公司业务线构成 - 公司运营三大业务，分别为铁路和公用事业产品与服务（RUPS）、高性能化学品（PC）和碳材料与化学品（CMC）[100] 铁路业务数据 - 2020年报告的轨枕总安装量约为1800万根，其中1400万根用于一级铁路；预计2021年轨枕需求为1890万根，增长4.7%[109] - 截至2021年9月30日，美国今年累计的整车货运量较上年增长7.9%，多式联运量增长9.9%，两者合计增长9.0%[111] 公用事业业务数据 - 配电杆近一半的安装基数超过40年，历史需求为每年200万至300万根[114] 业务调整与转型 - 北美五氯苯酚唯一生产商计划在2021年底退出生产，公司将在2022年年中完成从使用五氯苯酚处理电线杆向其他防腐剂的过渡[115] - 2021年第二季度，公司退出得克萨斯州贾斯珀工厂的租赁，并将公用事业产品生产迁至得克萨斯州萨默维尔工厂[118] - 2020年第三季度，公司永久关闭科罗拉多州丹佛木材处理厂[118] - 2021年10月，公司出售科罗拉多州丹佛工厂，预计在截至2021年12月31日的三个月内确认约2300万美元的交易收益[118] 高性能化学品业务市场情况 - 公司PC业务销售的木材处理化学品最大地理市场在北美，最大应用是住宅改造市场[119] 套期保值交易 - 公司为大部分铜需求进行套期保值交易，期限主要为6个月至36个月，目前有至2022年底的铜远期掉期头寸[121] 季度净销售额变化 - 2021年第三季度公司净销售额为4.248亿美元，较2020年的4.375亿美元下降3%，其中铁路和公用事业产品与服务业务下降2%，性能化学品业务下降22%，碳材料与化学品业务增长24%[131] - 2021年前三季度公司净销售额为12.733亿美元，与2020年的12.760亿美元基本持平，其中铁路和公用事业产品与服务业务下降3%，性能化学品业务下降3%，碳材料与化学品业务增长9%[147] 季度销售成本占比变化 - 2021年第三季度公司销售成本占净销售额的比例为82%，高于2020年的75%[136] - 截至2021年9月30日的九个月，销售成本占净销售额的比例为79%，与上年持平，各业务板块毛利率有不同变化[151] 季度折旧和摊销费用变化 - 2021年第三季度折旧和摊销费用较2020年增加0.5百万美元，主要因北美铁路和公用事业产品与服务业务的资本化资产增加[137] - 截至2021年9月30日的九个月，折旧和摊销费用较上年同期增加370万美元，主要因欧洲CMC业务资产退役义务增加和北美RUPS业务资本化资产增加[152] 季度减值和重组费用变化 - 2021年第三季度减值和重组费用较2020年减少1.5百万美元，2020年包括丹佛工厂关闭相关成本[138] - 截至2021年9月30日的九个月，减值和重组费用较上年同期减少330万美元[154] 季度销售、一般和行政费用变化 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较2020年增加3.2百万美元，主要因咨询和专业服务增加2.2百万美元以及员工福利相关费用增加1.2百万美元[139] - 截至2021年9月30日的九个月，销售、一般和行政费用较上年同期增加650万美元，主要因员工福利相关费用增加490万美元和咨询及专业服务费用增加180万美元[155] 季度利息费用变化 - 2021年第三季度利息费用较2020年减少1.6百万美元，主要因平均债务水平降低和利率下降[140] - 截至2021年9月30日的九个月，利息费用较上年同期减少810万美元，主要因平均债务水平降低和利率下降[156] 季度所得税费用变化 - 2021年第三季度所得税费用为4.8百万美元，较2020年减少3.8百万美元，主要因税前收入减少32.4百万美元[141] - 截至2021年9月30日的九个月，所得税费用为2240万美元，较上年同期增加760万美元，主要因有利离散项目金额减少[157] 季度经营利润变化 - 2021年第三季度公司经营利润为2460万美元，较2020年的5860万美元下降58%，各业务板块经营利润均有不同程度变化[144] 季度终止经营业务亏损情况 - 2021年第三季度公司终止经营业务亏损0.5百万美元，主要因对2020年出售的非控股权益销售价格进行营运资金调整[142] 各业务线净销售额变化 - PC净销售额较上年同期减少1200万美元，降幅3%，国际市场需求增加和价格上涨部分抵消了北美市场销量下降的影响，外币变化带来680万美元的有利影响[149] - CMC净销售额较上年同期增加2590万美元，增幅9%，主要因销售价格上涨和外币换算带来1300万美元的有利影响，部分被销量下降抵消[150] 资产出售收益情况 - 截至2021年9月30日的九个月，资产出售收益为780万美元，主要与两家已停用工厂的出售有关[153] 现金流量变化 - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为5960万美元，较上年同期减少590万美元，主要因营运资金使用增加；投资活动使用的净现金为7870万美元，上年同期为提供3500万美元；融资活动提供的净现金为2830万美元，上年同期为使用9370万美元[162][163][164] 财务比率情况 - 2021年9月30日固定费用保障比率为1.77，规定不得低于1.10[177] - 2021年9月30日总担保杠杆比率为1.36，规定不得超过2.75[177] - 2021年9月30日总杠杆比率为3.51，规定不得超过5.00，2021年12月31日将降至4.75[177] 调整后EBITDA变化 - 2021年第三季度调整后EBITDA为5.39亿美元，2020年同期为6.67亿美元，减少1.28亿美元[178] - 2021年前九个月调整后EBITDA为17.47亿美元，2020年同期为16.39亿美元，增加1.08亿美元[178][180] 各业务线调整后EBITDA利润率变化 - 2021年第三季度铁路和公用事业产品与服务调整后EBITDA利润率为5.7%，2020年同期为9.7%[178] - 2021年第三季度高性能化学品调整后EBITDA利润率为17.5%，2020年同期为21.3%[178] - 2021年第三季度碳材料与化学品调整后EBITDA利润率为18.3%，2020年同期为16.7%[178] 各业务线调整后EBITDA占比变化 - 2021年第三季度铁路和公用事业产品与服务调整后EBITDA占比为20.0%，2020年同期为27.8%[181] - 2021年第三季度高性能化学品调整后EBITDA占比为37.8%，2020年同期为47.4%[181] - 截至2021年9月30日，公司运营利润为11280万美元，调整后EBITDA为17470万美元，其中RUPS、PC、CMC调整后EBITDA占比分别为22.6%、47.7%、29.8%[183] - 截至2020年9月30日的九个月，公司运营利润为12190万美元，调整后EBITDA为16390万美元，其中RUPS、PC、CMC调整后EBITDA占比分别为33.7%、47.6%、18.7%[183] 债务与净杠杆率情况 - 截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日的十二个月，公司总债务分别为8.072亿美元、7.759亿美元、8.098亿美元，净债务分别为7.623亿美元、7.374亿美元、7.703亿美元[183] - 截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日的十二个月，公司调整后EBITDA分别为2.218亿美元、2.11亿美元、2.037亿美元，净杠杆率分别为3.4、3.5、3.8[183] - 过去12个月公司净杠杆率下降，主要因调整后EBITDA增加1810万美元，净债务减少860万美元[183] 其他财务指标情况 - 截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日的十二个月，公司EBITDA分别为2.091亿美元、2.151亿美元、2.043亿美元[185] - 截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日的十二个月，公司净利润分别为8130万美元、1.21亿美元、1.195亿美元[185] - 截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日的十二个月，公司利息费用分别为4080万美元、4890万美元、5290万美元[185] 会计政策与市场风险披露情况 - 公司关键会计政策自2020年12月31日年度报告披露后无重大变化[188] - 公司关于市场风险的披露自2020年12月31日年度报告披露后无重大变化[190]