业务战略与规划 - 公司计划在2025年退出便携式医疗市场，预计该业务过渡需三到四年[36] - 公司执行六项关键运营战略要务，包括销售团队卓越、市场聚焦创新、制造卓越、业务流程卓越、领导能力和绩效卓越[56] 业务客户与销售区域 - 2023年，医疗业务的三家客户Abbott Laboratories、Boston Scientific和Medtronic各自占总销售额超10%，合计占45%；非医疗业务有一家客户占非医疗业务销售额超10%，但未超总销售额10%[42][43] - 2023年，约56%的产品发货至美国[44] - 2023年公司美国以外销售额约占总销售额的44%[147] - 2023年公司前三大客户合计约占收入的45%，客户需求减少会影响公司业绩[105] 订单与库存情况 - 2023年12月31日，公司确定的积压订单约为9.17亿美元，大部分预计在一年内发货[48] 专利与技术许可 - 截至2023年12月31日，公司拥有496项美国和外国专利，并拥有另外133项专利的许可权[59] 业务产品开发 - 医疗业务的心血管和心脏节律管理与神经调节领域有多个产品开发项目[57] - 非医疗业务正在开发下一代中速率和高速率电池，还开发了电流切断技术，增加了高温超级电容器产品线[58] 制造与质量体系 - 公司在多个国家设有制造基地，实施了强大的质量体系，并获得相关国际标准认证[61][62] 原材料采购与供应 - 公司从有限数量的供应商处采购关键原材料，通过维持安全库存和签订合同确保供应连续性[64] - 公司采用批量采购、贵金属池购买等竞争性定价方法确保原材料供应[66] - 公司业务依赖有限数量供应商的原材料持续供应，供应中断可能影响生产[67] - 公司业务依赖多种原材料，其供应和价格受运输、政策等因素影响，成本上升或影响业绩[107] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有10500名员工及约400名临时工[80] - 截至2023年12月31日，公司全球员工中女性占比48%，美国员工中有色人种占比44%[83][88] - 公司高级领导团队中31%的文化目标与多元化和包容性（D&I）相关[88] - 公司全球员工100%完成年度行为准则及反骚扰、非歧视和反报复培训[85] - 公司员工分布为美国42%、墨西哥26%、爱尔兰16%、多米尼加共和国9%、乌拉圭4%、马来西亚3%、以色列和瑞士合计不到1%[83] 法规政策影响 - 欧盟MDR于2021年5月生效，不同类别设备需在对应时间满足新要求（如III类设备2027年底）[73] - 美国和外国关于进口材料的立法、法规和贸易协定或影响公司运营和成本[109] 销售相关因素 - 公司销售受大客户库存水平影响，业务一般无季节性[86] 公司网站信息 - 公司网站为www.integer.net，会在网站免费提供相关报告[87] 管理层变动 - Payman Khales于2018年2月20日加入公司，担任心脏与血管业务总裁[93] - McAlister C. Marshall, II于2021年9月加入公司，2022年1月正式担任现职[94] - Andrew Senn于2022年1月晋升，2023年2月承担投资者关系职责[95] - Diron Smith于2023年10月担任首席财务官，此前在多家公司任职[96] - Jim Stephens于2023年5月加入公司，担任心脏节律管理与神经调节业务总裁[97] 公司面临风险 - 制造运营中断可能导致生产延迟、成本增加、收入损失和声誉受损[110] - 难以吸引、培训和留住足够数量的合格员工，可能对运营结果产生不利影响[111] - 产品质量问题可能导致保修索赔、成本增加、声誉受损和竞争优势削弱[112] - 公司运营面临网络攻击和信息技术中断风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[113] - 信息安全和隐私的法律监管环境日益严格，不合规可能导致重大罚款或诉讼[114] - 全球气候变化和利益相关者对ESG的关注可能对公司业务或普通股价格产生负面影响[115] - 公司依赖高级管理团队和关键技术人员，他们的流失可能对公司造成重大损害[118] - 能源市场收入依赖石油和天然气行业，该行业历史上波动较大[119] - 医疗行业整合可能导致竞争加剧、收入减少和业务受损[120] - 公司开发新产品和拓展新市场的计划可能不成功，对经营业绩造成损害[125] - 公司大量债务若无法满足财务契约或资本市场中断，会对运营、财务状况和现金流产生不利影响[134] - 2028年可转换票据的条件转换特征触发，可能对公司财务状况和经营结果产生不利影响[138] - 收购业务整合存在困难，可能无法实现预期运营优势和成本节约[128] - 经济和信贷市场不确定性可能中断公司获取资本市场、借款或金融交易的途径[136] - 公司国际销售和运营面临多种市场和金融风险及成本，可能影响盈利能力和经营结果[147] - 公司复杂的税务状况可能导致季度和年度有效税率增加和波动[149] - 产品投诉、召回或监管审计等监管问题可能导致产品被撤市，影响公司经营业绩和财务状况[154] - 公司面临潜在的产品责任索赔，可能导致诉讼费用、赔偿支出，影响经营业绩和财务状况[155] - 公司的知识产权保护措施有限，可能被侵权、规避或无效，影响公司业务[158] - 公司可能面临知识产权索赔，诉讼成本高、耗时长，可能影响产品销售和业务运营[161] - 未能遵守客户政策和第三方认证要求，可能影响公司业务、声誉和盈利能力[163] - 无法获得第三方技术许可或失去现有许可，可能影响新产品设计和制造，降低收入[165] - 公司业务受环境法规约束，合规成本高，历史运营可能需清理支出[166] - 国际业务面临法律和监管风险，违规可能导致制裁和业务受损[167] - 