公司业务部门与市场分布 - 公司有两个可报告运营部门，美国和国际[36] - 公司在国际市场有业务，通过子公司和附属公司开展，如在英国、中国、墨西哥等[31][32] 公司产品与品牌 - 公司主要产品类别有厨房用具、餐具和家居解决方案[29] - 公司前几大品牌包括法博尔、美膳雅等，涉及厨房用具、餐具等不同产品类别[33] 公司客户与销售占比 - 公司批发客户包括大众市场商家、专卖店等多种类型[38] - 2021 - 2019年，沃尔玛分别占合并净销售额的18%、20%和16%[41] - 2021 - 2019年，好市多分别占合并净销售额的12%、11%和11%[41] - 2021和2020年，亚马逊分别占合并净销售额的12%和10%[41] - 2021、2020和2019年，沃尔玛分别占公司合并净销售额的18%、20%和16%[106] - 2021、2020和2019年，好市多分别占公司合并净销售额的12%、11%和11%[106] - 2021和2020年，亚马逊分别占公司合并净销售额的12%和10%[106] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济、流动性和财务、客户、供应链等多种风险[17][18][20][21] - 美国和中国实施的关税政策可能导致公司产品价格上涨、需求减少、毛利率降低，进而对公司经营和财务状况产生不利影响[69][70] - 气候变化相关的立法或监管举措可能导致公司未来税收、运输和公用事业成本增加，对公司业务产生重大不利影响[71] - 公司无法获得足够保险或保险条款不利，可能对业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响[72][73] - 公司业务季节性强，借款需求波动大，可能无法产生足够现金偿还债务，且债务协议的契约要求可能限制公司的经营和融资能力[74][76][77][78] - 公司借款利率和应收账款销售折扣率受利率波动影响，LIBOR的变化和替代可能增加公司借款成本[80][81][82] - 公司可能无法完成未来收购或战略联盟，或无法成功整合收购业务，对公司业务和经营成果产生重大不利影响[85][86][88] - 外汇波动和货币管制可能影响公司的销售、盈利能力和财务状况，公司虽进行外汇套期保值，但无法确保完全抵消汇率变动影响[89][90] - 公司重组计划实施可能扰乱运营、产生超预期费用并影响经营和财务状况，且实现预期效益存在不确定性[93][94] - 公司对产品需求、销售和净收入的预测主观性强，未来实际情况可能与预测有重大差异[97] - 公司员工福利成本增加可能对财务结果和现金流产生重大不利影响[98] - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，业务、经营结果和财务状况可能受重大不利影响[101] - 公司客户购买习惯变化可能对经营结果产生重大不利影响[102] - 零售环境快速变化可能导致公司实体店客户销售额大幅减少，影响业务、经营结果、财务状况和现金流[110] - 公司产品成本受大宗商品价格、劳动力成本、能源成本、关税等因素影响，2021年运费增加且预计2022年继续增加[119] - 公司全球业务易受疾病爆发等全球事件影响，如新冠疫情导致供应链中断[120] - 公司依赖第三方制造商生产大部分产品，存在质量控制风险，可能导致订单取消、退货和价格让步增加[116][118] - 公司国际采购面临区域监管、自然灾害、政治冲突、外汇风险等供应链风险[114] - 公司国际贸易面临运输风险，如燃料成本增加、运输中断等[115] - 公司业务依赖商标、专利等知识产权，可能面临许可证丢失、版税增加、知识产权侵权等风险[122][125] - 公司品牌和声誉面临风险，可能受到负面宣传和公众看法的不利影响[130] - 公司销售产品受多种国际风险影响，如美国禁运、进口管制等[133] - 违反法规可能导致制裁，影响公司业务、运营结果和财务状况[134] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反贿赂法律，违规将受处罚[135] - 2018年美国最高法院裁决可能影响公司电子商务业务的有效所得税税率、成本和增长[136] - 