公司业务结构 - 公司业务分为四个可报告运营部门：北美批发、欧洲、专业和自助服务[131] - 公司收入分为零件和服务以及其他两类，其他收入会随大宗商品价格和销售材料数量波动[135] 公司发展与收购 - 公司自1998年成立后通过有机增长和收购实现增长，2023年8月完成Uni - Select收购[134] - 2023年收购产生的商誉在9月30日为12.91亿美元[139] - Uni - Select收购企业价值约为28亿加元（21亿美元），融资来源包括发行高级无担保票据14亿美元、加元票据7亿加元、循环信贷额度借款约1.5亿美元和手头现金5000万美元[222] - 2023年5月24日，公司完成14亿美元高级无担保票据发行，由部分子公司担保[239] 关键绩效指标定义 - 公司认为有机收入增长、部门EBITDA和自由现金流是关键绩效指标，用于确定各级激励薪酬[145][146] - 有机收入增长定义为持续经营业务的总营收增长，排除收购、剥离和外汇变动影响[147] - 部门EBITDA是首席运营决策者审查的部门损益关键指标[145] - 自由现金流计算为经营活动提供的净现金减去物业、厂房和设备的购买额[147] 财务数据关键指标变化（2023年第三季度与2022年对比） - 2023年第三季度总营收35.68亿美元，较2022年的31.04亿美元增长15%，其中零部件及服务收入34.07亿美元，增长17.1%，其他收入1.61亿美元，下降17.5%[149] - 2023年第三季度商品销售成本占营收比例从2022年的58.9%升至61%，批发 - 北美、欧洲和专业板块分别贡献1.2%、0.7%和0.4%的增长[151] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用占营收比例从2022年的27.8%降至27.5%，批发 - 北美板块减少0.8%，欧洲和自助服务板块分别增加0.3%和0.2%[152] - 2023年第三季度重组和交易相关费用2700万美元，较2022年的300万美元增加2400万美元[153] - 2022年第三季度公司记录了400万美元的业务处置税前收益[154] - 2023年第三季度折旧和摊销费用7600万美元，较2022年的5800万美元增加1800万美元[155] - 2023年第三季度总其他费用净额4500万美元，较2022年的1100万美元增加3400万美元，主要因利息费用增加[156] - 2023年第三季度有效所得税税率为22.6%，低于2022年的25.2%，主要归因于4.4%的净有利离散项目[157] - 2023年第三季度未合并子公司的权益收益增加200万美元，主要因Mekonomen业绩同比增长[159] 财务数据关键指标变化（2023年前九个月与2022年对比） - 2023年前三季度总营收103.65亿美元，较2022年的97.93亿美元增长5.8%，其中零部件及服务收入98.18亿美元，增长7.8%，其他收入5.47亿美元，下降20.4%[162] - 2023年前9个月销售成本占收入的比例从2022年的59.1%增至59.7%，各业务板块影响分别为：专业板块增加0.4%，北美批发板块增加0.1%（含收购Uni - Select的0.3%稀释效应），欧洲板块增加0.2%，专业板块因收入下降带来的组合因素使成本占比减少0.3%[164] - 2023年前9个月销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的比例从2022年的27.4%增至27.5%，各因素大致相互抵消[165] - 2023年前9个月重组和交易相关费用为5300万美元，2022年为1000万美元，增加4300万美元，其中重组费用从2022年的500万美元增至2023年的3400万美元，交易相关费用从2022年的500万美元增至2023年的1900万美元[166] - 2022年前9个月处置业务获得1.59亿美元税前收益，其中出售PGW获得1.55亿美元（税后1.27亿美元），出售自助服务板块业务获得400万美元[168] - 2023年前9个月折旧和摊销费用为1.95亿美元，2022年为1.78亿美元，增加1700万美元，其中折旧费用从1.06亿美元增至1.14亿美元，摊销费用从7200万美元增至8100万美元[169] - 2023年前9个月总其他费用净额为6700万美元，2022年为4200万美元，增加2500万美元，其中利息费用从5100万美元增至1.5亿美元，外汇合约收益（与收购相关）为 - 4900万美元（2022年为0），利息收入和其他收入净额从900万美元增至3400万美元[170] - 2023年前9个月有效所得税税率为25.9%，2022年为24.4%，增加主要归因于0.9%的不利税率影响和收入地理分布偏向高税率地区[174] - 2023年前9个月未合并子公司的权益收益增加100万美元，主要因欧洲板块一项小额投资的同比业绩增长[176] - 与2022年前9个月相比，2023年财报换算使用的捷克克朗和欧元汇率分别上涨5.3%和1.8%，加元和英镑汇率分别下降4.6%和1.0%，外币对稀释每股收益有0.18美元的净正向影响[177] - 