现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为9.78亿美元，2022年同期为1.68亿美元[26] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1802万美元，2022年同期为2.62亿美元[26] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为1633万美元，2022年同期提供的净现金为9195万美元[26] - 2023年前三季度现金及现金等价物和受限现金等价物增加6340万美元，2022年同期减少210万美元[26] 可变利益实体投资 - 截至2023年9月30日，公司对可变利益实体的投资总额为890万美元，2022年12月31日为920万美元[35] 所得税费用 - 2023年前三季度美国联邦所得税费用为税前收入的26.8%，2022年同期为30.9%[36] 可供出售固定收益证券 - 截至2023年9月30日，可供出售固定收益证券的摊余成本为20.55亿美元，公允价值为18.36亿美元[40] - 截至2022年12月31日，可供出售固定收益证券的摊余成本为19.70亿美元，公允价值为17.83亿美元[40] - 2023年9月30日，公司持有处于未实现亏损状态的固定到期证券，总公允价值为18.154亿美元，未实现总亏损为2.189亿美元，其中99.9%的固定到期证券投资组合被标准普尔评为“BBB - ”或更高[43] - 公司对可供出售的固定到期证券进行审查，以确定未实现损失是否由信用相关因素导致，截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，未发现固定到期证券存在信用相关减值[44][45] - 2023年前九个月，管理层因有意出售一只固定到期证券而确认了8.5万美元的减值损失[45] - 截至2023年9月30日，可供出售的固定收益证券公允价值总计1.836324亿美元，其中一级输入值6922.3万美元，二级输入值1.767101亿美元[108] - 截至2022年12月31日，可供出售固定到期证券公允价值总计1783417000美元[110] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，使用重大不可观察输入值（第3层次）计量的可供出售固定到期证券、权益证券和银行贷款参与权的期初和期末余额调节表显示，2023年9月30日期末余额为24000美元，2022年9月30日为0美元[110] 公司保险业务结构 - 公司拥有五家美国保险公司和一家百慕大再保险公司[29] 会计准则影响 - 2023年无新会计准则对公司财务报表产生重大影响[37] 银行贷款组合 - 2023年9月30日，公司银行贷款组合的总公允价值为1.521亿美元，未偿还本金为1.616亿美元；2023年第三季度和前九个月银行贷款参与的投资收入分别为430万美元和1300万美元[47] - 2023年第三季度和前九个月银行贷款参与的净实现和未实现收益分别为250万美元和600万美元；2023年前九个月，管理层认定240万美元的未实现损失与信用相关减值有关[47] - 2023年9月30日和2022年12月31日，均无银行贷款处于非应计状态[49] - 银行贷款参与通常比固定到期证券组合提供更高的收益率，购买时信用评级低于投资级[48] - 截至2023年9月30日，银行贷款参与权公允价值为1520.68万美元，为二级输入值[108] - 截至2022年12月31日，银行贷款参与权公允价值总计154991000美元[110] 其他投资资产 - 公司选择性投资于私人债务和股权机会，其他投资资产主要集中在可再生能源、有限合伙企业和私人债务领域[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他投资资产账面价值分别为3.1247亿美元和2.7447亿美元，九个月投资收益分别为1850万美元和1986万美元[56] - 2023年和2022年前九个月，可再生能源LLCs投资现金分红分别为5万美元和140万美元，2023年第一季度额外获得销售收益120万美元[57] - 截至2023年9月30日，公司超额和剩余业务线对有限合伙企业和结构性私人专项信贷票据的未完成投资承诺分别为670万美元和770万美元[57][59] - 