业务规模与增长 - 2022年1月1日至12月31日，公司代理网络增长约27.3%，汇款本金增长超21.2%至210亿美元，处理约4780万笔汇款，交易增长超19.2%[20] 业务区域与覆盖范围 - 公司服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至16个拉丁美洲和加勒比国家、8个非洲国家和2个亚洲国家[18] - 公司主要汇款服务对象为拉丁美洲和加勒比国家，主要收入来自消费者支付的费用及货币兑换利差[19][26] - 公司专注于拉丁美洲和加勒比地区，认为该地区是增长最快的汇款通道[22] - 公司主要服务的两大汇款通道为美国至墨西哥和美国至危地马拉，2021年美国至墨西哥汇款通道是全球最大的[47] - 公司很大一部分收入来自美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款交易，该地区政治、经济不稳定等因素可能影响公司业务[146] 业务渠道与合作 - 公司服务可通过超10万家独立收发代理和117家自营门店，以及在线和互联网移动设备获取[18] - 公司与多家大型银行和金融机构保持长期关系，包括富国银行、美国银行和美国合众银行等[24] - 公司与美国银行、PNC全球转账、富国银行、美国银行和KeyBank等保持着长期合作关系[34] - 公司的汇款业务主要通过零售网点代理网络和自营门店完成[44] - 公司在美国拥有117家自营门店[45] - 2022财年，公司最大的支付代理Elektra占Intermex总汇款量的约24%，失去该代理可能对业务和经营成果产生重大不利影响[118] - 公司大部分银行关系集中在少数几家银行，失去重要银行关系可能对业务产生不利影响[117] 业务技术与平台 - 公司拥有可扩展的专有软件平台，具备实时合规功能[22] - 公司的汇款软件、数字平台和移动应用具备实时合规功能，有助于提高监管合规性和减少欺诈[35] - 公司的交易处理引擎（TPE）可通过专有规则引擎实现产品功能定制，并利用实时风险管理算法提高监管合规性和减少欺诈[40] - 公司依靠专利、商标、版权法、商业秘密保护以及发明转让、保密或许可协议来保护其知识产权[43] 业务特色与服务 - 公司通过“Interpuntos”忠诚度计划为消费者提供更快服务和积分兑换奖励[46] 业务收购情况 - 2022年11月公司完成对La Nacional的收购，预计2023年第二季度完成对LAN Holdings的收购[18] 业务风险 - 法规与合规 - 公司面临反贿赂法规，需遵守美国《反海外腐败法》及其他司法管辖区类似法律[62] - 公司及其代理受众多美国和国际法律法规约束，违规可能导致重大和解、罚款、声誉损害和运营成本增加[128] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了对金融服务行业的监管和监督，公司可能面临罚款或其他处罚，合规成本和诉讼风险增加[131] - 公司业务受美国各州无主财产法影响，有时需向各州上缴物品后再支付给消费者，并向州政府申请报销[132] - 违反法律法规可能导致重大和解、罚款或处罚，限制业务开展，损害声誉，减少收入和利润，增加运营成本[133] - 公司运营受反海外腐败法等反腐败法律约束，若被认定违规，可能面临重大民事和刑事处罚[138][141] - 公司在政治动荡地区或受美国外国资产控制办公室限制地区开展汇款业务，可能导致合规成本增加等后果[143] - 新业务举措可能改变公司监管风险状况，导致合规成本增加和诉讼风险上升[144] - 现行和未来的数据隐私及网络安全法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[103] 业务风险 - 市场与竞争 - 汇款服务市场竞争激烈，公司竞争对手包括大型汇款提供商、金融机构和小型利基服务提供商[67] - 公司所处市场竞争激烈，面临多种竞争对手，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[89] 业务风险 - 其他 - 公司面临信用风险，包括汇款代理应收账款和非现金交易的“退款”风险[63] - 公司面临流动性风险，汇款代理汇款时间与向收款方提供资金时间可能存在差异[64] - 公司债务按可变利率计息，面临利率风险[65] - 公共卫生危机（如COVID - 19疫情）可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[85] - 公司大部分收入通过发送代理网络获得，失去关键发送代理或无法维持网络，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[88] - 美国和国际市场经济状况疲软，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[91] - 消费者对公司业务或汇款服务提供商信心下降，可能导致交易量大受影响，进而影响公司业务、财务状况和经营成果[93] - 公司向新地理或产品市场扩张，可能因运营成本高、支付费用低等因素影响利润率[97] - 