公司资产与负债情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为77.13609亿美元和67.03239亿美元[18] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为60.37165亿美元和53.41658亿美元[18] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司需分别维持至少5170万美元和6560万美元的无限制现金及现金等价物以满足流动性契约[70] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别有770万美元和230万美元的受限现金存于贷款人控制的银行账户[71] - 截至2022年6月30日，其他资产包括770万美元受限现金、550万美元与公司循环信贷安排相关的递延融资成本、80万美元预付费用和60万美元房地产拥有（REO）应收账款[90] - 截至2021年12月31日，其他资产包括230万美元受限现金、170万美元与公司循环信贷安排相关的递延融资成本、140万美元由服务商持有的利息收款和140万美元预付费用[90] - 截至2022年6月30日，应付账款、应计费用和其他负债包括300万美元REO负债、280万美元与公司未动用贷款承诺相关的信贷损失拨备和180万美元应计费用[91] - 截至2021年12月31日，应付账款、应计费用和其他负债包括390万美元应计费用、330万美元承担的REO负债、150万美元与公司未动用贷款承诺相关的信贷损失拨备和60万美元预付短期利息[91] 公司净利息收入与净收入情况 - 2022年和2021年第二季度，公司净利息收入分别为4587万美元和4019.1万美元[21] - 2022年和2021年上半年，公司净利息收入分别为8664.1万美元和7757.4万美元[21] - 2022年和2021年第二季度，公司净收入分别为2499.5万美元和3107.7万美元[21] - 2022年和2021年上半年，公司净收入分别为6040.7万美元和6116.9万美元[21] - 2022年和2021年第二季度，归属于普通股股东的净收入分别为1939.4万美元和2926.4万美元[21] - 2022年和2021年上半年，归属于普通股股东的净收入分别为4919万美元和5844.8万美元[21] - 2022年和2021年第二季度，普通股基本每股净收入分别为0.28美元和0.53美元[21] - 2022年和2021年上半年，普通股基本每股净收入分别为0.75美元和1.05美元[21] - 2022年上半年净收入为60,407千美元，2021年上半年为61,169千美元[28] 公司股东权益与股份情况 - 2021年12月31日，普通股数量为6,900,000股，价值6900万美元；总股本权益为13.61581亿美元[1] - 2022年3月31日，普通股数量为67,933,704股，价值6.79亿美元；总股本权益为16.4972亿美元[1] - 2022年6月30日，普通股数量为69,654,532股，价值6.97亿美元；总股本权益为16.76444亿美元[1] - 2022年发行普通股，3月新增275万股，价值2800万美元；此前1 - 3月新增656.2972万股，价值6600万美元[1] - 2022年发行优先股，1 - 3月新增621万股，价值6200万美元[1] - 2022年1 - 3月，发行股票产生费用105.5万美元；3 - 6月产生费用28万美元[1] - 2022年，非控股股东贡献权益9.4万美元[1] - 2022年，A系列优先股股息每股0.41美元，1 - 3月和3 - 6月分别产生股息费用5326万美元[1] - 2022年，普通股股息每股0.43美元，1 - 3月产生股息费用2921.1万美元，3 - 6月产生2995.1万美元[1] - 2022年，参与型证券股息每股0.43美元，1 - 3月产生股息费用339万美元，3 - 6月产生326万美元[1] - 2020年12月31日，公司普通股数量为55,619,428股，价值556万美元，股东权益为1,043,554万美元[25] - 2021年3月31日，公司股东权益为1,050,816万美元[25] - 2021年6月30日，公司A系列优先股数量为6,900,000股，价值69万美元，普通股数量为55,637,480股，价值556万美元，股东权益为1,224,495万美元[25] - 截至2022年6月30日，KKR实益持有10000001股，占公司已发行普通股的14.4%[34] - 截至2022年6月30日，KKR及其关联方持有1000.0001万股，占KREF已发行普通股的14.4%[206] - 截至2022年6月30日，KREF授权发行3.5亿股股票，其中普通股3亿股，优先股5000万股[201] - 2022年3月和6月，KREF分别发行649.4155万股和275万股普通股，净收益分别为1.338亿美元和5370万美元[207] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为68,384千美元，2021年上半年为58,109千美元[28] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,144,062千美元，2021年上半年为604,668千美元[28] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为927,581千美元，2021年上半年为554,899千美元[28] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少148,097千美元，2021年上半年净增加8,340千美元[28] - 2022年上半年支付利息现金为63,365千美元，2021年上半年为46,296千美元[29] - 2022年上半年宣告但未支付的股息为29,951千美元，2021年上半年为24,348千美元[29] 公司业务相关情况 - 公司主要业务为发起和购买与商业房地产相关的信贷投资，经营活动归为单一报告部门[35] - 公司合并通过多数股权或投票权控制的实体，以及被认定为可变利益实体的主要受益人实体[41] - 公司对有重大影响但未合并的投资采用权益法核算[51] - 公认会计原则要求将金融工具的公允价值分为三个层次，公司遵循此层次进行分类[57] - 公司管理层通常将商业房地产贷款视为公允价值层次中的三级资产，每季度聘请独立估值公司进行估值[60] - 公司对商业房地产贷款投资按持有意图分类，持有至到期的按摊余成本计量，拟出售的按成本与公允价值孰低计量[72][79] - 公司对REO资产除土地外按直线法折旧，季度评估减值[81][83] - 