公司业务概况 - 公司是领先通信公司，业务覆盖波多黎各、巴拿马、哥斯达黎加等多地，提供视频、宽带互联网等服务，运营网络连接约40个市场[30] - 公司运营品牌包括C&W、Liberty Puerto Rico、Liberty Costa Rica[31] - 公司是多个市场最大的高速宽带和视频服务固网提供商，还提供移动服务及企业级解决方案[30] - 公司运营广泛的海底和陆地光纤电缆网络，连接约40个市场[30] - 公司业务服务分为VoIP和电路交换电话、数据服务、无线服务和增值管理服务五大类[47] 各地区双向固定线路业务数据 - 截至2022年12月31日，C&W加勒比地区双向固定线路业务中，牙买加双向家庭覆盖数为685,700，客户关系数为331,800，视频RGUs为132,000等[32] - 截至2022年12月31日，C&W巴拿马双向固定线路业务中，双向家庭覆盖数为829,200，客户关系数为251,700，视频RGUs为159,300等[32] - 截至2022年12月31日，Liberty Puerto Rico双向固定线路业务中，双向家庭覆盖数为1,173,600，客户关系数为551,100，视频RGUs为242,800等[32] - 截至2022年12月31日，Liberty Costa Rica双向固定线路业务中，双向家庭覆盖数为700,300，客户关系数为299,200，视频RGUs为204,800等[32] - 截至2022年12月31日，C&W加勒比地区双向固定线路覆盖家庭162.39万户，总客户关系82.27万户，视频RGUs 35.18万户，互联网RGUs 73.45万户，电话RGUs 61.4万户，移动用户192.54万户[32] - 截至2022年12月31日，C&W巴拿马双向固定线路覆盖家庭82.92万户，总客户关系25.17万户，视频RGUs 15.93万户，互联网RGUs 20.74万户，电话RGUs 19.99万户，移动用户217.89万户[32] - 截至2022年12月31日，Liberty Puerto Rico双向固定线路覆盖家庭117.36万户，总客户关系55.11万户，视频RGUs 24.28万户，互联网RGUs 52.4万户，电话RGUs 25.74万户，移动用户108.56万户[32] - 截至2022年12月31日，Liberty Costa Rica双向固定线路覆盖家庭70.03万户，总客户关系29.92万户，视频RGUs 20.48万户，互联网RGUs 26.82万户，电话RGUs 5.54万户，移动用户297.96万户[32] 前瞻性陈述与风险因素 - 公司年报中的前瞻性陈述受经济、竞争、汇率等多种风险因素影响[27][28][29] - 公司报告中包含前瞻性陈述，但实际结果可能因经济、竞争、汇率等因素与预期有重大差异[27] - 公司面临诸多风险，如技术变革、客户接受度、监管合规、网络安全等[28][29] 业务指标定义 - 客户关系指接收视频、互联网或电话服务且被计为RGUs的客户数量，不包括仅使用移动服务的客户[33] - 家庭覆盖指无需大幅扩展分销网络即可连接公司网络的家庭、住宅多户单元或商业单元[34] - 移动用户数按活跃SIM卡数量计算，不付费用户在60 - 90天不活跃后不计入[36] 网络扩展情况 - 2022年网络扩展计划升级或覆盖约484,400个家庭[44] - 2022年网络扩展项目升级或覆盖约484,400户家庭[44] 各地区覆盖率与渗透率数据 - 巴拿马、牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、其他C&W地区、哥斯达黎加、波多黎各双向家庭覆盖率分别为100%、100%、100%、100%、100%、94%、99%、100%[41] - 上述地区有线电视覆盖率分别为43%、40%、—%、99%、—%、58%、84%、91%[41] - 上述地区光纤到户（FTTH）覆盖率分别为53%、37%、54%、1%、100%、38%、16%、9%[41] - 上述地区甚高速数字用户线路（VDSL）覆盖率分别为4%、23%、46%、—%、—%、4%、—%、—%[41] - 