客户收入占比情况 - 2022年和2021年，前三大移动网络运营商客户收入分别占公司合并收入的97%和98%，其中MTN尼日利亚和Airtel尼日利亚在2022年分别占50%和14%[44] - 截至2022年12月31日，9mobile市场份额从2018年的9.2%降至5.8%，2022年和2021年分别占公司收入的4%和6%[50] - 2022年，尼日利亚业务收入占公司总收入的69%[60] - 2022年和2021年，公司分别有51%和63%的收入与美元或与欧元挂钩的货币相关[63] - 2022年和2021年，MTN集团相关运营实体客户分别占公司收入的62%和66%[220] 法律诉讼与监管事件 - 2018年，CBN指控MTN尼日利亚在2007 - 2015年间不当汇回81亿美元，最终MTN尼日利亚需以约192亿奈拉（相当于5260万美元）进行名义上的股份私募配售逆转[46][48] - 2020年1月，尼日利亚总检察长撤回对MTN尼日利亚20亿美元未缴税款的索赔，并将此事移交相关部门[49] - 2023年3月，Oi巴西申请新的司法重组程序，将与公司GTS SP5收购相关合同列为债务[52] - 2017 - 2018年尼日利亚EFCC调查期间公司约1.97亿美元银行账户受限，直至2018年下半年限制解除[195] - 2019年尼日利亚FCCP法案生效，FCCPC和NCC可能认定公司在市场占主导地位并采取监管措施[196] - 2018年尼日利亚税务审计后无额外重大负债，但多地有税务审计正在进行[197] 应收账款与票据情况 - 截至2022年12月31日，公司有超过90天逾期的应收账款4230万美元，持有减值准备2540万美元[55] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的优先票据本金总额为19.4亿美元[70] 合同续约情况 - 科特迪瓦一份主租赁协议将于2023年上半年续约，赞比亚和卢旺达部分客户协议2024年续约，尼日利亚和赞比亚部分客户协议2025年续约[54] 汇率情况 - 2016年1月1日至2016年12月31日，奈拉兑美元官方汇率从约196.5:1贬值至304.5:1[73] - 2018 - 2019年，CBN官方汇率约为306奈拉兑1美元，NAFEX汇率约为362奈拉兑1美元[77] - 2020年12月31日，CBN汇率和NAFEX汇率分别为380和410奈拉兑1美元[77] - 2021年5月31日，CBN停止发布CBN汇率，2021年12月31日和2022年12月31日，NAFEX汇率分别为435和461.50奈拉兑1美元[77] 公司面临的风险挑战 - 公司拓展新地理市场可能面临竞争、分销、监管等挑战，影响未来销售增长和运营成本[62] - 公司MLA合同中的转换率可能与财务报告换算美元的汇率不同，影响财务业绩[65] - 公司多数费用以当地货币支付，部分借款以美元为主，当地货币贬值可能增加成本[70] - 公司主要客户面临外汇风险，可能影响付款能力和对公司服务的需求[73] - 新冠疫情等卫生事件会严重影响公司业务，导致供应链中断、运输成本增加、流动性风险等[83] - 政府为应对极端市场和经济状况采取的行动若不成功，可能影响公司及客户及时筹集资金的能力[84] - 公司战略和运营计划的执行依赖外部因素，如行业变化、客户需求、政策法规等，若无法控制这些因素，可能影响公司发展[86][87][88] - 公司增加塔上共置和租赁修正案数量的策略若无法实现，可能无法达到预期的收入、利润率或收益[89] - 截至2022年12月31日，公司在11个市场中，77%的塔的某些运营和维护活动外包给第三方承包商，若服务出现问题，可能对公司产生重大不利影响[96] - 美国政府对中国实体的制裁和出口管制限制可能影响公司与中国第三方承包商和供应商的合作，对公司业务产生重大不利影响[97] - 公司依赖第三方供应商提供柴油、材料、设备等货物，供应中断或质量问题可能影响公司运营，导致无法满足服务水平协议目标并承担财务处罚[99] - 公司的合同收入基于某些估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[104] - 