整体财务数据关键指标变化 - 2021年Q2净销售额为10.94亿美元，2020年同期为5.26亿美元；2021年上半年净销售额为20.94亿美元，2020年同期为11.85亿美元[9] - 2021年Q2净利润为6789万美元，2020年同期为1319万美元；2021年上半年净利润为1.42亿美元，2020年同期为4140万美元[9] - 2021年Q2基本每股收益为2.69美元，2020年同期为0.52美元；2021年上半年基本每股收益为5.63美元，2020年同期为1.65美元[9] - 2021年6月30日现金及现金等价物为9796.1万美元，2020年12月31日为5182.1万美元[14] - 2021年6月30日应收账款净额为4.18亿美元，2020年12月31日为2.69亿美元[14] - 2021年6月30日存货净额为6.2亿美元，2020年12月31日为4.94亿美元[14] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为2386万美元，2020年同期为1.02亿美元[16] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为1.46亿美元，2020年同期为1.05亿美元[16] - 2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为1.69亿美元，2020年同期为3209万美元[16] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为4614万美元，2020年同期为2691万美元[16] - 2019年12月31日股东权益总额为800,672千美元，2020年6月30日为816,630千美元，2020年12月31日为908,326千美元，2021年6月30日为986,176千美元[18][21] - 2020年第一季度净收入为28,214千美元，第二季度为13,186千美元；2021年第一季度净收入为74,120千美元，第二季度为67,889千美元[18][21] - 2020年第一季度发行87,833股普通股，影响股东权益 - 4,517千美元；第二季度发行16,251股，影响 - 99千美元；2021年第一季度发行97,086股，影响 - 7,767千美元；第二季度发行16,324股，影响 - 158千美元[18][21] - 2020年第一季度现金股息（每股0.65美元）影响股东权益 - 16,321千美元，第二季度影响 - 16,349千美元；2021年第一季度现金股息（每股0.75美元）影响 - 18,939千美元，第二季度（每股0.90美元）影响 - 22,739千美元[18][21] - 2021年第二季度购买可转换债券套期合约（税后）影响股东权益 - 75,750千美元，发行认股权证影响48,484千美元[21] - 2021年Q2和H1基本每股收益加权平均流通股分别为25,275千股和25,230千股，2020年同期分别为25,150千股和25,108千股[33] - 2021年Q2和H1稀释每股收益加权平均流通股分别为25,385千股和25,351千股，2020年同期分别为25,219千股和25,177千股[33] - 2021年上半年总净销售额为20.93978亿美元，2020年同期为11.85435亿美元[99] - 2021年上半年总营业利润为1.95413亿美元，2020年同期为6504.8万美元[99] - 2021年第二季度合并净销售额为11亿美元，比2020年同期的5.258亿美元增长108% [124] - 2021年第二季度净收入为6790万美元，摊薄后每股2.67美元，2020年同期为1320万美元，摊薄后每股0.52美元[128] - 2021年第二季度综合营业利润为9400万美元，2020年同期为2080万美元；2021年第二季度营业利润率为8.6%，2020年同期为4.0%[128] - 2021年前六个月OEM部门净销售额增长87%，即7.807亿美元，2021年上半年旅行拖车和第五轮组件净销售额为10.3063亿美元，增长98%；房车组件净销售额为1.29846亿美元，增长107%；相邻行业OEM组件净销售额为5.20428亿美元，增长64%[133] - 2021年第二季度售后市场部门净销售额增长45%，即7110万美元；2021年前六个月售后市场部门净销售额增长45%，即1.278亿美元[136][140] - 2021年第二季度售后市场部门营业利润为3060万美元，较2020年同期增加1160万美元；2021年前六个月售后市场部门营业利润为5280万美元，较2020年同期增加3270万美元[137][141] - 2021年前六个月有效税率为25.0%，低于2020年同期的26.3%[128][141] - 2021年3月和6月，公司分别支付每股0.75美元和0.90美元的季度股息，总计分别为1890万美元和2270万美元[128] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金流为2390万美元，2020年同期为1.021亿美元；投资活动使用的净现金流为1.46429亿美元，2020年同期为1.05166亿美元；融资活动提供的净现金流为1.68802亿美元，2020年同期为3209.3万美元[147][148] - 2021年前六个月折旧和摊销为5130万美元，预计全年为1 - 1.1亿美元；非现金股票薪酬费用前六个月为1390万美元，预计全年为2000 - 3000万美元[150] - 2021年前六个月投资活动现金流出1.464亿美元，主要包括1.039亿美元企业收购和4200万美元资本支出；2020年前六个月为1.052亿美元，包括9470万美元企业收购和1450万美元资本支出[151] - 2021年前六个月融资活动现金流入主要来自可转换票据和认股权证发行，净额为3.965亿美元，部分被循环信贷安排净付款1.651亿美元、季度股息支付4170万美元等抵消[156] - 2020年前六个月融资活动现金流入主要来自循环信贷安排净借款7920万美元，部分被季度股息支付3270万美元等抵消[158] - 截至2021年6月30日，公司为预期或有对价负债记录了950万美元负债[159] - 2021年Q2净销售额为10.94亿美元，2020年同期为5.26亿美元，同比增长107.65%[9] - 