公司依赖信息技术系统，系统故障或受损会影响业务和运营结果[137][138] - 公司面临网络安全风险，需遵守GDPR和加州消费者隐私法等监管标准[139][140] - 公司销售消费品存在产品责任索赔风险，可能超过保险覆盖金额[142] - 公司可能因环境责任产生重大成本，如2021年子公司收到责任通知[143][144] - 公司关键员工流失或无法吸引人才会影响业务，行业员工流动性高[145] - 泰勒母公司持有公司至少50%股份时，公司某些行动需其指定董事批准，债务或资产交易超1亿美元有额外限制[147] 公司报告提交情况 - 公司需向美国证券交易委员会提交多种报告，也会在官网发布相关报告[25] 公司团队与专利情况 - 公司全球内部设计和开发团队约有90名专业设计师、艺术家和工程师[46] - 公司拥有约900项设计和实用专利[50] 公司员工分布 - 截至2021年12月31日，公司约有1350名全职员工，其中亚洲150人、欧洲250人、美国和波多黎各950人[52] 公司销售与库存数据 - 2021年，第三和第四季度净销售额占全年净销售额的56%[59] - 2021年第四季度库存水平较第三季度增加[59] 公司地区业务净销售额 - 截至2021年12月31日，英国业务净销售额为8100万美元，约占公司该时期合并净销售额的9%[67] 公司配送设施情况 - 公司在以下地点设有配送设施：加利福尼亚州里阿尔托70.3万平方英尺、新泽西州罗宾斯维尔70万平方英尺、英国阿斯顿22.8万平方英尺、马萨诸塞州温彻登17.5万平方英尺、新墨西哥州拉斯克鲁塞斯4.7万平方英尺、马萨诸塞州梅德福5600平方英尺[42] 公司品牌许可证情况 - 公司持有Farberware品牌的免版税许可证，有效期至2195年；持有KitchenAid品牌的许可证，将于2022年12月到期[51] - 公司拥有Farberware品牌的免版税许可证，有效期至2195年，公司拥有合资企业50%的所有权，另一所有者有权在特定情况下终止许可[123] - 公司使用KitchenAid品牌的许可将于2022年12月到期，虽期望续约，但无法保证能以合理条款续约[124] 公司产品生产情况 - 公司产品主要由第三方制造，在波多黎各圣赫尔曼租赁的工厂生产纯银产品，在马萨诸塞州温彻登的自有工厂进行香料灌装和组装香料架[48] 公司市场竞争因素 - 公司产品市场竞争激烈，主要竞争因素包括创新产品、品牌、质量、消费者审美吸引力、包装、产品线广度、分销能力和销售价格[49] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司在高级有担保定期贷款信贷安排下的合并债务未偿还金额为2.521亿美元[74] - ABL协议规定的最高本金总额为1.5亿美元，将于2023年3月2日到期；定期贷款需按季度偿还本金，金额为原本金总额的0.25%，自2018年6月30日开始还款[75] - 截至2021年12月31日，债务协议下的借款约占总资本（债务加股东权益）的30%[75] 公司无形资产情况 - 2021年12月31日，商誉净额为3030万美元，无限期无形资产净额为4960万美元，有限期无形资产净额为1.328亿美元[95] 公司授权品牌销售占比 - 2021年，公司授权品牌销售额约占总销售额的15%[122] 公司外币销售与汇率影响 - 2021年公司净销售收入约9%为外币，2020年为10%[270] - 假设汇率变动10%，SG&A费用将增加约440万美元[271] 公司外汇合约与利率互换情况 - 2021年12月31日外汇合约总名义价值为2260万美元，2020年无未到期外汇合约[272] - 2018年4月公司签订利率互换协议，2021年12月31日名义价值为5000万美元[273] - 2019年6月公司签订额外利率互换协议，2021年12月31日名义价值为2500万美元[273] - 2021年12月31日公司约1.771亿美元债务为可变利率，2020年为1.899亿美元[273] - 2021年12月31日公司其余约7500万美元债务通过利率互换为固定利率[273] - 假设公司可变利率瞬间提高100个基点，12个月内利息费用将增加约240万美元[273] 公司风险管理情况 - 公司通过与具有投资级信用评级的国际金融机构交易管理对手方信用风险[274] - 公司不进行用于交易目的的衍生金融工具交易[275]