房屋成交数据 - 2021年上半年公司房屋成交5417套，2020年同期为3840套[89] - 2021年第二季度批发收入9470万美元，源于430套房屋成交，占总成交房屋的15.1%；2020年同期批发收入3810万美元，源于199套房屋成交，占比9.9%[91] - 2021年上半年批发收入1.571亿美元，源于713套房屋成交，占总成交房屋的13.2%；2020年同期批发收入8240万美元，源于398套房屋成交，占比10.4%[91] - 2021年第二季度与2020年同期相比，房屋销售收入增长64.3%至7.915亿美元，成交房屋增长42.4%至2856套，平均每套成交房屋销售价格增长15.4%至277140美元[101] - 2021年上半年各可报告细分市场房屋交付量：中部2475套、东南部1180套、西北部551套、西部481套、佛罗里达730套，总计5417套[142] 社区与地块数据 - 2021年6月30日公司有106个活跃社区，其中包括2个Terrata Homes社区[90] - 2021年6月30日社区数量从2020年6月30日的117个降至106个[108] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司活跃社区分别为106个和116个；地块库存从61504个增加到75910个[140] - 截至2021年6月30日，公司拥有42492个自有地块，其中29885个为未开发/开发中地块，12607个为已完成地块；受控地块33418个，总计75910个[142] 公司收购与资产交易 - 2021年5月6日，公司以约2730万美元收购KenRoe公司房地产资产，包括约85套在建房屋、130块成品地块和390块未开发或开发中的地块，以及约2500块受控地块[97] - 2021年7月14日，公司以约4000万美元现金收购Buffington Homebuilding Group房地产资产，包括超100套在建房屋、超350块成品地块和控制约150块额外成品地块[100] 公司票据发行与赎回 - 2021年6月28日，公司完成3亿美元4.000% 2029年到期高级票据发行，净收益约2.966亿美元，用于偿还信贷协议借款并赎回3亿美元6.875% 2026年到期高级票据[98] - 2021年7月15日，公司赎回全部2026年到期高级票据，本金支付3亿美元，赎回溢价1030万美元，并摊销递延融资成本和折扣300万美元[99] - 2021年6月28日公司发行3亿美元2029年高级票据，年利率4.000%，2029年7月15日到期[156] - 2021年7月15日公司赎回全部未偿还2026年高级票据，本金支付3亿美元，赎回溢价1030万美元，费用化递延融资成本和折扣300万美元[159] 公司股票回购 - 2021年第二季度公司以5580万美元回购33.5万股普通股[96] - 2021年第二季度公司回购33.5万股普通股，花费5580万美元；上半年回购55.1221万股，花费8160万美元；自计划开始共回购130.9214万股；截至6月30日，还可回购2.188亿美元[162] 财务关键指标变化（季度） - 2021年6月30日止三个月房屋销售净订单积压较2020年6月30日增加53.2%[107] - 2021年6月30日止三个月房屋销售营收为7.915亿美元，较2020年同期的4.816亿美元增加3.099亿美元，增幅64.3%[108] - 2021年6月30日止三个月每套房平均销售价格为277,140美元，较2020年同期的240,200美元增加36,940美元，增幅15.4%[108] - 2021年6月30日止三个月销售成本增至5.774亿美元，较2020年同期的3.636亿美元增加2.138亿美元，增幅58.8%[111] - 2021年6月30日止三个月销售费用为4480万美元，较2020年同期的3000万美元增加1480万美元，增幅49.5%[112] - 2021年6月30日止三个月一般及行政费用为2330万美元，较2020年同期的2020万美元增加310万美元，增幅15.3%[113] - 2021年6月30日止三个月其他收入净额为380万美元，较2020年同期的80万美元增加300万美元[114] - 2021年6月30日止三个月营业收入为1.46亿美元，较2020年同期的6780万美元增加7820万美元，增幅115.2%[115] - 2021年6月30日止三个月净利润为1.181亿美元，较2020年同期的5560万美元增加6250万美元，增幅112.4%[117] 财务关键指标变化（半年） - 2021年上半年房屋销售收入为15亿美元，较2020年同期的9亿美元增加5.611亿美元，增幅59.9%[118] - 2021年上半年每套房屋平均销售价格为276,438美元，较2020年同期的243,836美元增加32,602美元，增幅13.4%[118] - 2021年上半年销售成本增至11亿美元，较2020年同期的7.118亿美元增加3.816亿美元，增幅53.6%[121] - 2021年上半年毛利润为4.04亿美元，较2020年同期的2.245亿美元增加1.795亿美元，增幅79.9%[121] - 