现金流量相关指标变化 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为168,129千美元，2021年为 - 1,061,314千美元[26] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为 - 262,181千美元，2021年为111,759千美元[26] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为91,953千美元，2021年为157,926千美元[26] - 2022年前9个月现金、现金等价物和受限现金等价物变化为 - 2,099千美元，2021年为 - 791,629千美元[26] 对可变利益实体（VIE）投资变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司对可变利益实体（VIE）的投资分别为2820万美元和2690万美元[35] 所得税相关指标变化 - 2022年前9个月，公司美国联邦所得税费用为税前收入的30.9%，超过21.0%的美国法定税率[36] - 2021年前9个月，公司税前亏损1.296亿美元，记录美国联邦所得税收益2310万美元，所得税收益为税前亏损的17.8%[36] 业务线税前亏损原因 - 2021年前9个月的税前亏损主要由2.108亿美元的净不利准备金发展导致，其中1.907亿美元来自超额和剩余业务线[36] 会计准则变更影响 - 2022年3月1日公司采用新会计准则ASU 2020 - 06，对2022年前9个月财务状况、经营成果和每股收益无重大影响[37] 债务转回情况 - 2022年第三季度，Carolina Re将大部分未偿债务转回公司美国保险子公司[32] 可供出售固定到期证券相关指标变化 - 2022年9月30日，公司可供出售固定到期证券的摊销成本为18.39336亿美元，公允价值为16.39248亿美元；2021年12月31日，摊销成本为16.43865亿美元，公允价值为16.77561亿美元[40] - 2022年9月30日，公司持有处于未实现亏损状态的573家发行人的固定到期证券，总公允价值为16.135亿美元，未实现亏损总额为2.007亿美元[43] - 2022年9月30日，公司固定到期证券投资组合的99.8%被标准普尔评为“BBB - ”或更高等级[43] - 2022年9月30日，评级低于投资级别的固定到期证券总公允价值为260万美元，未实现净亏损为25万美元[43] - 管理层认为2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日固定到期证券不存在与信用相关的减值[45] 银行贷款组合相关指标变化 - 2022年9月30日，公司银行贷款组合的总公允价值为1.603亿美元，未偿还本金为1.788亿美元[47] - 2022年第三季度和前九个月，银行贷款参与的投资收入分别为340万美元和840万美元；2021年同期分别为280万美元和820万美元[47] - 2022年第三季度和前九个月，银行贷款参与的投资净实现和未实现损益分别亏损220万美元和1420万美元；2021年同期分别收益19.5万美元和600万美元[47] - 管理层认为2022年和2021年9月30日止的第三季度和前九个月，银行贷款参与的未实现亏损均与信用减值无关[47] - 2022年9月30日和2021年12月31日，无银行贷款处于非应计状态[49] 投资总净实现和未实现损益变化 - 2022年和2021年前三季度公司投资总净实现和未实现损益分别为 - 2987.4万美元和1373.8万美元，前三季度分别为 - 775.4万美元和398.3万美元[52] 其他投资资产相关指标变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日其他投资资产账面价值分别为4947.1万美元和5190.8万美元，2022年和2021年前三季度投资收入分别为198.6万美元和292.8万美元[56] - 2022年和2021年前三季度公司从可再生能源有限责任公司投资获得现金分红分别为140万美元和180万美元[56] 可再生能源应收票据及其他投资情况 - 2022年9月30日公司持有的可再生能源应收票据利息固定为12%，2025年到期[57] - 2022年前三季度和前三季度公司对一个有限合伙企业确认减值损失39.2万美元，2022年9月30日超额和剩余业务部门对其他有限合伙企业有530万美元的未完成投资承诺[57] - 