医疗行业监管严格，法规变化可能增加合规成本，影响产品销售和业务运营[168] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司高级有担保信贷安排和2028年到期的2.125%可转换优先票据的未偿债务本金为9.74亿美元，2024年债务偿还义务约为4400万美元[134] - 公司有效所得税税率从2021年的8.0%波动至2022年的14.0%，2023年为15.5%[151] - 公司经营业绩会波动，原因包括管理合并公司、整合基础设施、客户订单时间等[131][132][133] - 2023年12月31日，公司拥有18亿美元的商誉和其他无形资产，占总资产的61%，其中有确定使用寿命的无形资产为6.929亿美元[153] - 假设美元相对欧元价值变动10%，将对公司2023年年度销售额产生约700万美元的影响[276] - 2023年外汇汇率波动使销售额较2022年增加120万美元[276] - 截至2023年12月31日，公司有未到期的货币衍生工具，名义总额为9000万美元，在合并资产负债表上记录的这些衍生工具公允价值资产总额为220万美元[277] - 2023年与远期合约相关的销售额和销售成本分别减少20万美元和560万美元[277] - 2023年公司记录的外汇计量和交易净损失为100万美元[278] - 2023年的外汇折算调整为收益1440万美元，主要与欧元兑美元升值有关[279] - 假设美元相对公司最重要的外币净资产价值变动10%，截至2023年12月31日，将对公司的外国净资产产生约3800万美元的影响[279] - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务本金为9.74亿美元，假设SOFR变动1个百分点，4.74亿美元的可变利率债务的利息费用将增加约500万美元[280] - 截至2023年和2022年12月31日，公司债务本金中分别约有51%和11%为固定利率借款或通过利率互换转换为固定利率借款[281] - 2023年收购的InNeuroCo, Inc.的资产和业务分别占合并财务报表总额中总资产的2%、净资产的3%、销售额和净收入均不到1%[285][289] - 2023年12月31日公司总资产为29.42653亿美元，2022年为27.94386亿美元[307] - 2023年12月31日公司总负债为14.23611亿美元，2022年为13.7693亿美元[307] - 2023年12月31日公司股东权益为15.19042亿美元，2022年为14.17456亿美元[307] - 2023年公司销售额为15.96673亿美元，2022年为13.76096亿美元，2021年为12.21079亿美元[309] - 2023年公司净利润为9065万美元，2022年为6637.7万美元，2021年为9680.8万美元[309] - 2023年基本每股收益（持续经营业务）为2.72美元，2022年为1.97美元，2021年为2.82美元[309] - 2023年综合收益为1.05544亿美元，2022年为4451.6万美元，2021年为7130.6万美元[311] - 2023年12月31日现金及现金等价物为2367.4万美元，2022年为2427.2万美元[307] - 2023年12月31日应收账款净额为2.38277亿美元，2022年为2.24325亿美元[307] - 2023年12月31日存货为2.39716亿美元，2022年为2.08766亿美元[307] - 2023年净收入为90,650千美元，2022年为66,377千美元，2021年为96,808千美元[314] - 2023年经营活动提供的净现金为180,213千美元，2022年为116,381千美元，2021年为156,666千美元[314] - 2023年投资活动使用的净现金为163,367千美元，2022年为200,421千美元，2021年为270,998千美元[314] - 2023年融资活动提供（使用）的净现金为 - 18,014千美元，2022年为92,476千美元，2021年为81,986千美元[314] - 2023年末现金及现金等价物为23,674千美元，2022年末为24,272千美元，2021年末为17,885千美元[314] - 2023年末股东权益总额为1,519,042千美元，2022年末为1,417,456千美元，2021年末为1,354,697千美元[316] - 2023年公司无追索权出售应收账款14440万美元，记录保理费用110万美元[328] - 2023年和2022年公司出售并终止确认应收账款并收取现金分别为13940万美元和12070万美元，记录供应商融资安排成本分别为180万美元和90万美元[329] 业务线相关情况 - 公司业务分为医疗和非医疗两个可报告部门，先进外科和骨科产品线已出售[321] 应收账款风险 - 公司应收账款存在信用风险集中问题，主要来自三个医疗设备行业客户[324] 租赁相关政策 - 公司将租赁和非租赁组件合并计算，可变租赁成本包含租金随金融指数波动的差异及房东收取的公共区域维护等费用[334] - 公司不对租赁期限12个月及以下的租赁应用确认要求[334] 固定资产核算 - 建筑物和建筑改良折旧年限为12 - 30年，机器设备和办公设备为3 - 10年，租赁改良按剩余改良期限或租赁期限孰短计算[335] - 公司按成本减累计折旧核算固定资产，维修维护费用当期费用化，更新改造资本化[335] - 当固定资产存在减值迹象时，公司判断账面价值是否超过相关未折现未来现金流，超则减值至公允价值[335] 公允价值相关 - 公允价值定义为在计量日市场参与者有序交易中出售资产或转移负债的价格[336] - ASC 820建立公允价值计量输入层次，优先使用可观察输入值[336] - 可观察输入值基于独立市场数据，不可观察输入值基于公司假设[336] - 公允价值层次分为三级，一级基于活跃市场相同资产或负债报价，二级基于类似资产或负债报价等，三级基于不可观察输入值[336][337] - 公允价值是基于市场参与者的衡量，需反映市场参与者定价假设[338]