财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年公司净美元留存率分别为100%和118%[50] - 2022年和2021年总营收分别为1.688亿美元和1.65亿美元，年增长率为2%[93] - 2022年、2021年和2020年，前十大客户分别占公司营收约29.2%、31.0%和29.4%[98] - 2020年，沃达丰占公司营收约11.6%；2022年和2021年，无单个客户占总营收超10%[98] - 自2006年成立以来每年均有亏损，2022年、2021年和2020年净亏损分别为6850万美元、5940万美元和5880万美元[99] - 截至2022年12月31日，累计亏损达3.911亿美元[99] - 2022、2021和2020年公司来自美国以外客户的收入分别约占46%、42%和43%[169] - 截至2022年12月31日，公司在定期贷款安排下有大约3580万美元的未偿还借款，在循环信贷安排下有大约3500万美元可用于额外借款[238] 公司基本情况 - 公司拥有超120个合作伙伴组成的生态系统[60] - 截至2022年12月31日，公司拥有9项已发布的美国专利和11项非美国专利及专利申请，美国专利预计在2028 - 2035年到期[72] - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有5项注册商标，在包括欧盟和巴西在内的外国司法管辖区拥有3项注册商标[73] - 截至2022年12月31日，公司有681名员工，分布在30个国家和5个大洲[77] - 公司于2006年10月在特拉华州注册成立，2021年7月完成普通股首次公开募股[83] 业务线销售季节性特征 - 教育市场在每年第二和第三季度有较高的销售和新学术客户，第一和第四季度收入成本较高[81] 业务竞争情况 - 视频门户主要竞争对手是微软和Vimeo[64] - 虚拟与混合活动及网络研讨会主要竞争对手是Zoom、On24、Cvent和Notified[64] - 在线学习和教育主要竞争对手是Zoom和微软[64] - 公司不同业务的主要竞争对手包括微软、Vimeo、Zoom等[141] - 公司市场竞争激烈且高度分散，成功竞争取决于产品广度、服务质量等多因素[134][136] 公司经营风险 - 经济环境恶化导致销售周期变长、价格竞争加剧，影响公司保留现有客户及实现续约和追加销售的能力[89] - 公司业务和运营波动大，曾因疫情快速增长，后因疫情影响消退和经济环境恶化而下滑[90] - 重组计划可能无法成功实施，人员减少若管理不当，可能影响公司目标实现和客户满意度[90] - 市场对公司产品的需求难以预测，市场发展可能慢于预期，影响公司业务和前景[104] - 公司运营结果可能季度和年度波动，影响普通股交易价格，波动因素包括吸引新客户、客户流失等[105] - 疫情及变种对公司吸引、服务、留住或追加销售客户的能力影响不确定，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[113] - 公司曾在2021年12月31日财年的年报中披露财务报告内部控制存在重大缺陷，虽已整改，但未来仍可能发现新问题[119] - 市场竞争激烈，技术变化快，公司需及时开发新产品、解决方案及增强现有产品功能，否则业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[120] - 公司重组计划裁减了包括研发人员在内的员工数量，若评估不准确或无法准确预估未来需求，可能影响开发计划执行[124] - 公司成功依赖产品与多种平台集成，若无法保持互操作性及与第三方技术伙伴的关系，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[125] - 大量客户通过API集成公司产品与第三方应用，第三方应用功能、条款等变化可能影响公司业务[127] - 公司开发了移动应用，若表现不佳或第三方应用商店限制更新、收费等，业务可能受影响[128] - 公司增加对公共云基础设施的依赖，相比自有数据中心会导致可变成本增加[110] - 公司面临网络中断、知识产权纠纷、负面宣传等多种风险，可能导致经营业绩波动，影响股价并引发诉讼[110] - 公司Media Services的开源版本Kaltura CE可能影响盈利和知识产权保护，且检测违规能力有限[131] - 开源竞争可能降低公司产品需求并带来定价压力，影响业务和财务状况[133] - 公司成功依赖新客户订阅销售和现有客户订阅扩展，开源版本不一定能转化为付费用户[140][142] - 公司预计大部分收入来自现有订阅续约，但客户续约受产品满意度、价格等因素影响[143][144] - 公司部分软件开发等业务依赖乌克兰和白俄罗斯的第三方，政治局势可能产生不利影响[145] - 公司财务结果受货币汇率波动影响，以色列业务成本以新以色列谢克尔计价[148] - 公司大部分收入来自SaaS和PaaS订阅，收入按订阅期确认，销售波动影响未来业绩[149] - 公司若未履行客户协议承诺，可能面临处罚、诉讼，导致收入下降和成本增加[150] - 服务水平故障、未达交付计划等或影响公司声誉，减少产品需求，对业务、财务等产生重大不利影响[152] - 公司依赖管理团队和关键员工，人员流失或无法吸引和留住高技能员工会对业务、财务等造成不利影响[153] - 无法维护和提升品牌知名度，公司业务、财务和经营业绩可能受不利影响[157] - 无法提供高质量客户支持会对公司业务、声誉和经营业绩产生不利影响，招聘和培训支持人员可能跟不上需求[160][161] - 