公司进行收购和业务整合存在风险，若交易未成功完成或管理不善，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[99] - 公司为防止洗钱和恐怖主义融资向政府机构提供信息，监管目标可能存在冲突，后续事件可能使公司面临成本增加、责任和声誉受损等问题[106] - 公司当前的风险管理和合规系统可能无法全面评估或减轻所有风险，若系统运行不当，可能导致财务损失、业务中断等[107] - 消费者倡导组织或政府机构可能认为使用公司服务的移民应受到保护，若这些组织采取对公司不利的行动，公司业务、财务状况和经营成果可能受影响[96] - 公司服务可能被用于非法或不当目的，面临额外责任和声誉损害风险[108][109] - 系统安全漏洞可能导致个人信息泄露，损害公司业务和声誉，还可能面临财务损失和法律诉讼[110][112] - 信息技术系统的中断或故障可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[113][114] - 若未能成功开发和及时推出新的或改进的服务，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[116] - 公司面临来自发送代理和合作金融机构的信用风险，信用损失可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[123][125] - 留住首席执行官和其他关键高管，招募和留住合格人员对公司持续成功很重要，否则可能损害业务运营[126][127] - 美国税法变更可能影响公司有效税率，对经营业绩和现金流产生不利影响[145] - 若无法充分保护品牌和知识产权，或侵犯他人权利，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[150][151] - 公司使用的流程和系统可能面临专利保护主张，若败诉可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程和系统[153] 财务数据 - 信贷损失拨备 - 2022财年，公司信贷损失拨备为总收入的0.5%[65] - 2022、2021和2020年，公司的信贷损失拨备分别约为260万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.3%）和180万美元（占总收入0.5%）[307] 财务数据 - 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司约有1.569亿美元债务，其中定期贷款安排下未偿还借款为8090万美元，循环信贷安排下未偿还借款为7600万美元[154] - 截至2022年12月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿借款分别为8090万美元和7600万美元，利率1%的增减将使年现金利息费用增减约80万美元[304] 财务数据 - 外汇合约与外币计价项目 - 2022年和2021年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的即期和远期外汇合约分别约为4130万美元和4860万美元[296] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的应付电汇分别为3930万美元和1780万美元[297] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的预付电汇分别为8230万美元和3970万美元[298] - 2022年，公司来自国外子公司的收入占合并收入不到1%，外币汇率10%的增减对整体经营结果影响极小[299] 财务数据 - 其他 - 2022年第三季度，公司因墨西哥一家金融机构关闭计提了160万美元的准备金[305] - 截至2022年12月31日，公司应收发送代理的预付款为280万美元[306] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司美国团队成员98.5%为不同种族或族裔，63.9%为女性[71] - 截至2022年12月31日，公司在美国有571名全职员工，在墨西哥有611名员工（其中262名为全职），在危地马拉有60名全职员工，墨西哥有523名员工由工会代表[73] - 公司通过提供有竞争力的薪酬福利、加强入职流程和学习发展项目来投资员工[70] 董事关联情况 - 截至2022年12月31日，公司8名董事中有2名与Stella Point有关联[164] 汇款业务占比 - 公司2022年处理墨西哥汇款占比21.0%，处理危地马拉汇款占比29.3%[24] 技术平台停机时间 - 公司2022年停机时间少于0.05%[22] - 公司2022年技术平台停机时间少于0.05%[39] 法定弃置期 - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各未认领财产法规定的适用法定弃置期为三到七年[58] 利率变化情况 - 2022年，美联储将联邦基金利率从0.25%提高到4.50%，公司预计2023年将继续加息[304]