公司业务拓展与收购 - 公司于2021年1月4日在田纳西州默弗里斯伯勒的新经销商处开始销售和服务运营[25] - 2021年3月23日，公司完成与奇尔霍维拖车销售公司的资产购买协议[27] - 2021年8月3日，公司完成对位于俄勒冈州波特兰的BYRV公司和位于华盛顿州伍德兰的BYRV华盛顿公司的收购[29] - 2021年8月24日，公司完成对伯灵顿房车超市公司的收购[30] - 2021年公司收购了田纳西州玛丽维尔附近的Chilhowee Trailer Sales等多家经销商[55] - 2019年公司开始在田纳西州纳什维尔附近开发新经销商，于2021年1月开业，2020年2月在德克萨斯州沃勒开设首个专用服务中心[56] - 2021年公司收购三家经销商，分别位于田纳西州、俄勒冈州和华盛顿州（一处有两个地点）以及威斯康星州[157] 公司融资与信贷协议 - 2021年7月14日，公司与M&T等金融机构达成修订并重述的信贷协议，总信贷额度约3.691亿美元，包括3.27亿美元的库存信贷额度、约1130万美元的定期贷款、2500万美元的循环信贷和580万美元的抵押贷款额度[28] - 2021年7月14日，公司与M&T银行签订3.691亿美元修订和重述的信贷协议，新增的库存融资额度增至3.27亿美元，截至2021年12月31日，公司在M&T库存融资额度下有1.922亿美元未偿还，在M&T定期贷款下有1010万美元未偿还[148] 公司股票回购与投资 - 2021年9月13日，公司董事会授权在2022年12月31日前回购至多2500万美元的公司普通股[31] - 投资者在PIPE投资中购买可转换优先股、普通股和认股权证的总购买价格为9480万美元[207] 公司业务销售与服务数据 - 公司销售的新车中，96.0%的核心品牌由Thor Industries、Winnebago Industries和Forest River制造[45] - 公司在2021和2020年为多数新售和二手房车安排了融资交易[47] - 公司服务和维修业务拥有近500个维修工位，雇佣了超300名高技能技术人员[49] - 公司在佛罗里达坦帕的RV度假村有300个带50安培全连接的RV站点[53] 行业市场数据 - 据估计约1100万户美国家庭拥有RV[60] - 2021年RV批发总出货量达600240辆，较2020年的430412辆增长39.5%，拖挂式RV增长39.6%，房车增长37.8%[62] 公司运营基本情况 - 公司运营16个经销商和服务点，分布在10个州[65] - 公司经销商场地面积约14000至384000平方英尺，占地11至126英亩[67] - 典型的公司经销商约雇佣30至100名全职等效员工[71] - 公司目前拥有超过220万RV车主和潜在客户的细分营销数据库[82] - 2017年11 - 12月的研究报告显示，超70%的公司客户和超60%的潜在客户强烈认同公司提供高质量客户体验[82] - 2021年12月31日止年度公司网站总访问量约1720万次，独立访客约1550万[83] - 公司基于CIS关键安全控制框架，已全面或部分实施18项关键CIS控制中的11项[92] - 截至2021年12月31日，公司约有1500名员工，几乎全为全职员工[105] 公司业务季节性与风险 - 公司业务一般在每年上半年车辆销量略高，部分原因是消费者购买趋势和佛罗里达及亚利桑那州冬季宜人气候[106] - 公司面临多项风险，如认股权证负债公允价值可能波动、需维持有效内部控制系统等[110] - 新冠疫情在初期对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，虽之后销售增长抵消了初期影响，但增长态势不确定[111] - 公司成功在很大程度上取决于制造商的状况、知名度和质量声誉，特别是Thor Industries、Winnebago Industries和Forest River [112] - 公司业务受市场总体经济状况、融资可得性、燃料短缺或高价等因素影响[113] - 公司依赖吸引和留住客户，房车生活方式或爱好者市场的竞争可能降低公司收入和盈利能力[114] - 公司业务具有季节性，导致销售和收入波动，当地市场不利条件也可能产生不利影响[120] - 公司部分收入来自依赖第三方贷款机构和保险公司的融资、保险及延长服务合同，但无法确保第三方持续提供相关产品[121] - 公司业务依赖维持足够数量和质量的员工，若无法留住高管和吸引合格员工，业务可能受不利影响[121,122] - 公司主要租赁零售场所，若无法维持租赁或找到合适替代场所，收入和盈利能力可能受影响[122] - 