2023年9月30日，可再生能源应收票据利息固定为12%，结构性私人专项信贷票据利息固定为4.25%和5.25%[57][59] 投资收益与损失确定方法 - 已实现投资收益或损失按个别认定法确定[52] 公司投资收益情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司投资的净实现和未实现收益分别为36.2万美元和291.4万美元，而2022年同期分别为亏损775.4万美元和2987.4万美元[52] - 2023年第三季度和前三季度，公司在银行贷款参与投资上分别实现250万美元和600万美元的净实现和未实现投资收益[83] 商誉与无形资产 - 2007年12月11日并购产生的商誉在2023年9月30日和2022年12月31日为1.818亿美元[60] - 2023年9月29日，公司出售业务更新权，确认商标无形资产减值损失250万美元[61] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产总值分别为4.0275亿美元和4.2775亿美元，累计摊销分别为737.1万美元和709.9万美元[62] 公司盈利情况 - 2023年第三季度和前九个月，净利润分别为1955.1万美元和4247.1万美元，2022年同期分别为亏损462.1万美元和盈利1324.8万美元[64] - 2023年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.45美元和0.92美元，摊薄后每股收益分别为0.45美元和0.91美元[64] 再保险应收款信用损失备抵 - 2023年9月30日、6月30日和2022年12月31日，再保险应收款信用损失备抵分别为68.8万美元、67万美元和61.2万美元[67] 损失及损失调整费用准备金 - 2023年第三季度末，公司损失及损失调整费用准备金净额为13.77217亿美元，再保险应收款为15.10135亿美元，毛额为28.87352亿美元[68] - 2023年第三季度，公司在损失及损失调整费用准备金上出现1250万美元的净不利准备金发展，其中超额和剩余业务线780万美元，伤亡再保险业务线470万美元[68] - 2023年前三季度，公司在损失及损失调整费用准备金上出现1610万美元的净不利准备金发展，其中超额和剩余业务线760万美元，伤亡再保险业务线950万美元[70][72] 损失组合转移协议 - 2021年9月27日，公司签订商业汽车损失组合转移协议，将超额和剩余业务线的商业汽车保单再保险给Aleka[75] - 2022年2月23日，JRG Re签订伤亡再保险损失组合转移协议，将伤亡再保险业务的大部分准备金再保险给FRL，总保费3.35亿美元[76] - 2023年第三季度和前三季度，公司在商业汽车和伤亡再保险损失组合转移准备金上分别确认1400万美元和8130万美元的不利上年发展[77] - 2023年第三季度和前三季度，公司分别记录1400万美元和6370万美元的追溯再保险收益[81] - 截至2023年9月30日，损失组合转移下累计分出金额为8.142亿美元，未确认递延追溯再保险收益为3770万美元[81] - 2022年2月23日，JRG Re与FRL签订损失组合转移转分保协议，总保费3.35亿美元，最高限额4亿美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，资金留存账户余额分别为1.603亿美元和2.136亿美元[199] - 2023年前三季度，公司在商业汽车LPT和意外再保险LPT储备金上分别确认不利上年发展1400万美元和8130万美元[200] - 2023年前三季度，使用回收法在损失及损失调整费用中记录追溯再保险福利分别为1400万美元和6370万美元，净影响分别为8.1万美元和1760万美元[202] - 截至2023年9月30日，损失组合转移累计分出金额为8.142亿美元，未确认递延追溯再保险收益为3770万美元，意外再保险LPT剩余总限额为3830万美元[202] 公司其他综合损失 - 2023年第三季度和前三季度，公司其他综合损失分别为4022.6万美元和2578.1万美元[82] 公司信用证安排 - 公司再保险子公司JRG Re与银行签订三项信用证安排，截至2023年9月30日，3000万美元额度下已开具440万美元信用证，由510万美元存款担保；1.025亿美元额度下已开具4140万美元信用证，由5180万美元存款担保；1亿美元额度下已开具2790万美元信用证，由3570万美元存款担保；信托账户存款总额为3.852亿美元[88] 