新冠疫情对公司的影响 - 公司业务受新冠疫情影响，运营、制造、研发、供应链、客户订单及收款等方面出现中断和延迟，影响营收和经营业绩[96][97][98][99] - 新冠疫情对公司运营和财务绩效的最终影响取决于政府、企业和个人行动、全球经济状况等多种不可控因素[100] - 新冠疫情和全球经济波动使公司运营所在国家货币汇率波动，或增加非美业务成本[113] - 公司国际业务面临多种风险，如新冠疫情、贸易保护法、制裁等[112] - 产品需求和客户要求的变化可能降低制造良率，从而对公司盈利能力产生负面影响，新冠疫情可能加剧影响制造良率的因素[137] - 公司评估新冠疫情对估计的潜在影响，截至2021年7月3日及报告日期，确定无重大影响[372] 市场竞争与技术风险 - 市场技术变化快、竞争激烈，产品平均售价持续下降，新产品开发复杂且不确定，需创新并控制成本[101] - 光学产品市场竞争激烈，竞争对手资源丰富，行业整合可能加剧竞争，导致价格下降、营收减少、利润率降低和市场份额流失[109][110] 客户依赖风险 - 公司依赖少数客户实现大部分销售，客户无合同采购承诺，可能减少、取消或延迟订单，影响营收和经营结果[103][104] - 2021财年、2020财年和2019财年，少数客户产生了超过10%的总净收入[434] 美国政策限制风险 - 2020年8月17日美国商务部限制公司向华为销售部分产品，业务受限，可能产生库存费用，影响财务状况和经营业绩[105][106][108] - 中美贸易关税威胁或对公司业务和经营成果产生重大不利影响，美国和中国自2018年起对彼此部分出口产品加征或提议加征关税，且预计未来还会持续[128] 公司运营综合风险 - 公司运营面临技术变革、客户依赖、供应商依赖、生产制造、账款回收、产品缺陷等多方面风险[94] - 公司在亚洲多地有制造设施，制造过程复杂，若出现问题可能影响财务状况和经营成果[116] - 公司依赖独立合同制造商供应产品，若其运营受影响，可能对公司产生重大影响[117] - 公司可能收到并交付有缺陷产品，需承担纠正成本，可能导致销售和收入损失[118] - 公司制造业务可能受自然灾害、法律要求变化、劳工罢工等因素影响[120] - 公司部分采购承诺不可取消，若客户预测未实现，可能影响经营成果[122] - 公司依赖少数供应商提供原材料等，供应中断可能对业务和经营成果产生重大不利影响[125] - 公司与大型客户签约时可能需接受不利条款，影响业务和财务状况[126] 公司收购与剥离风险 - 公司过去有多次收购行为，如2018年12月收购Oclaro，但面临无法完成收购的风险，如2021年3月与Coherent的合并协议终止[129] - 公司曾进行业务剥离，如2019财年第四季度剥离日本的数据通信模块业务，2020财年第二季度出售意大利圣多纳托工厂某些铌酸锂产品线相关资产，剥离业务存在多种风险[130] 税收政策风险 - 拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%，还将增加对公司国际业务运营的征税并征收全球最低税，可能对公司有效税率、现金税支出和净递延税资产产生重大影响[140] - 公司子公司在泰国获得税收优惠，若不满足要求，泰国所得收入将适用更高法定所得税税率，可能导致公司有效税率上升并减少流动性和现金流[142] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，因国际业务以非美元货币开展但财务结果以美元报告，部分运营费用以英镑、人民币和泰铢等外币计价，汇率波动可能对未来经营成果产生重大影响[143] - 2020 - 2021财年，公司因外汇汇率变化分别录得外汇净损失0.6百万美元、1.4百万美元和4.4百万美元[334] 融资与债务风险 - 公司未来资本需求、偿债能力、股权稀释等融资和交易风险需关注[98] - 2017年3月，公司发行并出售总计4.5亿美元2024年到期票据，2019年12月，发行并出售总计10.5亿美元2026年到期票据，未来可能进行额外股权或债务融资[145] - 公司偿还2024年和2026年票据可能需要大量现金，若无法产生足够现金流，可能需采取替代措施，否则可能导致债务违约[180] 信息技术相关风险 - 公司业务严重依赖信息技术基础设施和信息管理系统，任何故障、中断、安全漏洞或事件都可能对业务和运营产生不利影响[146] - 