公司业务受众多联邦、州和地方法规约束，相关法规变化可能对业务和运营结果产生重大影响[123] - 公司未能遵守某些环境法规或气候变化相关立法可能增加运营成本、减少产品需求[124] - 公司可能无法执行知识产权权利或侵犯第三方知识产权，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[125] - 公司信息技术系统的任何中断或网络安全漏洞可能损害运营、声誉和数据，导致诉讼和高昂应对成本[127] - 公司的认股权证按负债核算，其公允价值变动可能对财务结果产生重大影响[139] - 气候变化相关法规可能增加公司运营成本，减少RV需求[151] - 公司供应安排的变更、不续约、不利重新谈判或终止，会对产品供应、成本和财务表现产生重大不利影响[153][155] - 公司扩张面临风险，可能无法实现预期协同效应和战略利益，且可能受多种因素影响[156][158] - 未能维护品牌价值会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[163] - 无法有效管理库存以适应市场需求和消费者偏好变化，会对公司产生重大不利影响[164] - 公司业务受经济状况、消费者口味变化等影响，可能导致消费支出下降，影响公司业绩[166] - 公司业务具有周期性和季节性，销售和经营成果会出现波动，旺季风险影响可能更大[173][174][176] - 公司16处运营地产中14处为租赁，租期3 - 20年，续租或另寻合适场地存不确定性[178] - 公司业务受当地市场不利条件影响，大量销售来自佛罗里达州，依赖美国东南部经济和消费习惯[177] - 公司可能无法维护知识产权，或被指控侵权，影响业务、财务状况和经营成果[180] - 扩展服务合同销售受法规影响，不遵守法规可能导致罚款或停售[183] - 若州经销商法律被废除或削弱，公司经销商协议更易被终止、不续签或重新谈判[185] - 公司可能无法满足信贷安排控制权变更时的债务义务[187] - 公司业务依赖与第三方服务、产品等供应商的关系，关系中断会产生不利影响[194] - 公司部分收入来自融资、保险和扩展服务合同，依赖第三方，存在收入损失风险[197] - 未来股东和PIPE投资投资者转售公司普通股可能导致公司证券市场价格大幅下跌[207] 公司应对疫情措施 - 2020年4月公司为应对疫情采取多项措施，包括裁员25%、临时降低高管薪资、暂停年度加薪、暂停401k匹配、推迟非关键资本项目等，还获得870万美元PPP贷款，截至2021年12月31日，部分贷款已获减免，减免总额为6626美元[142] 公司供应商供应比例 - 2021年，Thor Industries、Winnebago Industries和Forest River分别供应公司新RV库存采购量的46.4%、30.6%和18.9%[152] 公司收入季度分布 - 2021年和2020年，公司在第一和第二财季分别产生51%（排除收购影响）的年度收入[175] 公司定期贷款还款情况 - 公司定期贷款需每月支付本金0.242百万美元加应计利息，到期支付本金260万美元加应计利息[188] 公司零售分期付款合同款项 - 零售分期付款合同在途款项在2021年12月31日和2020年12月31日分别为2420万美元和1600万美元[198] 公司股权与董事会情况 - 截至2021年12月31日，公司有已发行的股票期权可购买1286671股普通股，行使价格从每股5.05美元到23.11美元[211] - 截至2021年12月31日，PIPE投资中发行的预融资认股权证可购买最多300357股普通股[211] - 截至2021年12月31日，PIPE投资中发行的认股权证可按每股11.50美元的价格购买1280915股普通股[211] - 截至2021年12月31日，Andina公众股东持有的认股权证可按每股11.50美元的价格购买2138190股普通股[211] - 截至2021年12月31日，公司有600000股A类优先股，可转换为最多5962733股普通股[211] - 公司董事会目前有6名成员，A类优先股持有人有权指定2名成员进入董事会[215] 相关法律影响 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》于2010年7月21日签署成为法律，可能间接影响汽车经销商[202] - 《患者保护与平价医疗法案》于2010年3月23日签署成为法律，可能增加公司年度员工医疗保健成本[203]