2022年9月30日公司超额和剩余业务部门持有的银行控股公司次级票据利息固定为7.6%，2023年8月12日到期[57][59] 商誉及无形资产相关指标变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日合并产生的商誉均为1.818亿美元[60] - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产账面总值均为4277.5万美元，累计摊销分别为700.8万美元和673.6万美元[61] 归属于普通股股东的净损益变化 - 2022年前三季度和前三季度归属于普通股股东的净损益分别为 - 724.6万美元和712.3万美元，2021年同期分别为 - 2388.9万美元和 - 1.06506亿美元[62] 未决赔款和理赔费用相关指标 - 2022年9月30日未决赔款和理赔费用的再保险应收款备抵信用损失为62.1万美元[64] 损失及损失调整费用准备金相关指标变化 - 2022年第三季度末，公司损失及损失调整费用准备金净额为12.01243亿美元，2021年同期为12.4745亿美元[65] - 2022年前三季度末，公司损失及损失调整费用准备金净额为12.01243亿美元，2021年同期为12.4745亿美元[65] - 2022年第三季度，公司在损失及损失调整费用准备金上实现110万美元的净有利准备金发展，2021年同期为4410万美元的净不利准备金发展[65][66] - 2022年前三季度，公司在损失及损失调整费用准备金上实现410万美元的净不利准备金发展，2021年同期为2.108亿美元的净不利准备金发展[68][69] 再保险协议相关情况 - 2022年2月23日，JRG Re与Fortitude Reinsurance Company Ltd.签订损失组合转移再保险协议，再保险保费为3.35亿美元，其中3.1亿美元存入资金暂扣账户，2500万美元以现金支付[72] - 2021年9月27日，James River与Aleka签订商业汽车损失组合转移交易，将约3.451亿美元的商业汽车负债转让给Aleka，2021年第三季度确认2960万美元的不利损失及损失调整准备金发展[75] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业汽车损失组合转移交易下的累计转让金额分别为3.918亿美元和3.451亿美元[76] 其他综合损失变化 - 2022年第三季度，公司其他综合损失为606.56万美元，2021年同期为114.59万美元[77] - 2022年前三季度，公司其他综合损失为2052.27万美元，2021年同期为387.89万美元[77] 投资资产分类及相关收益变化 - 截至2022年9月30日，公司投资资产包括16.392亿美元的固定到期证券，归类为可供出售并按公允价值计量[77] - 2022年前三季度，可供出售固定到期投资净实现投资损失97.2万美元，净实现投资收益28.4万美元；2021年同期分别为320万美元和430万美元[79] - 2022年前三季度，银行贷款参与投资净实现和未实现投资损失分别为220万美元和1420万美元；2021年同期分别为19.5万美元和600万美元[79] - 2022年前三季度，权益证券投资净实现和未实现投资损失分别为460万美元和1590万美元；2021年同期分别为64.1万美元和340万美元[79] 信用证安排及相关存款情况 - 截至2022年9月30日，JRG Re三个信用证安排分别为3000万美元、1.025亿美元和1亿美元，已开具信用证分别为460万美元、4050万美元和2260万美元，对应存款分别为780万美元、4600万美元和2750万美元；信托账户存款总额为4.093亿美元[83] 商业汽车负债再保险分出情况 - 2021年7月1日起，公司向Aleka分出约3.451亿美元与Rasier商业汽车保单相关的商业汽车负债作为再保险保费[84] 信托余额及抵押品情况 - 截至2022年9月30日，Indemnity Trust余额为2621万美元，加上Loss Fund Trust相关余额，担保Rasier义务的抵押品总额为3313万美元[86] - 截至2022年9月30日，LPT Trust余额为1183万美元，加上Loss Fund Trust相关余额，担保Aleka义务的抵押品总额为1465万美元；商业汽车LPT下的再保险应收款总额为1.891亿美元[87] - 截至2022年9月30日，Loss Fund Trust余额为1025万美元，其中692万美元支持Rasier义务，282万美元支持Aleka义务[88] 