公司业务产品情况 - 公司临床和临床前候选产品组合包括用于治疗多种血液疾病的药物，如Bitopertin、DISC - 0974、MWTX - 003等[525] - Bitopertin曾在超4000人综合临床项目中评估，2022年7月启动BEACON试验，10月启动AURORA试验，预计2023年上半年获BEACON中期数据，年底获AURORA顶线数据，年中启动DBA临床试验[526] - DISC - 0974于2022年6月完成健康志愿者1期临床试验，2022年6月启动MF贫血患者1b/2期试验，2023年2月启动非透析依赖CKD贫血患者1b/2期试验，预计2023年获两项试验中期数据[527] - MWTX - 003的IND已获FDA批准，计划2023年下半年在健康成人志愿者中启动1期临床试验[528] 公司上市相关情况 - 2022年12月29日公司完成与Gemini的反向合并，30日公司普通股在纳斯达克资本市场开始交易[530] 公司收入情况 - 公司自成立以来未产生任何收入，近期也不期望通过产品销售产生收入[530] 公司费用及亏损情况 - 2022年研发费用为3343.7万美元，2021年为2517万美元，增加826.7万美元，主要因人员相关成本增加450万美元和DISC - 0974项目增加320万美元[540][541] - 2022年一般及行政费用为1403.8万美元，2021年为576.3万美元，增加827.5万美元，主要因人员相关成本增加430万美元和法律等服务费用增加360万美元[540][542] - 2022年其他收入为60万美元，2021年其他费用为500万美元，变化570万美元，主要因罗氏协议衍生负债公允价值变动500万美元[540][543] - 2022年净亏损为4682.7万美元，2021年为3596.9万美元，增加1085.8万美元[540] 公司资金及现金情况 - 截至2022年12月31日，公司从可转换优先股和普通股销售及与Gemini的合并中获得资金，其中可转换优先股销售总收益1.45亿美元，普通股预融资销售总收益5350万美元，与Gemini合并总收益9740万美元[545] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.946亿美元，累计亏损1.122亿美元[545][546] - 2022年和2021年经营活动净现金使用分别为4230万美元和2750万美元，主要因净亏损，2022年净亏损4680万美元，2021年净亏损3600万美元[547][549][550] - 2022年和2021年投资活动净现金使用分别为15.1万美元和6.8万美元，均因购买财产和设备[547][551] - 2022年融资活动净现金提供为1.49亿美元，主要来自与Gemini合并净收益9740万美元和预融资净收益5350万美元；2021年为8990万美元，主要来自可转换优先股销售和发行[547][552][553] - 公司预计当前现金资源至少能满足自2023年3月31日起十二个月的运营费用和资本支出需求[546] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.946亿美元和8800万美元，由现金和货币市场基金组成[575] - 市场利率立即变动10%不会对公司现金或现金等价物的公允价值产生重大影响[575] 公司运营租赁承诺情况 - 截至2022年12月31日，公司运营租赁承诺总计148.5万美元，其中不到1年支付37.3万美元，1 - 3年支付77.6万美元，3 - 5年支付33.6万美元[557] 公司协议相关情况 - 2021年5月公司与Roche签订协议，需在特定交易完成后向其发行约占流通普通股2.85%的股票，该衍生负债于2022年第四季度结算[564] 公司股票奖励及估值情况 - 公司对授予员工、董事和非员工的股票奖励按授予日公允价值计量，并在归属期确认补偿费用，股票期权公允价值用Black - Scholes模型估计[565] - 合并完成前，公司普通股的估计公允价值由董事会根据每次期权授予日期确定，参考第三方估值及其他主客观因素[566] - 公司普通股估值采用期权定价法（OPM）或混合法，两种方法均使用市场方法估计企业价值[567] - 混合法是一种概率加权预期回报法（PWERM），通过OPM计算一种或多种情景下的股权价值[568] - 估值假设复杂主观，若使用不同假设或估计，普通股公允价值和基于股票的薪酬费用可能有重大差异[570] - 合并完成后，公司普通股有公开交易市场，其公允价值根据市场报价确定[571] 公司未来资金需求及风险情况 - 公司预计未来费用将大幅增加，需额外资金实现业务目标，可能通过股权、债务融资等方式获取，但存在筹资困难风险[544][554][555] 公司身份保持情况 - 公司将保持新兴成长型公司身份直至最早发生的以下情况：首次公开募股结束五周年后的财年最后一天；年度总收入至少达到12.35亿美元的财年最后一天；被视为大型加速申报公司（即截至前一年6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）的财年最后一天；或在前三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务的日期[573] - 公司将保持较小规模报告公司身份直至财年最后一天，条件为：截至前一年6月30日非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元；或该财年年度收入超过1亿美元且截至前一年6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[574] 会计准则影响情况 - 近期发布和采用的会计准则对公司财务状况和经营成果的影响在合并财务报表附注2中说明[572]