财务状况概述 - 截至2023年3月31日，公司总资产为44.71亿美元，较2022年12月31日的45.16亿美元略有下降[18] - 2023年3月31日普通股股份为24,114股，金额为241.1万美元；2022年同期股份为23,897股，金额为239万美元[26] - 截至2023年3月31日，合同负债期末余额为4751.1万美元，2022年同期为5823.6万美元[52] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务的收入中，12个月内为3.092亿美元，12个月以上为1.6591亿美元[53] - 截至2023年3月31日，公司资产公允价值总计5595.1万美元，负债公允价值总计2707.8万美元[81] - 截至2023年3月31日，预付费用和其他流动资产为8712.5万美元，其他资产为1.01885亿美元，较2022年12月31日均有所减少[90] - 截至2023年3月31日，存货总额为7.47965亿美元，较2022年12月31日的6.96009亿美元有所增加[91] - 截至2023年3月31日，物业、厂房及设备净值为6.24112亿美元，较2022年12月31日的6.36113亿美元略有下降；2023年和2022年第一季度折旧费用分别为2340万美元和2140万美元[92] - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为1.462726亿美元，较年初的1.449258亿美元因货币换算增加134.68万美元[93] - 截至2023年3月31日，无形资产净值为9576.82万美元，较2022年12月31日的9827.66万美元有所下降；2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为3230万美元和3170万美元[95][97][98] - 截至2023年3月31日，应计负债为2351.67万美元，较2022年12月31日的2427.69万美元有所减少[101] - 截至2023年3月31日，其他长期负债为1142.27万美元，较2022年12月31日的1141.04万美元略有增加[102] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 6.1603亿美元，其中外币折算调整为 - 9.799亿美元，现金流套期收益为3.5202亿美元，其他调整为118.5万美元[137] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资证券较去年底增加1120万美元至2.242亿美元[195] - 截至2023年3月31日，定期贷款未偿还本金总额为17亿美元，循环信贷安排无未偿还借款[196] - 截至2023年3月31日，公司在2023年计划资本支出、重组和整合费用等方面的估计较2022年年报无重大变化[199][204] 营收与利润情况 - 2023年第一季度总营收为5.69亿美元，高于2022年同期的5.43亿美元[21] - 2023年第一季度毛利润为1.92亿美元，高于2022年同期的1.69亿美元[21] - 2023年第一季度净亏损为981.2万美元，小于2022年同期的3806.8万美元[21] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.41美元，小于2022年同期的1.61美元[21] - 2023年第一季度综合收益为956.3万美元，而2022年同期综合损失为1942.7万美元[23] - 2023年第一季度净亏损981.2万美元，2022年同期为3806.8万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，重组、战略交易和整合费用分别为1100万美元和3390万美元[44] - 2023年和2022年第一季度，重组费用分别为270万美元和320万美元，主要为遣散费[45] - 2023年第一季度战略交易和整合费用为830万美元，主要是整合Smiths Medical业务的咨询和员工成本；2022年同期为3070万美元，主要是收购相关的法律、银行费用等[46] - 2023年和2022年第一季度总营收分别为5.68649亿美元和5.43122亿美元，其中向Medline的净销售额约占总营收的15%[50] - 2023年第一季度基本和摊薄每股净亏损均为0.41美元，2022年同期为1.61美元[62] - 2023年第一季度，指定为现金流量套期的衍生工具在其他综合收益中确认的总收益为 - 13.3万美元，2022年同期为331.63万美元[69] - 截至2023年3月31日，指定为现金流量套期工具的衍生品总计收益为7189美元，2022年同期为227美元[72] - 预计未来12个月，未到期外汇合约递延收益530万美元和利率互换递延收益2630万美元将从累计其他综合损失重分类至净收入[72] - 2023年第一季度总营收中，毛利润占比34%，销售、一般和行政费用占比27%，研发费用占比3%，总运营费用占比32%，运营收入占比2%，净亏损占比1%；2022年对应占比分别为31%、28%、4%、38%、 - 7%、 - 7%[175] - 2023年第一季度耗材收入2.361亿美元，较2022年同期减少410万美元，降幅1.7%；按固定汇率计算，收入为2.419亿美元，增加170万美元，增幅0.7%[179] - 2023年第一季度输液系统收入1.617亿美元，较2022年同期增加2350万美元，增幅17.0%；按固定汇率计算，收入为1.669亿美元，增加2870万美元，增幅20.7%[180] - 2023年第一季度生命护理收入1.708亿美元，较2022年同期增加610万美元，增幅3.7%；按固定汇率计算，收入为1.749亿美元，增加1020万美元，增幅6.2%[181] - 2023年和2022年第一季度毛利率分别为33.8%和31.1%，2023年毛利率增加主要因2022年采购会计存货增值成本确认、外汇汇率变化和运费降低[182] - 2023年第一季度SG&A费用为1.526亿美元，较去年同期减少0.6亿美元，降幅0.4%[183] - 2023年第一季度研发费用为1980万美元，较去年同期减少410万美元，降幅17.2%[184] - 2023年和2022年第一季度重组、战略交易和整合费用分别为1100万美元和3390万美元[185] - 2023年第一季度利息净支出为2251.5万美元，较去年同期增加，主要因适用SOFR参考利率上升[188] - 