上述地区电视服务渗透率分别为16%、19%、5%、30%、27%、22%、29%、21%[41] - 上述地区宽带互联网服务渗透率分别为25%、45%、19%、41%、54%、59%、39%、45%[41] - 上述地区固定电话服务渗透率分别为24%、44%、28%、28%、50%、36%、8%、22%[41] - 上述地区双业务套餐渗透率分别为32%、49%、50%、18%、30%、35%、44%、13%[41] - 上述地区三业务套餐渗透率分别为47%、37%、12%、49%、44%、20%、17%、36%[41] 网络设施情况 - 公司拥有约50,000公里的光纤电缆，激活容量超10 Tbps[47] - 约95%的网络支持双向通信，可灵活支持现有及新服务[49] - 海底网络电缆在美国终端承载超10 Tbps，占当前部署技术潜在容量不到20%[51] - C&W Networks & LatAm在美、加勒比和拉美运营约50000公里海底光纤电缆系统[62] - 网络业务在美、加勒比和拉美运营约50000公里海底光纤电缆系统[62] 移动网络情况 - 移动网络LTE人口覆盖率超90%[52] - 波多黎各和美属维尔京群岛约95%的人口可使用公司5G网络[53] - 2020年在波多黎各和美属维尔京群岛的拍卖中收购了CBRS（3.5 GHz）频谱[53] - 2022年巴拿马业务分配到AWS频谱，在巴巴多斯和开曼收购了额外频谱[53] - 除特立尼达和多巴哥外，公司在所有消费市场运营移动网络[52] - 公司将波多黎各和美属维尔京群岛作为主要5G部署市场[53] - 公司在波多黎各和美属维尔京群岛运营5G网络，并计划扩展到其他国家[52][53] 各地区业务许可与监管情况 - C&W Panama目前共分配125MHz频谱，收购Claro Panama时自身有65MHz，Claro Panama有60MHz，合并法规定收购方最多130MHz[63] - C&W Panama持有十三个特许权续约20年至2037年，付费电视许可证2008年续约25年[63] - 2022年C&W Panama正式申请拆除8445个公用电话中的4605个[63] - 巴哈马、开曼群岛和牙买加已实施固定和移动号码可携带，ECTEL实施移动号码可携带，巴巴多斯2023年1月推出固定和移动号码可携带[62] - 圣基茨和尼维斯2021年、圣文森特和格林纳丁斯2022年颁布ECTEL电子通信法案，其他ECTEL国家未来几年将陆续颁布[62] - 2023年2月1日起，根据相关规则，占主导地位的持牌人需与第三方共享基础设施[59] - C&W在特立尼达和多巴哥收购哥伦布国际公司时，被要求处置其在TSTT的49%股权，但处置未完成[62] - C&W Networks & LatAm多数许可证授予期限为10至15年，部分正在续约[62] - 2008年PCS服务特许权合同授予Digicel和Claro Panama，目前C&W Panama正与Claro Panama进行移动市场整合[63] - 2003年1月2日，C&W巴拿马本地、国家和国际基本服务市场开放竞争[63] - Liberty Servicios持有的电信服务许可证将于2028年到期，可在全国部署和运营有线混合光纤同轴（HFC）网络[72] - Liberty Telecomunicaciones共获100 MHz频谱分配，两份特许权分别于2026年和2033年到期，均可延长10年[72] - 哥斯达黎加广播电视特许权所有者与付费电视运营商之间的转播同意制度要求，特许权所有者节目需包含覆盖至少60%国土的电视频道[73] - 广播电视特许权所有者须在节目中纳入覆盖至少60%全国领土（不包括科科岛）且每日传输至少14小时的哥斯达黎加电视频道[73] 公司获得资金情况 - 2018年5月FCC设立UPR基金，一期为波多黎各电信供应商提供5100万美元新资金，二期通过竞争性招标为固网服务提供商提供额外资金[64] - 2020年11月2日，公司获FCC初步批准通过UPR基金获得约7200万美元，用于为波多黎各78个自治市中的43个提供高速宽带接入服务，服务超91.4万个地点，资金将在10年内分120个月等额支付[64] - 