公司物业资产情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有180处运营零售物业，总面积约2900万平方英尺，1处办公物业，面积30万平方英尺，另有8个在建开发项目[191][198] - 2021年10月22日，公司完成与RPAI的合并，收购100处运营零售物业和5个活跃开发项目，RPAI每股普通股转换为0.623股公司普通股加现金[192] - 2019 - 2021年，除合并收购的物业外，公司还收购了Pan Am Plaza Garage、Nora Plaza等物业[199] - 2019年和2021年，公司出售了Whitehall Pike、Beechwood Promenade等运营物业，2020年未出售[200][201] - 2019 - 2021年，Courthouse Shadows、Hamilton Crossing Centre等项目处于开发或再开发阶段[202] 公司债务与资金情况 - 2021年第一季度，公司发行1.75亿美元可交换票据，为2022年债务到期提供资金，年末循环信贷额度下现金和借款能力合计约10亿美元[196] - 截至2021年12月31日，公司有1.535亿美元债务本金将于2022年12月31日前到期，预计用手头现金和短期存款偿还[196] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷额度可用余额为7.935亿美元，现金、现金等价物和短期存款为2.182亿美元[233][236] - 2022年公司有1.535亿美元的有担保债务到期，预计2022年利息支付约1.15亿美元，本金支付约370万美元[241][242] - 公司可能通过发行普通股、优先股或其他证券筹集额外资金，也可能处置非核心资产[240] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.004亿美元[254] - 截至2021年12月31日，公司未偿还合并债务总计3.150808亿美元，其中固定利率债务2.853212亿美元（占比92%，利率4.00%），可变利率债务239013万美元（占比8%，利率3.01%），加权平均到期年限4.6年[262] - 截至2021年12月31日，公司有32亿美元的未偿还合并债务，其中包括5860万美元的未摊销债务折价、溢价和发行成本[278] - 截至2021年12月31日，公司参与了总计8.75亿美元的合并利率对冲协议，期限至2026年[278] - 截至2021年12月31日，公司固定利率和可变利率债务分别占总合并债务的92%（29亿美元）和8%（2.39亿美元）[278] - 截至2021年12月31日，公司有1.535亿美元的固定利率债务将于2022年到期[279] - 利率变动100个基点不会对2022年到期的固定利率债务的年度现金流产生重大影响，公司预计用手头现金偿还这些贷款[279] - 截至2021年12月31日，未对冲的可变利率债务利率变动100个基点将使公司年度现金流变动240万美元[279] 零售业务数据指标 - 零售投资组合的平均基本租金（ABR）为每平方英尺19.36美元[193] - 2021年末同店物业出租率为93.1%，2020年末为91.4%；2021年经济入住率为89.1%，2020年为92.0%[208] - 2021年同店物业净营业收入（Same Property NOI）为190,232千美元，2020年为179,325千美元，同比增长6.1%；排除2020年收款影响后，同店物业净营业收入增长约4.0%[208][210] - 2021年租金收入增加1.097亿美元，增幅42.6%，运营中物业入住率从2020年的92.0%降至89.1%[222] - 2021年新可比租约平均租金为每平方英尺21.38美元，续约平均基本租金为每平方英尺18.09美元，运营零售投资组合每平方英尺平均基本租金从2020年的18.42美元增至19.36美元[223] 公司财务关键指标 - 2021年归属于普通股股东的净亏损为80,806千美元，2020年为16,223千美元[208] - 2021年运营合伙企业的资金运营收益（FFO）为88,389千美元，2020年为108,707千美元，2019年为131,406千美元[215] - 2021年归属于Kite Realty Group Trust普通股股东的FFO为86,444千美元，2020年为105,881千美元，2019年为128,253千美元[215] - 2021年调整后的运营合伙企业FFO为171,204千美元，2020年为111,960千美元，2019年为142,978千美元[215] - 2021年第四季度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为32,739千美元[219] - 2021年第四季度调整后EBITDA为120,235千美元，年化调整后EBITDA为480,939千美元[219] - 公司2021年末净债务为2,895,165千美元[219] - 2021年末净债务与调整后EBITDA的比率为6.0倍[219] 公司收入与成本情况 - 其他物业相关收入减少390万美元，主要因未折旧资产销售收益减少550万美元，部分被停车收入约100万美元的恢复所抵消[224] - 2021年物业运营费用增加1450万美元，增幅35.5%，占租金收入的百分比从15.4%降至14.9%[222][225][226] - 房地产税增加1370万美元，增幅38.1%，主要因与RPAI的合并[226] - 2021年公司因与RPAI的合并产生8650万美元的并购成本[227] - 折旧和摊销费用增加7180万美元，增幅55.8%，主要因与RPAI的合并[228] 公司分红与回购计划 - 2022年第一季度，公司董事会宣布每股普通股和普通单位现金分红0.20美元，预计4月15日支付给4月8日登记在册的股东和持有人[243] - 2021年2月，公司董事会批准1.5亿美元股票回购计划，2022年2月延长一年至2023年2月28日，截至2021年12月31日未回购任何股票[246] 公司现金流情况 - 2021年公司运营活动提供现金1.004亿美元，较2020年增加480万美元；投资活动使用现金9100万美元（2020年为8080万美元）；融资活动提供现金4450万美元（2020年使用2090万美元）[255][256] 公司项目成本情况 - 2021年，公司运营物业经常性资本支出380万美元，租户改进和外部租赁佣金1470万美元，重新租赁锚定空间970万美元，未来12 - 18个月预计产生约1亿美元主要租户改进成本[244] - 截至2021年12月31日，公司有8个在建开发项目，总估计成本1.856亿美元，公司份额估计为1.217亿美元，已产生成本1660万美元，预计未来24个月产生大部分剩余成本[245] - 2021年公司合并物业现金资本支出总计5731.3万美元，若开发和再开发活动减少10%，将记录额外费用20万美元[251] 公司信用评级情况 - 2021年10月，公司获得第三家全国认可评级机构的投资级企业信用评级，此前两家评级机构的评级在2021年未变[252] 公司业务核算与确认原则 - 公司使用物业净运营收入（NOI）和同店净运营收入（Same Property NOI）评估物业表现，二者为非GAAP财务指标[203][204] - 截至2021年12月31日，同店物业池排除了Glendale Town Center等项目、8个活跃开发和再开发项目、2020年收购的Eastgate Crossing、RPAI遗留投资组合和办公物业[206] - 公司作为房地产资产出租人，将租赁作为经营租赁核算，主要收入来源为合同最低基本租金、百分比租金和租户的费用报销[274][275] - 公司在控制转移给买方时确认房地产销售，会不时出售物业、地块和外块[276] - 公司对投资性房地产和无形资产进行减值审查，当预计持有期间的未折现现金流低于资产账面价值时确认减值损失[270][271] - 运营物业满足特定条件时将被分类为待售资产，按成本或公允价值减估计销售成本孰低计量，待售期间暂停折旧和摊销[273] 公司担保情况 - 公司为Eddy Street Commons的Embassy Suites开发项目的3380万美元建设贷款提供35%所有权比例的还款担保，截至2021年12月31日，当前未偿还贷款余额3360万美元，公司份额为1180万美元[261]