公司的有担保融资协议按合同金额减去未摊销债务发行成本计量[84] - 公司对商业房地产贷款进行季度信用质量评估，根据五项风险等级对贷款进行评级，从低到高为1 - 5级，各级有不同的风险特征和指标[106] - 公司对持有的商业房地产贷款进行分类核算，持有待售贷款采用成本与公允价值孰低法核算，可能需记录非经常性公允价值调整[113] - 公司一般在利息逾期120天以上时核销应计利息应收款，除非贷款有充分担保且处于收款过程中[114] - 公司定期审查租户应收款的可收回性，当认为无法收回时直接核销，并在确认收入时采用现金制[115] - 公司将融资安排产生的递延债务发行成本资本化并在预期期限内摊销，作为额外利息费用列报[117] - 公司某些活动通过有限责任公司和应税房地产投资信托子公司开展，需缴纳州和地方所得税以及联邦、州和地方所得税[120] - 公司采用双类别法计算基本每股收益，将包含不可没收股息权利的未归属股份支付奖励视为参与性证券[124] - 2022年第一季度起，公司在摊薄每股收益计算中纳入与可转换票据相关的6316174股潜在发行股份[125] 公司商业房地产贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款中高级贷款未偿本金分别为7421886千美元和6263370千美元，占比均为100.0%[132] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，夹层及其他贷款未偿本金分别为104025千美元和100735千美元，占比分别为94.7%和94.5%[132] - 2022年上半年，贷款组合新增净发放和未来资金为1791277千美元，销售和还款所得为 - 647813千美元[135] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，“持有待投资的商业房地产贷款，净额”中未摊销的发起折扣和递延费用分别为47300千美元和41900千美元[137] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认提前还款费收入4000千美元和4100千美元[137] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认净加速费用收入0千美元和800千美元；2021年同期分别为1100千美元和2100千美元[137] - 截至2022年6月30日，按总贷款敞口加权，公司投资组合的平均风险评级为3.0，而2022年3月31日和2021年12月31日为2.9[142] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款未偿本金总额为7525.911万美元，2021年12月31日为6364.105万美元[143] - 2022年上半年信用损失拨备增加1060万美元，主要因宏观经济前景不确定性增加、关注名单贷款准备金增加及贷款组合增长；2021年上半年信用损失转回带来210万美元净收益，主要因宏观经济前景更稳定[145] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，对一家多户住宅运营商的房地产企业贷款未偿本金分别为4200万美元和4110万美元，占公司商业房地产贷款的0.6%[147] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款抵押品地理分布中，加利福尼亚占比16.2%，得克萨斯占比15.7%；2021年12月31日分别为10.8%和15.0%[146] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款抵押品物业类型中，多户住宅占比48.6%，办公占比23.2%；2021年12月31日分别为46.7%和25.4%[146] - 2022年上半年商业房地产贷款信用损失拨备余额从2021年12月31日的2224.4万美元增至3152.9万美元，未使用贷款承诺信用损失拨备从149.5万美元增至279万美元[145] - 2021年上半年商业房地产贷款信用损失拨备余额从2020年12月31日的5980.1万美元降至5801.1万美元，未使用贷款承诺信用损失拨备从90.2万美元降至54.5万美元[145] 公司REO资产情况 - 2021年12月17日，公司取得俄勒冈州波特兰一处零售物业所有权，确认为REO，账面价值7860万美元，确认820万美元信用损失转回收益[149] - 截至2022年6月30日，REO资产总计8167.8万美元，负债总计301.9万美元；2021年12月17日，资产总计8340万美元，负债总计356.7万美元[150] - 2022年第二季度REO运营及相关收入为39.9万美元，上半年为87.7万美元[153] 公司自有房地产运营无形资产情况 - 2022年第一季度和上半年，自有房地产运营的在租租约无形资产摊销费用分别为1.6万美元和3.3万美元，低于市场租约无形资产摊销收入分别为9.1万美元和18.2万美元[156] - 2022 - 2026年，在租租约无形资产摊销分别为3.4万美元、6.7万美元、6.7万美元、6.7万美元、6.7万美元；低于市场租约无形资产负债摊销分别为18.3万美元、36.5万美元、36.5万美元、36.5万美元、36.5万美元[156] - 2022 - 2026年及以后，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款额分别为250.5万美元、423.6万美元、346.2万美元、271.5万美元、185万美元、4.5万美元[156] 公司债务融资安排情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务融资安排总最大额度为5033.304万美元，未偿还本金分别为2842.253万美元和2856.135万美元，加权平均融资成本为3.4%[158] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，回购协议下抵押品未借入的未偿还本金百分比（平均“折扣率”）分别为28.2%和30.3%；若按最大获批借款额计算，分别为25.4%和25.9%[160] - 截至2022年6月30日，Wells Fargo、Morgan Stanley、Goldman Sachs的抵押品保证金分别在1.25% - 1.55%、1.70% - 2.40%、1.75% - 3.20%之间[160] - 截至2022年6月30日，KREF Lending V Facility初始买方持有总承诺的23.8%，借款利率为1个月LIBOR加1.90%的利差[160] - 截至2022年6月30