利润分配 - 公司2023年度利润分配预案以79,264,200股为基数（最终以实施时股权登记日总股本扣除库存股后的股数为准），每10股派发现金红利6.5元（含税），送红股0股，资本公积金每10股转增0股[5][6] 风险提示 - 公司提醒投资者注意市场竞争加剧、原材料价格波动等风险，详细内容见报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”[4] - 公司面临市场竞争加剧、成长性放缓的风险，因国内市场萎缩，海外市场份额低[141] - 公司面临原材料价格波动风险，价格大幅下跌或上涨都会影响公司经营[143] - 报告期内公司应收账款期末余额约99.84%账龄在1年以内，未发生坏账损失，但存在不能按期或无法收回风险[145] - “年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目”预计2024年第二季度竣工投产，可能面临未能如期产生效益风险[146][147] - 公司海外市场占有率低，将加大拓展力度，面临海外经营管理等挑战及适应性风险[148] - 核心技术人员流失可能对公司研发项目、创新能力及经营造成不利影响[149] - 公司海外销售及部分原料采购以美元、欧元结算，人民币汇率波动影响经营成果[150] 财务数据 - 2023年营业收入16.2766033122亿元，较2022年增长20.50%[23] - 2023年归属于上市公司股东的净利润1.0809910954亿元，较2022年增长23.84%[23] - 2023年经营活动产生的现金流量净额 - 3997.526221万元，较2022年增长45.16%[23] - 2023年末资产总额18.0210030109亿元，较2022年末增长7.31%[23] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产15.3712929974亿元，较2022年末增长8.73%[23] - 2023年第一至四季度营业收入分别为3.850361343亿元、3.6098307073亿元、4.1802777618亿元、4.6361335001亿元[25] - 2023年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1522.881851万元、2727.787507万元、3692.250802万元、2866.990794万元[25] - 2023年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 4398.758372万元、 - 2704.616884万元、4156.133553万元、 - 1050.284518万元[25] - 2023年加权平均净资产收益率7.34%，较2022年下降4.71%[23] - 2023年基本每股收益1.3512元/股，较2022年增长3.19%[23] - 2023年非流动性资产处置损益为 -8,858.24元[29] - 2023年计入当期损益的政府补助为5,302,389.40元，2022年为6,600,994.43元，2021年为3,042,125.54元[29] - 2023年委托他人投资或管理资产的损益为12,921,324.52元，2022年为4,168,033.98元，2021年为475,189.06元[30] - 2023年除各项之外的其他营业外收入和支出为 -226,812.73元，2022年为 -46,151.98元，2021年为 -651,209.84元[30] - 2023年非经常性损益合计为15,310,486.00元，2022年为9,523,505.54元，2021年为2,506,075.75元[30] - 2022年度归属于母公司所有者的非经常性损益净额按原规定为9,523,505.54元，按2023年修订规定为9,394,767.68元，差异为 -128,737.86元[31] - 2023年公司实现营业收入16.28亿元，同比增长20.50%；净利润1.08亿元，同比增长23.84%[64] - 2023年海外收入8.97亿元，同比增长37.77%，占当期营业收入55.10%[69] - 2023年研发费用4179.17万元，较上年同期减少23.08%，占当期营业收入2.57%[70] - 2023年公司营业收入16.28亿元，同比增长20.50%，卫材热熔胶业务占比100%[75] - 结构胶、橡筋胶、特种胶收入分别同比增长21.74%、20.32%、58.06%，背胶和其他业务收入分别同比下降6.65%、7.41%[75] - 国内收入7.31亿元，同比增长4.44%；国外收入8.97亿元，同比增长37.77%[75] - 直销收入14.74亿元，同比增长17.26%；贸易收入1.51亿元，同比增长66.18%[75] - 卫材热熔胶毛利率15.02%，同比下降0.65%，国内毛利率11.95%，同比下降3.09%，国外毛利率17.52%，同比增长1.17%[77] - 卫材热熔胶销售量11.19万吨，同比增长19.32%；生产量11.37万吨，同比增长17.49%；库存量0.80万吨，同比增长11.09%[80] - 营业成本中直接材料、直接人工、制造费用、运费占比分别为89.38%、1.66%、5.25%、3.71%，同比分别变动25.15%、45.62%、90.74%、 - 47.28%[81] - 新设墨西哥公司，注册资本260万墨西哥比索，持股99.99%，报告期营收18.19万元，营业利润 - 186.69万元[86] - 2023年销售费用3810.27万元，同比增长21.53%[90] - 2023年管理费用3972.82万元，同比增长15.55%[90] - 2023年财务费用150.15万元，同比增长110.87%[90] - 2023年研发费用4179.17万元，同比减少23.08%[90] - 2023年经营活动现金流入1553207525.97元，同比增加28.25%，现金流出1593182788.18元，同比增加24.08% [96][97] - 2023年投资活动现金流入1729236511.56元，同比增加89.80%，现金流出1736887588.86元，同比增加2.43% [97] - 2023年筹资活动现金流入21688101.85元，同比减少97.82%，现金流出45781445.64元，同比减少48.54% [97] - 