无法有效发展和拓展营销与销售能力，会损害公司增加客户群和实现产品市场广泛接受的能力[162] - 产品销售价格可能因多种原因变化，或降低公司收入和毛利，影响财务结果[166] - 公司预计收入组合会随时间变化，可能对毛利率和经营业绩产生负面影响[167] - 销售周期长度不可预测，尤其是对大客户的销售，销售努力可能需大量时间和费用，影响经营业绩[168] - 国际业务和扩张使公司面临风险，若不能成功维持和拓展国际业务，可能产生额外损失，影响收入增长[169][171] - 销售给政府实体面临竞争激烈、成本高、时间长等挑战，政府认证要求变化、预算周期和资金授权等会影响销售[174] - 若无法按期望速度和可接受价格完成收购及战略交易，公司增长率和普通股交易价格可能受负面影响[178] - 平台、产品或解决方案存在性能故障会导致公司损失收入、损害声誉并面临责任[183] - 与客户等协议中的责任限制条款可能无法有效限制公司责任，保险可能不足以覆盖潜在索赔[184] - 公司或第三方服务提供商遭遇安全漏洞会损害声誉、减少需求并导致重大责任[185] - 公司面临贸易政策、劳动法规、政治经济状况、汇率变化等多种风险[172] - 依赖合作伙伴为政府客户提供技术支持服务，若合作伙伴表现不佳会影响销售和声誉[175] - 政府有权终止与公司的合同，不利审计会导致收入减少、罚款或法律责任[176] - 公司无法直接控制客户存储或使用的内容，若安全措施被破坏，声誉、业务和财务可能受影响[188] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商处理数据，其可能遭受网络攻击，导致公司和客户数据泄露[189] - 公司网站和内部技术基础设施可能因多种因素出现性能问题，需持续投资维护和改进[195] - 若与第三方托管服务的协议终止或服务中断，公司业务、财务和运营可能受不利影响[196] - 公司依赖第三方云技术开展关键业务，若服务不可用，费用可能增加，业务流程可能受损[197] 公司重组情况 - 2022年8月7日公司董事会批准2022年重组计划，释放约10%的员工[180] - 2023年1月3日公司董事会批准2023年重组计划，裁员约11%[180] 知识产权相关风险 - 公司将部分软件以开源许可形式提供，可能影响知识产权的货币化和保护[200] - 公司保护知识产权的措施可能不足，可能面临第三方侵权、商标争议等问题[201][202] - 公司可能因侵犯他人知识产权而面临诉讼，产生高额成本并影响股价[208] - 公司为保护知识产权和专有信息采取多种措施，但协议可能无效，可能面临诉讼成本[206] - 知识产权诉讼可能使公司停止销售或使用相关产品、支付巨额法律费用等，影响业务和财务状况[209][210] - 公司可能面临员工和顾问对服务发明权的报酬或特许权使用费索赔，影响业务[211] - 协议中的赔偿条款可能使公司承担重大知识产权侵权等责任，影响业务和财务[212] - 使用开源软件可能影响公司销售产品能力并导致诉讼，产生法律费用和损失[213][215] 法律法规合规风险 - 公司受隐私、数据保护和安全相关法律法规约束，违规将影响业务和财务[216][217] - 美国FTC和州检察长对数据收集等制定标准，公司信息不真实准确将面临责任[218] - 公司通信受相关法律约束，违规将面临损害赔偿、罚款等，影响业务[220] - 美国多部隐私法律与公司业务相关，违规将导致调查、诉讼和声誉损失[221] - 美国多个州出台数据隐私法，如CCPA、CPRA等，增加公司合规成本和潜在责任[222][223] - 数据泄露时公司可能需通知政府和受影响个人，增加成本并损害声誉[224][225] - 违反GDPR最严重的违规可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款，英国GDPR的罚款与之类似[229] - 自2021年9月27日起，新的相关数据传输需使用欧洲委员会发布的修订后标准合同条款；自2022年12月27日起，现有相关数据传输也需使用[227] - 自2022年9月21日起，英国新的数据传输需使用新的数据传输标准合同；现有标准合同条款安排必须在2024年3月21日前迁移至新文件[227] - 公司的软件受出口管制法律和法规约束，在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰有客户和第三方关系，相关国家实施的制裁可能影响公司业务[243] - 贸易管制不断演变，或对公司在俄罗斯地区业务产生不利影响[245] - 违反贸易管制可能使公司面临民事和刑事处罚，包括巨额罚款、没收利润等[246] - 某些国家对加密技术进出口的监管，可能限制公司产品的分发和销售[247] - “脱欧”协议框架需进一步谈判，不确定性或增加公司及客户成本，影响业务[248] - 互联网相关法律法规、基础设施及成本变化，可能降低公司产品需求[249] 资金与融资风险 - 公司目前预计未来至少十二个月内，经营活动产生的净现金、手头现金和循环信贷安排下的可用资金足以满足运营、投资和融资需求，但可能需要额外融资[236] - 公司依赖第三方软件和服务，若失去这些资源，可能增加成本、限制平台功能，还可能面临侵权诉讼等问题[234] - 公司若未能筹集足够资金，可能无法发展或增强平台、产品或解决方案等，影响业务增长[236,237,240] - 公司的债务可能限制其筹集额外资金的能力，影响对经济或行业变化的反应能力，还可能导致无法履行财务义务[238,241] - 信贷安排协议包含限制性契约和财务契约，若公司未能遵守，可能导致银行采取行动，对业务产生重大不利影响[242]