2023年和2022年第一季度所得税分别按27%和31%的估计有效税率计提[190] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为4124.5万美元，2022年同期使用134.2万美元[28] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1518.3万美元，2022年同期为18.6775亿美元[28] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1583.7万美元，2022年同期提供16.48917亿美元[28] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加1216.3万美元，2022年同期减少2.23399亿美元[28] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.20947亿美元，2022年同期为3.29428亿美元[28] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为4120万美元，2022年同期为130万美元[207][208] - 2023年第一季度净收入加非现金净费用调整贡献7110万美元，2022年同期为4990万美元[207][208] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1518.3万美元，2022年同期为18.6775亿美元[209] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1583.7万美元，2022年同期融资活动提供的净现金为1.648917亿美元[210] - 2023年第一季度存货增加4940万美元，主要用于建立库存安全库存水平；2022年同期增加3620万美元，主要因安全库存增加[207][208] - 2023年第一季度应收账款减少8200万美元，主要因应收账款购买计划出售应收账款；2022年同期减少2250万美元，主要因收款努力和收入时间[207][208] - 2023年第一季度应付账款减少2750万美元，因付款时间；2022年同期增加1950万美元，因付款时间[207][208] 风险与不确定性 - 公司面临未来增长、运营结果、财务状况等多方面的风险和不确定性，如通胀、利率上升、外汇汇率波动等[13][15] - 公司的前瞻性陈述基于当前信息和合理假设，但实际结果可能与预期有重大差异[12][13][15] - 公司计划不公开更新或修订前瞻性陈述，除非适用法律要求[16] - 公司依赖第三方供应商，面临供应商业务中断和性能下降的风险[13] - 公司业务无明显季节性，净销售波动可能源于大客户订单模式变化，费用波动与净销售不同步，可能导致运营收入波动与收入波动不成比例[176] - 公司业务受新冠疫情、俄乌冲突影响，导致医院入院和医疗程序量下降，出现全球经济挑战、通胀上升、原材料成本增加及供应短缺和供应链中断等问题，影响2022年毛利润率，2022 - 2023年运营结果受利率上升和美元走强影响[173] 收购事项 - 2022年1月6日公司以19亿美元现金及250万股普通股收购Smiths Medical 100%股权[36][37] - Smiths Medical或因公司普通股达到特定价格目标获额外1亿美元现金对价[37] - 公司发行250万股普通股收购Smiths Medical，与Smiths Group签订为期12个月可延长至24个月的过渡服务协议，2023年第一季度为此服务支出400万美元，截至2023年3月31日有150万美元未支付账款[38] - 收购Smiths Medical的总对价为25.5245亿美元，其中可辨认净资产为10.8257亿美元，商誉14.6988亿美元[40] - 可辨认无形资产包括5.1亿美元客户关系、4亿美元成熟技术、3000万美元内部开发软件和500万美元商标，加权平均摊销期约为9年[40] - 2022年1月7日至3月31日，Smiths Medical总营收2.149亿美元，净亏损4040万美元[41] - 2022年1月6日完成收购Smiths Medical后，Smiths持有公司约10.5%的普通股，有权指定一人进入董事会，2022年2月1日董事会任命其指定的新董事，董事会成员从8人增至9人[133] - 2022年1月6日收购Smiths Medical，潜在或有支付最高1亿美元，截至2023年3月31日，或有支付的估计公允价值为2030万美元[141] - 2021年收购Smiths Medical前，其收到FDA警告信，初始记录现场服务纠正措施估计成本5510万美元，截至2023年3月31日估计为4860万美元[142] - 2022年1月公司签订信贷协议，包括8.5亿美元的五年期A类定期贷款、8.5亿美元的七年期B类定期贷款和5亿美元的五年期循环信贷安排[196] - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元，融资方式为现有现金余额和信贷协议下的借款[209] 衍生工具与金融合约 - 截至2023年3月31日，未到期外汇远期合约的总名义金额为1.018亿美元[65] - 2022年3月31日，未到期交叉货币平价远期合约的总名义金额约为3.116亿墨西哥比索[66] - 自2022年3月30日起，A类定期贷款互换初始名义金额为3亿美元，B类定期贷款互换初始名义金额为7.5亿美元[67] - 截至2023年3月31日，衍生工具总资产为5271.6万美元，总负债为217.3万美元[69] 或有业绩补偿负债 - 2022年1月6日收购Smiths Medical，或有或有业绩补偿负债初始公允价值为5350万美元，截至2023年3月31日为2030万美元[73] - 2021年11月收购小型外国输液系统供应商，或有业绩补偿负债截至2023年3月31日估计公允价值为150万美元[75] - 2021年8月与国际经销商达成协议，或有业绩补偿负债截至2023年3月31日和2022年12月31日估计公允价值均为260万美元[76] - 2023年1月1日至3月31日，或有业绩补偿负债应计余额从2557.2万美元降至2490.5万美元[78] - 截至2023年3月31日，Smiths Medical或有业绩补偿负债模拟输入的波动率为36.00%，无风险利率为3.83%[78] 投资情况 - 公司可供出售投资证券包括公司债券、美国国债和政府债券，截至2023年3月31日和2022年12月31日无处于未实现损失状态的投资[83] - 债务证券摊销成本按实际利率法计算的溢价摊销进行调整，已实现损益采用个别认定法核算，暂无已实现损益[84] - 截至2023年3月31日，可供出售证券短期投资公允价值为323.5万美元，较2022年12月31日的474万美元有所下降[86] - 2021年第三季度，公司以330万美元现金收购一家非上市公司约20%的非流通股权，并获得三年分销协议及卖方所有知识产权的独家许可[87] - 截至2