专业认可保险业务手续费收入变化 - 2022年前三季度，专业认可保险业务的手续费收入分别为91.4万美元和260万美元；2021年同期分别为100万美元和290万美元[90] 公司业务板块情况 - 公司有四个可报告业务板块：超额和剩余业务线、专业认可保险、财产再保险以及公司及其他业务[90] 公司整体经营指标变化 - 2022年第三季度总毛保费收入为3.58505亿美元，2021年同期为3.46599亿美元，同比增长3.43%[92] - 2022年前九个月总毛保费收入为11.18155亿美元，2021年同期为11亿美元，同比增长1.65%[92] - 2022年第三季度经营部门承保利润为1973.1万美元，2021年同期为亏损3035.4万美元[92] - 2022年前九个月经营部门承保利润为5820.5万美元，2021年同期为亏损1.55925亿美元[92] - 2022年第三季度净投资收入为1730.6万美元，2021年同期为1528.9万美元，同比增长13.19%[92] - 2022年前九个月净投资收入为4827.8万美元，2021年同期为4472.6万美元，同比增长7.94%[92] - 2022年第三季度利息费用为495万美元，2021年同期为222.7万美元，同比增长122.27%[92] - 2022年前九个月利息费用为1129.1万美元，2021年同期为669.2万美元，同比增长68.72%[92] 按公允价值计量的资产情况 - 2022年9月30日按公允价值计量的资产中，可供出售固定到期证券为16.39248亿美元，权益证券为1.18114亿美元，银行贷款参与权为1.60296亿美元[102] 其他费用变化 - 2022年三、九个月其他费用分别为21万美元和57.8万美元，上年同期分别为70.6万美元和220万美元[95] 历史公允价值计量资产情况 - 截至2021年12月31日，可供出售固定到期证券公允价值总计16.77561亿美元，权益证券公允价值总计1.0841亿美元，银行贷款参与权公允价值总计1.56043亿美元，短期投资公允价值总计1.36563亿美元[104] 重大不可观察输入值（Level 3）计量证券余额变化 - 2022年9月30日和2021年9月30日，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的可供出售固定到期证券、权益证券和银行贷款参与权的期初和期末余额有相应变化，如2022年9月30日结束的三个月期初余额为0，2021年同期为23.1万美元；2022年9月30日结束的九个月期初余额为10.2万美元，2021年同期为9.8万美元等[104] - 2021年9月30日，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的证券公允价值为37.2万美元；2020年12月31日为98万美元[105] 金融工具账面价值和公允价值情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，部分金融工具的账面价值和公允价值情况：可供出售固定到期证券2022年9月30日账面价值和公允价值均为16.39248亿美元，2021年12月31日为16.77561亿美元等[111] 信贷协议贷款偿还及未偿还情况 - 2022年第一季度，公司偿还了4000万美元2017信贷协议下的未偿贷款；截至2022年9月30日，该协议下有2150万美元无担保贷款和2260万美元担保信用证未偿还，该协议提供最高1亿美元的循环信贷额度[114][116] 优先股发行情况 - 2022年2月24日，公司与GPC Partners签订投资协议，以1.5亿美元总价私募发行15万股7% A系列永久累积可转换优先股，每股1000美元，交易于3月1日完成[117] - A系列优先股初始股息率为清算优先权的7%，按年计算，公司可选择现金、普通股或A系列优先股支付；在A系列优先股交易完成五周年及此后每五周年，股息率将重置为五年期美国国债利率加5.2%；2022年前九个月已支付现金股息610万美元[119] - A系列优先股持有人可随时按初始转换价格26.5950美元转换为普通股，初始可转换为564.0158万股普通股，转换价格会有反稀释调整[120] - 若在A系列优先股交易完成两年后，普通股成交量加权平均价格连续20个交易日高于当时适用转换价格的130%，公司可选择强制转换所有未偿还A系列优先股为普通股[121] - A系列优先股因可能在特定控制权变更事件下被持有人要求回购，在公司合并资产负债