收购Smiths Medical情况 - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元并发行250万股普通股，价值5.76亿美元，Smiths或有权获得1亿美元或有收益付款[151,179] - 2022年1月公司完成Smiths Medical收购，现金对价19亿美元，由现有现金余额和信贷协议借款融资，收购现金为7880万美元[224] - 2022年1月6日收购Smiths Medical，高级有担保信贷安排总额约22亿美元，包括8.5亿美元的A类定期贷款、8.5亿美元的B类定期贷款和5亿美元的循环信贷安排[234] 收购后业务拓展 - 收购后公司产品销往90多个国家，新增产品系列包括Infusion Systems - Smiths Medical、Vascular Access - Smiths Medical和Vital Care - Smiths Medical [154,153] - 收购后公司新增制造设施，包括美国5个、墨西哥2个、英国2个，以及捷克、意大利和中国各1个[155] - 收购后公司新增服务和维修设施，包括美国、加拿大、欧洲2个地点和亚洲4个地点[156] - 收购后公司新增2个主要配送中心，1个在美国支持美洲和国际业务，1个在荷兰主要支持EMEA地区，全球还有11个较小配送中心[157] 公司客户与业务特性 - 公司主要客户为急性护理医院、批发商、门诊诊所和替代场所设施[154] - 公司业务无明显季节性，净销售额波动受大客户订单模式、新冠疫情等影响[178] 新增产品系列详情 - 公司Infusion Systems - Smiths Medical产品包括CADD便携式输液泵、Medfusion注射器输液泵等[170,171,172] - 公司Vascular Access - Smiths Medical产品包括Cogent 2 - in - 1血流动力学监测系统、Jelco安全和常规外周静脉导管等[174,175] - 公司Vital Care - Smiths Medical产品包括Level 1温度管理系统、Portex acapella支气管卫生产品等[180] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度，输液耗材收入为1.405亿美元，较去年同期的1.264亿美元增长11.2%，按固定汇率计算增长12.7%[184][185] - 2022年第一季度，输液系统收入为8700万美元，较去年同期的8430万美元增长3.2%，按固定汇率计算增长5.2%[186] - 2022年第一季度，静脉输液解决方案收入为8850万美元，较去年同期的9420万美元下降6.1%[187] - 2022年第一季度，重症监护收入为1220万美元，较去年同期的1310万美元下降6.9%[188] 各项费用变化 - 2022年第一季度，销售、一般和行政费用为1.532亿美元，较去年同期的7240万美元增长111.6%，主要因收购史密斯医疗产生7270万美元影响[193] - 2022年第一季度，研发费用为2390万美元，较去年同期的1070万美元增长123.4%，主要因收购史密斯医疗增加1180万美元[194][195] - 2022年第一季度，重组、战略交易和整合费用为3390万美元，去年同期为290万美元，其中战略交易和整合费用分别为3070万美元和290万美元[196][197] - 2022年第一季度，利息费用为1360万美元，去年同期为20万美元[199] 所得税情况 - 2022年和2021年第一季度，所得税分别按31%和12%的估计有效税率计提[204] 现金及投资证券变化 - 截至2022年3月31日的三个月，公司现金及现金等价物和短期投资证券从2021年12月31日的5.672亿美元降至3.443亿美元，减少2.23亿美元，主要用于部分资助2022年1月收购史密斯医疗[208] 信贷协议情况 - 2022年1月6日公司签订信贷协议，包括8.5亿美元的五年期A定期贷款、8.5亿美元的七年期B定期贷款和5亿美元的五年期循环信贷安排，截至2022年3月31日定期贷款未偿还本金总额为17亿美元[209] - 信贷协议要求公司在2024年6月30日前保持高级担保杠杆比率不超过4.50:1.00，之后降至4.00:1.00，利息覆盖率不低于3.00:1.00，截至2022年3月31日公司遵守这些财务契约[210] - 2017年11月8日公司签订的1.5亿美元五年期循环信贷安排于签订新的高级担保信贷安排时终止，终止时无未偿还借款[211] 预计贷款支付情况 - 预计2022年定期贷款本金和利息支付及循环信贷承诺费在2022 - 2027年分别为6510万美元、1.148亿美元、1.3亿美元、1.224亿美元、1.388亿美元、7.114亿美元，之后为8.422亿美元[217] 各活动现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为130万美元，2021年同期为提供5130万美元[221][222] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为18.6775亿美元，2021年同期为1.8881亿美元，主要因收购Smiths Medical[224] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为16.48917亿美元，2021年同期为使用3000万美元，主要因发行长期债务[229] 普通股回购计划 - 公司2019年8月获批的1亿美元普通股回购计划无到期日，截至2022年3月31日，计划内1亿美元仍可用于回购[227] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策与2021年年报相比无重大变化[228] 定期贷款利率情况 - A类定期贷款目前按调整后的定期SOFR加每年1.75%的初始适用利差计息，B类定期贷款按调整后的定期SOFR（下限为0.50%）加2.5%的初始适用利差计息[235] - 若SOFR利率从2022年3月31日起上升或下降1%，定期贷款的额外年度利息费用或节省约为1700万美元[235] 定期贷款互换情况 - A类定期贷款互换初始名义金额为3亿美元，到2027年3月30日到期前每季度均匀降至1.5亿美元，公司将支付1.32%的固定利率并收取3个月美元SOFR或0.15%中的较高者[236] - B类定期贷款互换初始名义金额为7.5亿美元，到2026年3月30日到期前每季度均匀降至4690万美元，公司将支付1.17%的固定利率并收取3个月美元SOFR或0.35%中的较高者[236] 外汇业务情况 - 公司全球业务涉及多种货币，外汇远期合约对冲部分预测的外币收入和支出，主要涉及墨西哥比索、欧元、捷克克朗和日元[237][238] - 2022年3月31日，假设适用货币的实际汇率出现10%的贬值，未到期衍生品合约的公允价值预计将增加约100万美元[238]