公司战略和运营计划需不断重新评估，若执行不当或无法实现预期目标，可能对公司产生重大不利影响[91] - 投资者和利益相关者对公司可持续发展和ESG倡议的关注增加，公司可能无法执行相关战略或实现目标[93] - 运营费用或成本增加、无法转嫁成本会侵蚀公司运营利润率并产生重大不利影响[105] - 柴油价格波动使公司面临成本上升和利润减少风险，降低电力成本的措施未来可能不成功[106] - 无法续签土地租赁、失去租户或客户、客户整合等情况会对公司业务和财务产生重大不利影响[109][113][117] - 无线通信服务需求放缓、新技术部署和采用不及预期会影响公司业务和财务状况[118][120] - 新的无线网络技术和替代技术发展可能减少对公司塔基无线服务的需求，导致收入下降[121] - 竞争压力增加可能对公司客户支付的租赁费率产生重大不利影响，影响运营结果和增长率[125] - 公司增长战略依赖收购，但可能无法识别合适收购目标、按预期整合资产或实现预期收益[126] - 评估和收购新投资机会可能产生重大成本，交易可能因先决条件未满足而延迟或失败[127] - 整合收购资产或业务可能导致运营困难、支出增加和管理精力分散[129] - 公司构建新站点或部署通信基础设施受土地、设备、人员等多种不可控因素影响[141] - 对可持续性和ESG倡议的关注增加可能导致公司成本上升、声誉受损或业务受影响[146] - 公司依赖关键管理人员，通信基础设施行业熟练人员短缺，竞争可能加剧，若无法招募、培训、留住和激励关键员工，将对业务产生重大不利影响[149][151] - 公司部分站点运营可能未获所需批准和许可证，可能面临斥责、警告和罚款，影响业务和财务状况[153][154] - 公司业务受电信、塔楼建设和运营等法规监管，法规变化可能限制业务运营，增加成本和项目延迟风险[158] - 公司运营还受劳动、税收、健康安全等多种法律法规约束，违规可能面临刑事或民事执法行动，损害声誉和业务[159] - 公司可能寻求融资支持未来增长或降低运营成本，但多种因素可能影响融资能力，无法融资将影响业务战略实施[160][162] - 公司为第三方拥有或运营的塔楼提供管理服务，无法访问站点或按要求提供服务将对业务和运营结果产生重大不利影响[164] - 公司计划对集团企业资源规划系统进行重大多年升级，系统运行或升级失败可能对业务和运营结果产生重大不利影响[165] - 系统升级和修复若无法准确预测费用和资本化成本，公司财务状况和经营成果可能受不利影响[168] - 公司站点敏感设备的供应商和承包商赔偿可能不足以覆盖客户财产损失，或对公司业务产生重大不利影响[169] - 公司依赖的信息技术系统易受物理或数字损害、安全漏洞或网络攻击，可能对公司声誉和业务造成重大不利影响[170] - 公司收集、存储和处理敏感数据，安全措施可能被突破，导致信息被盗用、面临法律诉讼和负面宣传[171] - 公司运营受环境和职业健康安全法律法规约束，若违反可能面临巨额罚款、刑事制裁，影响业务和财务状况[175] - 公司若未能提供安全健康的工作环境，可能导致站点关闭、合同取消，增加运营成本[181] - 公众对射频辐射健康风险的担忧可能影响无线服务市场，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[183] - 公司可能面临当地社区对站点或通信基础设施的反对，需拆除和搬迁，影响收入和现金流[184] - 公司保险可能无法为自然灾害、安全漏洞等不可预见事件提供足够保障，重大未保险损失或负债可能影响公司财务状况[185] - 无法保证保险公司有能力支付索赔，保险金延迟或不足可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[188] - 若公司被认定为美国“被动外国投资公司”，美国股东可能面临不利联邦所得税后果[198] - 美国股东若持有公司至少10%普通股价值或投票权，可能面临不利联邦所得税后果[199] - 公司塔架维护可能导致财产损失或事故责任，气候变化也会对公司运营产生不利影响[189][190] - 公司面临违反反贿赂和反腐败法律的风险，可能遭受民事或刑事处罚等[211][214] - 