公司收购情况 - 公司于2022年8月3日完成与NeoPhotonics的合并，支付现金对价8.673亿美元，另支付2260万美元用于股权奖励，其中1360万美元计入收购价格，900万美元作为合并后费用，还发行公允价值4020万美元的替代股权奖励，其中350万美元计入转让对价，总交易对价9.344亿美元，合并相关成本2090万美元[174][175][177][178] - 2022年公司向NeoPhotonics提供总计5000万美元的定期贷款，其中3000万美元于2022财年提供，2000万美元于2022年8月1日提供，贷款本应于2024年1月14日到期，贷款金额计入总收购价格[176] - 2022年8月15日，公司完成对IPG Photonics电信传输产品线的收购，总购买价格为5590万美元[180] 公司业务影响因素 - 全球供应链限制影响公司业务，半导体组件短缺影响公司满足需求和创收能力，预计至少到2023财年下半年组件供应仍将是挑战，且公司为满足客户需求增加了供应和采购成本，可能降低近期毛利率[188] - 自2020年2月以来，COVID - 19疫情导致全球经济活动放缓、供应链中断等，公司采取了预防措施，主要生产设施仍开放，部分地区从业务连续性计划过渡到返回办公室计划，但疫情仍影响供应商和制造商，难以预测对业务的影响程度和持续时间[182][184][185] 公司业务战略 - 公司有两个运营部门，即光通信（OpComms）和激光（Lasers），运营结果由首席运营决策官定期审查以分配资源和评估绩效[170] - 公司认为全球市场对光子学产品和技术的需求呈长期增长趋势，如光学网络、数据中心、激光制造、3D传感和LiDAR等市场[171] - 公司持续投资新产品、技术和客户项目，以保持和扩大市场及技术领先地位，通过有机增长和收购拓展业务[172] - 公司评估战略机会，可能会收购与产品互补或拓宽市场的业务、产品或技术[181] 公司会计政策 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计政策包括存货估值、收入确认、所得税、企业合并和商誉等，截至2022年10月1日的三个月内这些政策无变化[190][191] 财务数据关键指标变化 - 2022年10月1日止三个月净收入为5.068亿美元，较2021年同期的4.484亿美元增加5840万美元，增幅13.0%，主要因OpComms和Lasers业务收入分别增加4740万和1100万美元[194][195] - 2022年10月1日止三个月毛利润为2.012亿美元，较2021年同期的2.322亿美元减少3100万美元，降幅13.4%；毛利率从51.8%降至39.7%[194] - 2022年10月1日止三个月研发费用为7270万美元，较2021年同期增加1860万美元，增幅34.4%，主要因合并和收购带来的人员增加[210] - 2022年10月1日止三个月销售、一般和行政费用为1.057亿美元，较2021年同期增加4240万美元，增幅67.0%，主要因人员增加和股票薪酬加速等[212] - 2022年10月1日止三个月记录重组及相关费用930万美元，主要归因于NeoPhotonics的高管离职和留任协议；2021年同期记录净转回110万美元[215][216] - 2022年10月1日止三个月利息费用为850万美元，较2021年同期的1690万美元减少，主要因采用新会计准则[217] - 2022年10月1日止三个月其他收入（费用）净额为1380万美元，较2021年同期增加1320万美元[218] - 2022年10月1日止三个月和2021年10月2日止三个月，公司所得税拨备分别为1920万美元和1810万美元[219] - 2022年8月1日完成国际重组，导致第一财季所得税费用约1570万美元[221] - 截至2022年10月1日和7月2日，公司现金及现金等价物分别为6.053亿美元和12.902亿美元[223] - 截至2022年10月1日，公司合同义务总额为29.186亿美元，其中一年内到期的为4.066亿美元[228] - 截至2022年10月1日，2024年到期的可转换票据本金余额为4.481亿美元，2026年到期的为10.5亿美元，2028年到期的为8.61亿美元[230][231][232] - 2021年董事会批准的股票回购计划授权最高10亿美元，截至2022年10月1日已回购740万股，总价6.155亿美元[234][236] - 2022年10月1日止三个月，公司回购30万股普通股，总价2570万美元[235] - 截至2022年10月1日，公司其他非流动负债包括5090万美元不确定税务状况的未确认税务利益[238] - 2022年7月2日至10月1日，公司现金及现金等价物余额减少6.849亿美元[239] - 2021年10月2日止三个月，公司经营活动产生的现金为6190万美元，净收入为8150万美元[242] - 2022年10月1日止三个月，公司投资活动使用的现金为6.466亿美元，主要用于收购NeoPhotonics和IPG Photonics的电信传输产品线[243] - 2021年10月2日止三个月，公司投资活动使用的现金为1.169亿美元，主要用于购买短期投资[244] - 2022年10月1日止三个月，公司融资活动使用的现金为5910万美元，主要用于回购普通股和支付限制性股票相关税款[245] - 2021年10月2日止三个月，公司融资活动使用的现金为1.083亿美元，主要用于回购普通股和支付限制性股票相关税款[246] - 2022年10月1日和2021年10月2日止三个月，公司分别录得外汇净收益900万美元和净损失10万美元[250] - 公司2028年、2026年和2024年票据的本金总额分别为8.61亿美元、10.5亿美元和4.5亿美元，利率分别为0.50%、0.50%和0.25%[253] - 截至2022年10月1日，公司现金、现金等价物和短期投资为16.249亿美元，投资组合加权平均期限约为六个月[254] - 假设2022年10月1日利率变动1%，公司投资组合公允价值将变动约470万美元；变动0.50%，将变动约230万美元[255] - 截至2022年10月1日，公司在国内外金融机构的运营账户中有约3.269亿美元无限制现金[256] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年10月1日止三个月OpComms业务净收入为4.534亿美元，较2021年同期增加4740万美元，增幅11.7%；Lasers业务净收入为5340万美元，较2021年同期增加1100万美元，增幅25.9%[194] - 2022年10月1日止三个月，来自占总净收入10.0%或以上的单一客户的净收入集中于两个客户，合计占总净收入34%；2021年同期集中于一个客户，占总净收入41%[198] - 2022年10月1日止三个月OpComms业务毛利率从55.6%降至47.6%；Lasers业务毛利率从49.1%升至52.6%[202] - 截至2022年10月1日，公司库存余额包含2190万美元的增量供应采购成本[207]