至略超100万美元[159] - 预计2021年第四季度按计划产销，全年销售额将高于2020年[153] 第一防御产品线产能情况 - 公司将第一防御产品线年产能从约1650万美元提升至约2300万美元，2021年第三季度又投资约92.5万美元，计划到2022年第三季度将产能提升至约3000万美元或更多[159][161] 市场份额情况 - 2020年公司犊牛层面防腹泻产品市场份额从2017年的32%升至41%，犊牛及产前母牛用药市场份额从9.7%升至13%[164] 产品提价情况 - 2019 - 2021年公司多次提价，包括双力产品提价2%，第一防御产品线提价1.6% - 3%，CMT提价近4%[165] 其他产品销售情况 - 2021年9月30日止三个月其他产品销售额增长77%（5.1万美元）至11.7万美元，九个月增长40%（7.7万美元）至26.9万美元，均占总产品销售约2%[166] 毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润为241.9万美元，较2020年的172.2万美元增加69.6万美元，增幅40%；产品销售占比从46%提升至47% [169] - 2021年前九个月毛利润为609.5万美元，较2020年的524.2万美元增加85.3万美元，增幅16%；产品销售占比从45%降至44% [169] - 截至2021年9月30日的12个月毛利润为771.6万美元，较2020年的708万美元增加63.6万美元，增幅9%；产品销售占比从46%降至44% [169] - 2020 - 2017年各年末产品销售毛利润率分别为45%、49%、47%、50%；2021年第一至三季度分别为39%、46%、47% [169] 产能提升资金投入情况 - 2020年至2021年第一季度，公司投入资金将年产能从约1650万美元提升至约2300万美元 [169] 产品开发费用情况 - 2021年第三季度产品开发费用降至100万美元，较2020年的110万美元减少7%，占产品销售比例从30%降至20% [172] - 2021年前九个月产品开发费用降至310万美元，较2020年的320万美元减少3%，占产品销售比例从27%降至22% [172] Re - Tain产品情况 - Re - Tain主要市场初期或限于约一半有体细胞计数数据的农场 [173] - Re - Tain的CMC技术部分审批是产品在美国销售前最后一步，总建设和设备成本约2080万美元 [179] - 若FDA批准第二次DS和DP提交，公司有望2022年第三季度推出Re - Tain产品 [180] 诺布鲁克服务协议情况 - 2019年协议规定诺布鲁克为公司提供制剂、无菌灌装和最终包装服务，订单价值最高约700万美元，交付期延至2022年上半年[182] 公开发行普通股收益及设施情况 - 2019年3月公司通过公开发行普通股获得约830万美元净收益，其中约400万美元用于自有制剂和无菌灌装设施的设备配备和运营启动[183] - 公司预计2022年初开始设备安装，年中投入运营，2023年下半年获得FDA批准，新设施产能将超过DS设施，DS设施年销售额至少1000万美元[183] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用同比增长约43%，即19.7万美元，达到65.6万美元；前九个月同比增长约7%，即10.6万美元，达到160万美元[187] 行政费用情况 - 2021年第三季度行政费用同比增长约13%，即5.2万美元，达到44.4万美元；前九个月同比下降不到1%，即约5000美元，降至129.1万美元[188] 净营业收入情况 - 2021年第三季度公司净营业收入为27.1万美元，而2020年同期净营业亏损为25.2万美元；前九个月净营业收入为11.2万美元，而2020年同期净营业亏损为74.6万美元[189] 其他费用净额情况 - 2021年第三季度其他费用净额为11.5万美元，而2020年同期为7.1万美元；前九个月其他费用净额为25.6万美元，而2020年同期为48万美元[190][192] 税前收入及亏损情况 - 2021年第三季度公司税前收入为15.6万美元，较2020年同期亏损32.3万美元改善47.9万美元；前九个月税前亏损减少88%，即110万美元，降至14.4万美元[193] 所得税费用及净收入（亏损）情况 - 2021年第三季度公司所得税费用为8000美元，净收入为14.8万美元；前九个月所得税费用（收益）为8000美元和 - 1.5万美元，净亏损为15.2万美元和120万美元[194] 联邦净营业亏损结转及税率情况 - 截至2020年12月31日，公司联邦净营业亏损结转约为1460万美元，美国企业税率从34%降至21%[195] 财务报表编制情况 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制时考虑了截至2021年9月30日所有适用的专业会计标准[197] 收入确认情况 - 公司销售为新生奶牛和肉牛提供即时免疫力的产品，按ASC 606的五步模型确认收入，多数产品在发货时确认收入[200] 销售相关情况 - 公司销售一般面向经销商，不收取销售税，产品退货量不大[200] 存货计量情况 - 存货包括原材料、在产品和产成品，按先进先出法以成本与可变现净值孰低计量[201] 通胀、利率、汇率影响情况 - 公司认为通胀、利率和汇率目前未对收支产生重大影响，但未来通胀或利率上升可能影响客户和产品需求[202] - 公司希望增加美国以外的产品销售，产品成本可能受汇率波动影响[202] 银行债务情况 - 截至2021年9月30日，公司未偿还银行债务约840万美元，年利率固定为3.50%[202] 次级贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有两笔来自缅因州的次级贷款，总计90万美元[202] - 第一笔次级贷款在2022年第四季度前免息，之后年利率固定为5%，除非提前偿还[202] - 第二笔次级贷款在2023年第三季度前免息，之后年利率固定为5%，除非提前偿还[202]