公司业务受出口管制、贸易和经济制裁法律约束，与华为等交易可能带来不利影响[215][216] - 公司风险管理政策和程序可能无法完全实现目的，员工或承包商不当行为可能造成危害[219] - 公司与关联方交易，若支持中断或出现利益冲突，业务可能受影响[220] - 公司业务依赖新兴市场，尤其是尼日利亚，市场风险大[222][223] - 新兴市场金融动荡可能扰乱公司业务，导致股价下跌[223][227] - 公司运营市场可能出现美元等硬通货短缺，影响外币债务偿还[228][229] - 若未达成南非B - BBEE目标，公司在南非业务可能受影响[221] - 公司在新兴和欠发达市场的投资面临比发达市场更大风险，可能对业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[230][235] - 新兴和欠发达市场存在经济和基础设施欠发达、易受经济和地缘政治挑战影响、GDP、利率和汇率波动大等问题[230] - 新兴和欠发达市场的货币可能不稳定、贬值、不可自由兑换或受货币财政控制限制[233] - 新兴和欠发达市场监管可能不完善、执行不一致，市场浅且流动性差，会计和财务报告标准不统一[234] - 新兴和欠发达市场的交易结算可能延迟、信息不完整可靠，资产价值和承租人履约能力可能受影响[234] - 新兴和欠发达市场基础设施存在发电、交通等方面的严重不足，制约社会经济发展[236] - 未能改善新兴和欠发达市场基础设施可能影响GDP增长目标，对公司业务等产生重大不利影响[237] - 新兴和欠发达市场缺乏可靠基础设施会限制公司及合作伙伴应对突发情况的能力，导致延误和停产[237] - 公司运营地区可能因传染病爆发面临运营和物流挑战，不利天气和自然灾害会限制基础设施使用[237] - 新兴和欠发达市场存在劳动力条件变化、普通股股价波动大、税收制度不确定等问题[231] 成本与租户流失情况 - 2022年发电成本（含柴油、运输和少量电力）占销售成本的36.2%，2021年为29.4%[105] - 2022年和2021年租户流失数量分别为603和1283[113] 市场地位与收购情况 - 截至2022年12月31日，公司在非洲以30845座塔的数量成为市场领导者[122] - 2020年完成科威特、巴西、秘鲁和哥伦比亚的塔收购，2021年完成巴西和哥伦比亚的塔收购、收购TIM Brasil的二级光纤网络基础设施并签署埃及交易，2022年完成南非和巴西的塔收购[126] 内部控制情况 - 截至2022年12月31日，公司在财务报告内部控制中发现三个重大缺陷，内部控制无效[134] - 公司作为大型加速申报公司，独立注册会计师事务所因2022年12月31日发现的重大缺陷，对财务报告内部控制发表了否定意见[137] - 公司努力补救财务报告内部控制的重大缺陷，但无法保证措施足够或避免未来出现新缺陷[135] 塔楼运营协议情况 - 截至2022年12月31日，公司在喀麦隆和科特迪瓦根据许可租赁协议运营1887座塔楼，2022年3月收购的2115座SP5塔楼中有2113座根据使用权协议运营，这些协议有终止风险[163] 地区业务情况 - 截至2022年12月31日，公司在阿布贾有648座塔楼，此前新许可证暂停发放影响该地区业务发展和服务质量[157] 税务相关情况 - 2022年7月英国政府发布实施OECD/G20包容性框架支柱二的立法，预计2024年12月31日起对公司适用[207] - 2022年12月阿联酋发布立法，预计2024年12月31日起对公司在当地的公司征收企业所得税[207] - 公司部分子公司间接所有权变更在某些国家可能触发税务收费，包括资本利得税和转让税[208] - 除尼日利亚外，公司在多个运营司法管辖区的股份转让可能使股东产生税务负债[210] 土地租赁情况 - 约20%的土地租赁将在未来24个月内到期续签[107] - 截至2022年12月31日，约88%的站点通过土地租赁运营，约42%的土地租赁在2027年底前到期，土地租赁平均剩余年限为8.5年[109] 公司盈亏情况 - 公司2022年和2021年分别亏损4.7亿美元和2600万美元，主要因折旧、摊销和财务成本[152] 南非业务目标情况 - 公司需在南非业务中实现30%的B - BBEE所有权[221]