2021年上半年销售费用为8760万美元，较2020年同期的6270万美元增加2490万美元，增幅39.6%[122] - 2021年上半年一般及行政费用为4800万美元，较2020年同期的4010万美元增加790万美元，增幅19.7%[123] - 2021年上半年其他收入净额为460万美元，较2020年同期的180万美元增加280万美元[124] - 2021年上半年营业收入为2.685亿美元，较2020年同期的1.217亿美元增加1.467亿美元，增幅120.6%[125] - 2021年上半年所得税拨备为5460万美元，较2020年同期的2500万美元增加2960万美元，增幅118.2%[126] - 2021年上半年净利润为2.178亿美元，较2020年同期的9850万美元增加1.193亿美元，增幅121.2%[127] - 2021年Q2和H1的EBITDA分别为1.59812亿美元和2.94049亿美元，调整后EBITDA分别为1.58144亿美元和2.9236亿美元；EBITDA利润率分别为20.2%和19.6%，调整后EBITDA利润率分别为20.0%和19.5%[135] - 2021年上半年净订单为7254，取消率为14.8%，期末积压房屋数量为4801，价值为14.34382亿美元；2020年同期净订单为4734，取消率为21.8%，期末积压房屋数量为2127，价值为5.58007亿美元[139] 公司运营与资金情况 - 截至2021年6月30日，公司有481套已完成房屋（包括信息中心）和4267套在建房屋[143] - 公司一般按固定价格承包材料和劳动力，以减轻建筑材料和劳动力成本上涨的风险，未来可能面临木材成本压力[144] - 公司运营结果和资本需求存在季节性，通常在第二、三、四季度交付更多房屋，收入和资本需求在这三个季度相似[145] - 截至2021年6月30日，公司有1.117亿美元现金及现金等价物，主要资金用途包括运营费用、土地和地块购买等[147] - 公司依靠运营现金流、信贷协议借款、发行和出售普通股等方式融资，预计未来12个月能满足流动性需求，但受COVID - 19等因素影响存在不确定性[149][151] - 2021年4月28日公司与金融机构签订第五次修订和重述信贷协议，承诺金额增至8.5亿美元，信用证子限额增至5000万美元，LIBOR贷款适用利差降至1.45% - 2.10%，LIBOR下限降至0.50%，最低有形净资产要求增至8.5亿美元加特定比例收益[152] - 截至2021年6月30日，信贷协议下借款基数为13亿美元，其中未偿还借款6.003亿美元，未偿还信用证1030万美元，可用借款额度7.145亿美元[153] - 截至2021年6月30日，未偿还信用证、 surety债券和金融担保总额为1.823亿美元[161] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.399亿美元，主要源于净收入2.178亿美元，包括房地产存货净增加1.587亿美元的现金流出[163] - 2021年上半年投资活动使用净现金2980万美元，主要用于业务收购、对非合并实体追加投资和购置财产设备[165] - 2021年上半年融资活动使用净现金3430万美元，主要由于信贷协议付款5.64亿美元和股票回购付款8160万美元，被高级票据收益和借款6.177亿美元抵消[166] - 截至2021年6月30日，公司有3610万美元土地购买合同现金存款，涉及33418块土地，总购买价7.813亿美元[169] 公司利率风险与管理 - 公司运营受利率影响，利率上升或影响购房者融资能力，进而影响公司营收、毛利率和净利润[182] - 公司融资采用固定利率债务（2029年高级票据本金3亿美元及部分库存相关债务）和可变利率债务（8.5亿美元信贷协议）[183] - 2020年11月，公司签订三年期LIBOR利率上限为0.70%的协议，以对冲部分信贷协议风险敞口[184] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议下可变利率债务余额为30万美元，利率为LIBOR加1.45%，当时LIBOR为0.09%，受0.50%下限约束[185] - 假设可变利率债务平均利率在LIBOR下限基础上提高100个基点，公司年利息成本约增加0美元[185] - 基于现有债务利率管理政策，公司认为现有债务的未来利率风险不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[186] 公司内部控制与风险披露 - 截至2021年6月30日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效，可确保信息及时记录、处理、汇总和报告[188] - 公司管理层认为披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[189] - 截至2021年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[191] - 公司此前在2020年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的风险因素无重大变化[193]