2021年12月31日，公司以3300万美元收购Broadband VI, LLC 96%的流通股，FCC授权8500万美元Connect USVI资金用于其在美国维尔京群岛部署固网并提供服务[64] - 2019年9月FCC规定2017年6月在波多黎各提供服务的移动无线运营商有资格在三年内获得最高2.54亿美元资金，公司前身提交文件获批每年约3400万美元，三年共计1.02亿美元，公司已收到约7400万美元[65] - 若FCC通过提案，公司每年的第二阶段UPR移动支持资金将从约3400万美元降至约850万美元，为期两年[66] 公司需遵守的规定 - 2021年11月15日基础设施法案将ACP标准福利折扣从每月50美元降至30美元，公司作为参与提供商需遵守相关规定[67] - 2022年11月17日，FCC要求宽带提供商在销售点展示标签披露宽带价格等信息，公司需遵守[67] - 基础设施法案设立MMG计划，公司在2022年提交了4份中程宽带基础设施赠款提案，Broadband VI, LLC提交了1份，NTIA预计2023年3月1日后公布获奖者[68][69] - 公司提供固网电话服务，包括电路交换电话和VoIP，其电路交换电话服务受FCC和当地服务质量及技术方面的法规监管[69] - 美国联邦通信委员会（FCC）将美国普遍服务基金（USF）重点转向支持高成本地区宽带部署，公司电路交换电话和VoIP服务需缴纳USF费用[71] - 2022年7月6日，FCC发布最终规则，使行业制定的无线电网弹性合作框架成为强制性要求[71] 公司业务竞争情况 - 公司在多数市场是领先或主要移动服务提供商，提供多种通话套餐，并通过与视频和高速互联网服务捆绑吸引用户[74] - C&W加勒比地区移动市场通常为双寡头结构，主要竞争对手是Digicel和ALIV，新进入者Rock Mobile获频谱将在牙买加开展业务[75] - C&W巴拿马的主要竞争对手是Millicom（通过Tigo品牌）[76] - Liberty Puerto Rico在移动服务方面与T-Mobile US和América Móvil（Claro）竞争[76] - Liberty Costa Rica在移动服务方面与Claro和ICE（通过Kolbi品牌）竞争[76] - 公司视频服务与传统免费广播电视、卫星直播电视、IPTV等多种服务竞争，通过开发云界面等方式提升竞争力[81] - 公司固定电话业务在各市场面临来自VoIP运营商、OTT电话提供商等的竞争[88] 公司网络利用率情况 - 截至2022年12月31日，公司网络利用率低于潜在设计容量的20%[91] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有约11000名全职员工，其中C&W加勒比约3700人，C&W巴拿马约2600人，C&W网络与拉丁美洲约1000人，自由波多黎各约2300人，自由哥斯达黎加约800人[92] - 2022年，公司员工总流失率约为11%[92] - 2022年，公司员工净推荐值（eNPS）为+32[92] - 女性占公司全球员工的42%，占管理职位的40%[92] - 公司约3400名员工与各工会签订了合同[92] - 2022年，超1700名员工在20个国家参与公司倡议，贡献超7000个志愿小时[93] 公司服务优势情况 - C&W加勒比在牙买加、特立尼达和多巴哥和巴巴多斯等市场是最大或最大的视频服务提供商之一[84] - 自由波多黎各是波多黎各最大的固定线路视频服务提供商[86] 公司文件公布情况 - 公司所有提交给美国证券交易委员会的文件及修正案，通常会在提交后24小时内免费在公司网站公布[94] 公司业务速度情况 - 公司宽带互联网服务最高下载速度一般在100 Mbps至1 Gbps之间，部分市场提供当地最高下载速度[77] - 公司宽带互联网服务最高下载速度一般在100 Mbps至1 Gbps之间[77] - Liberty Puerto Rico提供最高达1000 Mbps下载速度的高速互联网，与Claro等运营商竞争[79] - Liberty Puerto Rico提供的高速互联网下载速度可达1000 Mbps[79]