商业汽车负债分保 - 公司将约3.451亿美元与Rasier商业汽车保单相关的商业汽车负债分保给Aleka，截至2023年9月30日，因不利赔付和报告损失趋势，已确认1.073亿美元不利前一年度发展，累计分保金额达4.525亿美元[89] - 截至2023年9月30日，Rasier根据赔偿协议需提供的担保余额为2.189亿美元，Aleka根据商业汽车LPT需提供的担保余额为9760万美元，商业汽车LPT下再保险可收回金额为1.011亿美元[90][92][93] 损失基金信托账户 - 截至2023年9月30日，损失基金信托账户余额为1.069亿美元，其中6920万美元支持Rasier义务，2820万美元支持Aleka义务[94] 公司业务板块情况 - 公司有四个可报告业务板块，专业认可保险板块在2023年第三季度和前九个月的总手续费收入分别为120万美元和360万美元，上年同期分别为91.4万美元和260万美元[96] - 2023年9月25日公司宣布子公司出售专业认可保险板块个人风险工人补偿业务的续期权利，交易于9月29日完成，该业务2023年第三季度和前九个月毛保费分别为1100万美元和3530万美元，上年同期分别为1230万美元和3980万美元，公司确认220万美元出售收益和250万美元无形资产减值损失[97] - 2023年第三季度总毛保费为3.42503亿美元，2022年同期为3.58505亿美元；2023年前三季度总毛保费为11.34137亿美元，2022年同期为11.18155亿美元[99] - 2023年第三季度净投资收入为2630.5万美元，2022年同期为1730.6万美元；2023年前三季度净投资收入为7725.2万美元，2022年同期为4827.8万美元[99] - 2023年第三季度利息支出为733.2万美元，2022年同期为495万美元；2023年前三季度利息支出为2088.9万美元，2022年同期为1129.1万美元[99] - 2023年第三季度经营部门承保利润为1609.6万美元，2022年同期为1973.1万美元；2023年前三季度经营部门承保利润为4355.2万美元，2022年同期为5820.5万美元[99] - 2023年第三季度税前收入为2656.4万美元，2022年同期亏损461.3万美元；2023年前三季度税前收入为5800.1万美元，2022年同期为1917.6万美元[101] - 2023年前三季度其他经营费用总计1.76253亿美元，2022年同期为1.46681亿美元；2023年第三季度其他经营费用总计5712.9万美元，2022年同期为4758.4万美元[102] - 2023年第三季度和前三季度其他费用分别为64.1万美元和150万美元，2022年同期分别为21万美元和57.8万美元[102] - 公司组织为四个可报告业务板块，包括超额和剩余保险、专业认可保险、意外再保险和公司及其他板块[160] - 意外再保险板块年初暂停承保业务，2023年11月8日宣布出售JRG Re[177][178] - 2023年6月公司非续约加州大型工人赔偿保险项目，前三季度毛保费分别为2570万美元和7900万美元[179] - 2023年9月25日宣布出售专业认可保险板块个人风险工人赔偿业务续约权，9月29日完成交易，前三季度毛保费分别为1100万美元和3530万美元，确认220万美元出售收益和250万美元无形资产减值损失[180] - 加州大型项目和个人风险工人赔偿业务占2023年前三季度专业认可保险板块毛保费29.5%，占合并毛保费10.1%[181] - 2023年前三季度公司实现归属于普通股股东的净利润3460万美元，2022年同期为710万美元；2023年第三季度为1690万美元，2022年同期亏损720万美元[190][184] - 2023年前三季度调整后净营业收入为5010万美元，2022年同期为4940万美元；2023年第三季度为1830万美元，2022年同期为1550万美元[190][184] - 2023年前三季度承保利润为1720万美元，2022年同期为3300万美元；2023年第三季度为760万美元，2022年同期为1130万美元[191][185] - 2023年前三季度净保费收入增长7.4%，第三季度增长6.5%，主要因美国业务增长，但受超额和剩余业务线1230万美元恢复保费及意外再保险业务暂停影响[192][185] - 2023年前三季度赔付率为68.8%，2022年同期为