公司可能依赖第三方服务提供商满足信息技术需求，第三方服务提供商的任何失误都可能对业务造成重大损害[147] - 公司系统和第三方服务提供商系统易受网络攻击、自然灾害等影响，可能导致运营中断、数据受损、声誉受损等后果，还可能产生高额成本且保险可能无法充分覆盖[148][149][150] 知识产权风险 - 公司保护知识产权困难且成本高，可能面临专利未获批、被挑战无效等问题，还可能无法获得第三方技术许可[153] - 公司商标未在所有销售国家注册，可能被他人使用相似商标，维护商标注册和保护的努力可能不足[154][155] - 公司产品可能面临侵犯他人知识产权的索赔，解决索赔耗时、昂贵，可能影响营收和经营成果[157] - 公司可能面临第三方商标侵权索赔，解决索赔可能导致费用增加、产品销售受限等问题[158] - 公司产品依赖第三方技术许可，若无法获得许可，可能影响营收和新产品开发[160] 法律法规风险 - 公司面临监管和法律风险，包括出口授权、关税、税法变更、诉讼等[98] - 公司需遵守个人数据保护法律法规，这些法规不断变化，遵守法规可能产生高额成本，且公司做法可能被认为不符合要求[161] - 英国于2020年1月31日脱欧，过渡期至2020年12月31日结束，欧盟于2021年6月28日宣布英国数据保护水平与GDPR相当，但该认定四年后需更新[162] - 若公司未能遵守法律法规，可能导致产品成本增加、面临罚款、声誉受损等后果[163] - 作为上市公司，公司需遵守相关法规，维护有效的披露控制和财务报告内部控制，为此已投入并将继续投入大量资源[164] - 公司部分产品出口需获得政府授权，若无法获得出口许可证，将减少收入并影响业务[168][170] - 公司与受美国监管审查或出口限制的客户合作，可能对业务产生负面影响[172] - 公司需遵守全球法律法规，包括环境、证券、隐私和数据保护等方面，否则可能增加费用并损害经营业绩[174] 人员招聘与留用风险 - 若无法招聘和留住关键人员，公司产品的开发、营销和销售能力将受到损害[166] - 移民法律、法规和程序的变化可能对公司招聘和留住员工产生负面影响[167] 股票相关风险 - 公司治理和股权相关存在风险，如股票交易价格波动、不支付股息等[98] - 公司普通股价格可能波动，受多种因素影响，若卷入证券诉讼，将产生大量成本并影响业务[179] 财务数据关键指标变化 - 2021年7月3日财年净收入为17.428亿美元，2020年6月27日财年为16.786亿美元，2019年6月29日财年为15.653亿美元[355] - 2021年7月3日财年净利润为3.973亿美元，2020年6月27日财年为1.355亿美元，2019年6月29日财年亏损3640万美元[355] - 2021年7月3日财年基本每股收益为5.27美元，2020年6月27日财年为1.79美元，2019年6月29日财年亏损0.54美元[355] - 2021年7月3日财年综合收益为3.976亿美元，2020年6月27日财年为1.363亿美元，2019年6月29日财年亏损3570万美元[357] - 截至2021年7月3日，现金及现金等价物为7.743亿美元，截至2020年6月27日为2.98亿美元[360] - 截至2021年7月3日，存货价值为1.964亿美元，截至2020年6月27日为1.889亿美元[360] - 截至2021年7月3日，总资产为35.516亿美元，截至2020年6月27日为32.926亿美元[360] - 截至2021年7月3日，总负债为15.788亿美元，截至2020年6月27日为15.434亿美元[360] - 截至2021年7月3日，股东权益为19.728亿美元，截至2020年6月27日为17.492亿美元[360] - 2021年7月3日、2020年6月27日和2019年6月29日净收入分别为3.973亿美元、1.355亿美元和 - 0.364亿美元[362] - 上述对应时间净现金提供的经营活动分别为7.387亿美元、5.243亿美元和3.301亿美元[362] - 上述对应时间净现金提供（使用）的投资活动分别为0.01亿美元、 - 9.877亿美元和 - 7.797亿美元[362] - 上述对应时间净现金（使用）提供的融资活动分别为 - 2.634亿美元、3.288亿美元和4.851亿美元[362] - 2021年7月3日、2020年6月27日和2019年6月29日现金及现金等价物增加额分别为4.763亿美元、 - 1.346亿美元和0.353亿美元[364] - 