2021年上半年净销售额为20.94亿美元，2020年同期为11.85亿美元，同比增长76.64%[9] - 2021年Q2净利润为6789万美元，2020年同期为1319万美元，同比增长415.09%[9] - 2021年上半年净利润为1.42亿美元，2020年同期为4140万美元，同比增长242.99%[9] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为9796.1万美元，2020年12月31日为5182.1万美元，增长89.04%[14] - 截至2021年6月30日，总资产为27.76亿美元，2020年12月31日为22.98亿美元，增长20.81%[14] - 2021年上半年经营活动产生的净现金流为2386万美元，2020年同期为1.02亿美元，下降76.63%[16] - 2021年上半年投资活动使用的净现金流为1.46亿美元，2020年同期为1.05亿美元，增长39.30%[16] - 2021年上半年融资活动提供的净现金流为1.69亿美元，2020年同期为3209万美元，增长426.64%[16] - 2021年上半年基本每股收益为5.63美元，2020年同期为1.65美元，同比增长241.21%[9] - 2020年12月31日股东权益为908,326千美元，2021年3月31日为959,587千美元，2021年6月30日为986,176千美元[21] - 2021年第一季度净收入为74,120千美元，第二季度为67,889千美元[21] - 2021年第一季度发行97,086股普通股，第二季度发行16,324股普通股[21] - 2021年第一季度现金股息为每股0.75美元，第二季度为每股0.90美元[21] - 截至2021年6月30日，计算基本每股收益的加权平均流通股数为25,230千股，计算摊薄每股收益的加权平均流通股数为25,351千股[33] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年上半年，OEM部门分别占合并净销售额的80%和76%，售后市场部门分别占20%和24%[96][97] - 2021年第二季度，OEM部门净销售额增加4.968亿美元，其中旅行拖车和第五轮房车、自行式房车、相邻行业OEM的净销售额分别增长148%、172%、107% [126] - 截至2021年6月30日的十二个月，公司旅行拖车和第五轮房车、自行式房车的平均产品内容分别为3621美元和2644美元，较2020年分别增长7%和15% [127] - 2021年第二季度，收购带来的净销售额约为5370万美元 [124] - 2021年6月30日季度，旅行拖车和第五轮房车批发发货量为13.38万辆，增长100%，零售量为17.94万辆，增长36% [120] - 2021年3月31日季度，旅行拖车和第五轮房车批发发货量为13.12万辆，增长49%，零售量为11.38万辆，增长52% [120] 公司运营与市场环境 - 截至2021年6月30日，公司在北美和欧洲运营着超过100个制造和分销设施[23] - 公司产品销售行业历史上具有季节性，通常第二季度销售和利润最高，第四季度最低，但受多种因素影响，当前和未来季节性趋势可能改变[24] - 公司在2020年采取临时成本节约措施、延迟和减少资本支出以应对新冠疫情影响，多数终端市场活动自2020年起逐步改善，2021年上半年持续[29] - 截至2020年，美国估计房车拥有量增加到超过1100万户 [123] - 2021年前六个月，美国旅行拖车和第五轮房车行业批发发货量增长71%至26.5万辆，零售需求增长42% [117] - 2021年前六个月，美国房车行业的自行式房车批发发货量增长71%至2.91万辆，零售需求同比增长20% [120] 公司会计政策与估计 - 公司于2021年提前采用ASU 2020 - 06，影响2021年5月发行的可转换债务的确认和披露[32] - 编制财务报表需公司进行估计和判断，实际结果可能与管理层估计有重大差异[27] 公司金融交易与安排 - 公司出售认股权证可购买280万股普通股，行权价为259.84美元/股，2021年Q2和H1平均股价低于行权价，280万股被视为反摊薄[34] - 公司为可转换债券套期保值交易支付1.001亿美元，涉及约280万股普通股，行权价约165.65美元/股，该交易为反摊薄[35] - 修订后的信贷协议将循环信贷额度从3.25亿美元提高到6亿美元，总借款能力从6亿美元提高到9亿美元[57][59] - 2021年6月30日循环信贷额度下已发行但未提取的备用信用证为280万美元，可用额度为3.726亿美元[61] - 货架贷款安排下已发行5000万美元B系列高级票据，固定年利率为3.80%，到期日为2022年11月11日[62] - 货架贷款安排下，保德信可考虑购买最高1.5亿美元额外高级本票[63] - 2021年5月13日，公司发行4.6亿美元本金总额的1.125%可转换优先票据，扣除相关费用后净收益约4.482亿美元[64] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金对应6.0369股公司普通股，初始转换价格约为每股165.65美元[66] - 2021年6月30日，可转换票据公允价值为4.704亿美元[70] - 修订信贷协议和货架贷款安排下的借款以同等优先顺序由公司子公司的股权提供担保，包括高达65%的某些“受控外国公司”的股权权益[72] - 2021年6月30日，循环信贷安排和货架贷款安排下的剩余可用额度合计为5.226亿美元[74] - 2021年3个月和6个月的租赁成本分别为1.3045亿美元和2.3721亿美元，2020年同期分别为0.9071亿美元和1.8392亿美元[75] - 公司基于13.3%的市场参与者加权平均资本成本记录了或有对价负债，2021年6月30日负债余额为954.9万美元[76][79] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司对Furrion的应收账款分别为3670万美元和4230万美元[80] - 2021年6月30日，公司普通股授权数量为7.5万股，已发行2.8356万股，库存股3087股，流通股2.5269万股[84] - 2020年和2021年公司支付的定期季度股息总额分别为7