2023年投资收益10318501.63元，占利润总额比例7.94%，资产减值189574.51元，占比0.15% [100] - 2023年末应收账款410941194.41元，占总资产比例22.80%，较年初比重增加5.02% [103] - 2023年末在建工程102470126.21元，占总资产比例5.69%，较年初比重增加3.97%，主要系广州建设新工厂所致 [103] - 以公允价值计量的金融资产期初数702132385.70元，本期购买金额1727973748.92元，出售金额1867267733.20元，期末数562838401.42元 [106] - 截至报告期末，公司受限资产共计92885034.09元，包括未到期定期存款85905023.04元和带追索权应收账款6980011.05元 [107] - 2023年报告期投资额1736887588.86元，较上年同期增加2.43% [108] - 对FOCUS HOTMELT MEXICO, S.A. DE C.V投资260万墨西哥比索，持股比例99.99%，本期投资盈利为-1,866,933.35 [110] - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目本报告期投入70,272,136.05元，截至报告期末累计实际投入98,444,034.17元，项目进度33.80% [113] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目本报告期投入4,990,600.41元，截至报告期末累计实际投入169,931,008.15元，项目进度100.17% [113] - 美元、港币掉期及港币定期存款组合业务初始投资金额为0，本期公允价值变动损益95.57万元，报告期内购入金额3,475.54万元，期末金额3,571.11万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例0.00% [116] - 2023年1月13日公司将500万美元兑换为3,905.50万港币办理半年期港币定期存款业务，年利率5.354520%，7月13日到期赎回获13.75万美元收益 [117] - 2023年公司开展1笔500万美元、港币掉期加港币定期存款的组合理财业务，已于7月13日到期赎回[118] - 2022年公司公开发行股票募集资金总额105,380万元，净额96,220.43万元[122] - 截至2023年12月31日，累计使用募集资金56,561.45万元，尚未使用40,981.67万元[122][123] - 累计变更用途的募集资金总额4,881.75万元，占比4.63%[122] - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目，截至期末累计投入13,606.74万元，投资进度55.67%，预计2024年6月30日达到预定可使用状态[125] - 卫材热熔胶产品波兰项目，截至期末累计投入21,549.461万元，投资进度100.17%，2022年9月达到预定可使用状态，本报告期实现效益1,204.69万元[125] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额为96,220.43万元，扣除需求后超募资金48,150.16万元[126] - 补充营运资金项目承诺投资7,000万元，截至期末累计投入7,005.25万元，投入进度100.08%[126] - 公司使用7,800万元超募资金偿还银行贷款，6,600万元用于永久补充流动资金，4,881.75万元对波兰生产基地建设项目增加投资[126][127] - 公司使用15,562万元募集资金置换前期投入自筹资金，其中15,279.62万元用于募投项目，282.38万元用于发行费用[127] - 截至2023年12月31日，公司尚未使用的募集资金总额为40,981.67万元，其中专户余额4,981.67万元，现金管理余额36,000万元[127] - 调整后投资总额合计应为96,220.43万元，本年度投入21,088.10万元，截至期末累计投入56,561.45万元[128] - 聚胶欧洲2023年营业收入37881.61万元，同比增长117.93%，已实现盈利[132] - 墨西哥公司2023年营业收入18.19万元，营业利润为 - 186.69万元[132][134] 行业与公司概况 - 公司主要从事卫材热熔胶的研发、生产和销售，所属行业为化学原料和化学制品制造业，广义属于新材料产业[34] - 卫材热熔胶行业呈现功能化、个性化、特殊应用等发展趋势，如柔味胶、尿显胶等细分胶种不断涌现[36] - 卫材热熔胶行业需提升绿色、低碳、安全、环保特性以实现可持续发展[37] - 卫材热熔胶行业往中高端发展，全球市场持续扩容且呈多元化发展趋势[38][39][41] - 公司是国内规模最大的卫材热熔胶生产企业之一，已成为行业内四大主要的卫材热熔胶提供商之一[43] - 公司卫材热熔胶产品分为结构胶、橡筋胶、背胶和特种胶四大类，应用于多领域[45] - 公司自成立以来获多项荣誉，如2023年被评为广东先锋企业百强榜[44] - 公司已进入全球前十大卫生用品厂商合格供应商体系，主要客户包括金佰利、恒安等[53][54] - 海外卫材热熔胶市场主要由三家供应商主导，市占率约70%，公司海外市场可开拓空间大[55] - 公司产品市场已扩张到俄罗斯、德国、英国等多个国家[55] - 国内化工行业建立了完整的热熔胶供应链，主要原材料供应占全球60%以上，公司赢得原料供应和新产品研发优势[58] 采购与生产 - 石油树脂、高聚物、矿物油采购额占采购总额的比例分别为53.76%、22.61%、18.16%[48] - 高聚物下半年平均价格从13.06元降至11.51元，因经济恢复慢、需求疲软、供大于求[48] - 能源采购价格占生产总成本30%以上，主要能源类型未变[49] - 主要产品共有专利技术22项，其中发明专利3项，实用新型专利19项[49] - 结构胶等产品设计产能为广州现租赁工厂年产10.3万吨、波兰工厂年产6.1万吨、广州新工厂年产12万吨，产能利用率69.32%[50] - 广州新工厂于2022年10月动工，预计2024年第二季度试生产[50] - 广州智慧新工厂预计2024