上述对应时间现金及现金等价物期末余额分别为7.743亿美元、2.98亿美元和4.326亿美元[364] - 2021年7月3日、2020年6月27日和2019年6月29日现金支付的税款分别为0.5亿美元、0.076亿美元和0.087亿美元[364] - 上述对应时间现金支付的利息分别为0.064亿美元、0.134亿美元和0.151亿美元[364] - 2021年7月3日、2020年6月27日和2019年6月29日股东权益总额分别为19.728亿美元、17.492亿美元和14.971亿美元[367] - 2021年、2020年和2019年股票回购金额分别为2.41亿美元、2亿美元和0[362][367] - 2021年7月3日和2020年6月27日递延收入分别为0.6百万美元和1.9百万美元，2021财年和2020财年分别确认递延收入1.7百万美元和1.1百万美元[403] - 截至2021年7月3日，应收账款净额为212.8百万美元，较2020年6月27日的233.5百万美元减少20.7百万美元，降幅8.9%[409] - 截至2021年7月3日，递延收入和客户存款为0.6百万美元，较2020年6月27日的1.9百万美元减少1.3百万美元，降幅68.4%[409] 公司业务与财务政策 - 公司大部分收入来自国际业务，计划未来继续拓展国际市场[111] - 公司收入主要来自激光和光通信硬件产品销售，在货物控制权转移时确认收入[398] - 公司认为关键会计政策包括存货估值、收入确认、所得税、长期资产估值和商誉[371][379] - 公司将初始期限超12个月的安排确定是否为租赁，并分类为融资或经营租赁[392] - 公司多数产品提供12个月质保，部分产品质保期为6个月至5年[404] - 财产、厂房和设备按成本计价，建筑物及改良折旧年限为10至40年，机器设备为3至5年，家具、固定装置、软件和办公设备为2至5年[415] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，根据各年第四季度的减值分析，各报告单元的公允价值大幅超过账面价值[416][420] - 无形资产主要包括收购获得的无形资产，除客户关系和订单积压外，采用直线法摊销[421] - 公司赞助多种员工退休计划，退休相关福利计划的资金状况以财年末计划资产公允价值与福利义务的差额衡量[424][425] - 金融工具的信用风险集中主要包括现金、短期投资和贸易应收款，公司对客户进行信用评估并维持信用损失准备[430][432][433] 公司票据与融资情况 - 2017年3月发行的2024年票据本金为450百万美元，年利率0.25%，转换价格约为60.62美元/股；2019年12月发行的2026年票据本金为1050百万美元，年利率0.50%，转换价格约为99.29美元/股[337] - 2021财年第四季度最后30个交易日中，若公司股票收盘价连续20个交易日超过78.80美元/股，2024年票据持有人可选择转换；未来季度中，若收盘价连续20个交易日超过129.08美元/股，2026年票据持有人可选择转换[338] - 公司有4.5亿美元本金的0.25%可转换票据（2024年到期）和10.5亿美元本金的0.50%可转换票据（2026年到期）[388] 公司现金与投资情况 - 截至2021年7月3日，公司现金、现金等价物和短期投资为1946.0百万美元，投资组合加权平均期限约为八个月[339] - 基于2021年7月3日投资组合余额，利率假设变动1%（100个基点），投资组合公允价值将增减约9.6百万美元；变动0.50%（50个基点），公允价值将增减约4.8百万美元[340] - 截至2021年7月3日，公司在国内外金融机构运营账户中有约128.3百万美元无限制现金（不包括现金等价物）[341] 公司会计核算方法变更 - 2020年6月27日止年度，公司因采用会计准则更新第2016 - 02号改变租赁会计核算方法[346] - ASU 2020 - 06于2023财年第一季度对公司生效，采用“视同转换法”可能降低稀释后每股收益[181] 公司股息与股权稀释情况 - 公司目前不打算支付普通股股息，未来支付由董事会决定，受财务状况等多因素影响[183] - 若2024年或2026年票据持有人选择转换，公司可选择交付现金、股权、普通股或其组合，交付普通股会稀释现有股东权益[182] 公司收购与合并事件 - 2018年12月10日，公司完成与Oclaro的合并，合并财务报表自收购日