公司收购与规模 - 2019年8月30日Investcorp收购顾问公司约76%所有权权益，截至2023年3月31日其资产管理规模达227亿美元[171] 税务情况 - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司均无应税子公司[173] 发行条件 - 公司一般在特定条件下，资产覆盖率至少达150%时可发行多类债务和一类优先于普通股的股票[174] 市场影响 - 市场波动预计会对公司投资组合公司及经营业绩造成一定不利影响，部分公司可能出现财务困境甚至违约[177][178] 投资组合估值 - 公司将投资组合估值确定为关键会计政策和估计，按董事会批准政策以公允价值估值[181][182] - 截至2023年3月31日，按董事会批准估值政策以公允价值计量的投资组合占总资产的92.6%，2022年6月30日为94.8%[187] 融资安排 - 公司曾有1.02亿美元定期有担保融资安排，2019年增至1.22亿美元，2020年偿还2000万美元，2021年全部还清[189] - 公司曾有5000万美元循环融资安排，2019年减至3000万美元，2020年减至2000万美元，2021年终止协议[190] - 2021年公司子公司与Capital One达成1.15亿美元高级有担保循环信贷安排，2023年3月31日和2022年6月30日借款余额分别为8190万美元和8400万美元[191][193] - 2021年公司公开发行6500万美元2026年到期票据，利率4.875%，2023年3月31日未偿本金余额约6500万美元[194][196] 收入与费用 - 公司收入主要来自债务利息，也有特许权使用费、股息和资本利得等[198] - 公司主要运营费用包括基本管理费、激励费和可报销费用等[199] 投资组合情况 - 2023年3月31日投资组合公允价值2.213亿美元，涉及35家公司，90.56%为第一留置权投资，9.44%为股权等[203] - 2022年6月30日投资组合公允价值2.337亿美元，涉及35家公司，91.94%为第一留置权投资，8.06%为股权等[204] - 2023年3月31日和2022年6月30日债务和创收证券加权平均总收益率分别为13.36%和10.09%[205] - 截至2023年3月31日的九个月内，公司新增16笔投资共约2980万美元，97.57%为第一留置权投资[206] - 截至2023年3月31日，99.6%的债务投资按浮动利率计息，0.4%按固定利率计息，与2022年6月30日数据相同[207] - 截至2023年3月31日，有12项投资，未出资承诺总额为790万美元；2022年6月30日有9项投资，未出资承诺总额为1390万美元[208] 季度财务数据 - 2023年第一季度投资收入从590万美元增至700万美元，主要因投资组合债务投资的浮动利率随市场指数利率上升而增加[211] - 2023年第一季度总费用从420万美元增至450万美元，主要因Capital One循环融资的利息费用增加[213] - 2023年第一季度净投资收入从180万美元增至250万美元，主要因投资收入增加，但被Capital One循环融资的利息费用抵消[214] - 2023年第一季度净实现投资损失为2690万美元，主要因注销美国电话会议服务公司的投资；2022年同期为660万美元[215] - 2023年前九个月投资收入从1860万美元增至2010万美元，主要因PIK利息收入和其他费用收入增加，但股息收入减少[218] - 2023年前九个月总费用从1250万美元增至1310万美元，主要因Capital One循环融资的利息费用增加[219] - 2023年前九个月净投资收入从640万美元增至720万美元，主要因PIK利息收入和其他费用收入增加，但被Capital One循环融资的利息费用抵消[220] 资产覆盖率 - 截至2023年3月31日，公司借款的资产覆盖率为160.1%，自2019年5月2日起适用的最低资产覆盖率降至150%[228] 表外安排 - 截至2023年3月31日，公司表外安排包括对12家投资组合公司的790万美元未注资承诺，2022年6月30日为对8家投资组合公司的1390万美元未注资承诺[236] 近期投资与派息 - 2023年4月1日至5月15日，公司向两家新投资组合公司投资840万美元[237] - 2023年5月4日，公司董事会宣布2023年第二季度每股派息0.13美元，每股额外派息0.05美元，均于7月7日支付给6月16日登记在册的股东[237] 利率相关 - 截至2023年3月31日，公司99.6%的债务投资按浮动利率计息[239] - 截至2023年3月31日，公司100.0%的浮动利率投资组合受利率下限约束[240] - 截至2023年3月31日，公司浮动利率借款本金总额为8190万美元，占未偿债务的55.8%[240] - 基于2023年3月31日的投资组合和融资安排，利率提高1.00%，公司净利息收入将增加约8.03%；利率提高2.00%，净利息收入将增加约16.06%[241] - 截至2023年3月31日，公司认为利率风险可接受，未进行套期保值交易[243]