2023年前9个月总第三方收入为103.65亿美元，2022年为97.93亿美元；总营收为103.65亿美元，2022年为97.93亿美元；各板块EBITDA占比有所变化，如北美批发板块从18.7%增至19.3%，欧洲板块从10.3%降至10.2%等[180] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为11.44亿美元，2022年同期为10.1亿美元；投资活动使用的净现金为23.89亿美元，2022年同期为提供净现金2.44亿美元；融资活动提供的净现金为13.91亿美元，2022年同期为使用净现金12.17亿美元[235][236][237] - 2023年前三季度批发 - 北美、欧洲、专业部门的库存采购总额为46.39亿美元，2022年同期为46.46亿美元；全球批发打捞和自助采购方面，北美批发打捞车辆前三季度为18.9万辆，2022年同期为18.8万辆，欧洲批发打捞车辆前三季度为2.2万辆，2022年同期为2.3万辆，自助打捞车辆前三季度为39.7万辆，2022年同期为39.6万辆[235] - 2023年前三季度应收账款现金流出比2022年多3600万美元，存货带来4.77亿美元的增量现金流入，应付账款现金流入比2022年同期少2.56亿美元[235][240] - 2023年前三季度自由现金流为9.11亿美元，2022年同期为8.62亿美元[237] - 2023年前三季度收入为50.67亿美元，2022财年为67.62亿美元；净收入为4.76亿美元，2022财年为8.16亿美元[241] - 2023年9月30日，流动资产为18.65亿美元，非流动资产为43.84亿美元，流动负债为8.18亿美元，非流动负债为40.25亿美元；2022年12月31日，流动资产为18.45亿美元，非流动资产为37.97亿美元，流动负债为8.25亿美元，非流动负债为20.01亿美元[242] - 2023年前三季度和2022年全年，公司美国以外业务收入分别占总收入的50.5%和48.2%；美元兑其他货币汇率变动10%，将导致2023年前三季度合并收入变动5.1%，经营收入变动3.8%[243] 各条业务线数据关键指标变化（2023年第三季度与2022年对比） - 北美批发业务第三方总收入从2022年三季度的11.08亿美元增至2023年三季度的13.87亿美元，增幅25.3%，其中零部件及服务收入为13.12亿美元，同比增长28.0%，其他收入为7500万美元，同比下降8.3%[183] - 欧洲业务第三方总收入从2022年三季度的13.8亿美元增至2023年三季度的15.84亿美元，增幅14.7%，其中零部件及服务收入为15.81亿美元，同比增长14.8%，其他收入为300万美元，同比下降18.3%[187] - 专业业务第三方总收入从2022年三季度的4.52亿美元增至2023年三季度的4.56亿美元，增幅0.9%，其中零部件及服务收入为4.56亿美元，同比增长0.9%[192] - 自助服务业务第三方总收入从2022年三季度的1.64亿美元降至2023年三季度的1.41亿美元，降幅14.4%，其中零部件及服务收入为5800万美元，同比增长5.1%，其他收入为8300万美元，同比下降24.4%[196] - 北美批发业务EBITDA在2023年三季度同比增加2000万美元，增幅10.0%，EBITDA占收入的百分比从2022年三季度的19.4%降至2023年三季度的17.0%[185][186] - 欧洲业务EBITDA在2023年三季度同比减少800万美元，降幅5.4%，按固定汇率计算减少2000万美元，降幅12.8%，EBITDA占收入的百分比从2022年三季度的11.3%降至2023年三季度的9.3%[189][190] - 专业业务EBITDA在2023年三季度同比减少900万美元，降幅19.5%，EBITDA占收入的百分比从2022年三季度的10.8%降至2023年三季度的8.6%[193][194] - 自助服务业务EBITDA在2023年三季度同比减少500万美元，EBITDA占收入的百分比从2022年三季度的2.6%降至2023年三季度的 - 0.6%[198][199] - 2023年三季度，北美批发业务收购和剥离带来的收入净增2.46亿美元，增幅24.0%；欧洲业务收购和剥离带来的收入净增2600万美元，增幅1.9%；专业业务收购和剥离带来的收入净增3300万美元，增幅7.2%；自助服务业务收购和剥离带来的收入减少700万美元，降幅4.2%[186][188][193][197] - 2023年三季度，欧洲业务因汇率因素使收入增长1.08亿美元，增幅7.8%；专业业务因汇率因素使收入减少200万美元，降幅0.2%[188][192] 各条业务线数据关键指标变化（2023年与2022年对比） - 北美批发业务第三方总收入从2022年的34.53亿美元增至2023年的38.15亿美元，增幅10.5%，其中零部件及服务收入增长12.5%，其他收入下降13.5%[201] - 欧洲业务第三方总收入从2022年的43.45亿美元增至2023年的47.77亿美元，增幅9.9%，其中零部件及服务收入增长10.0%，其他收入下降17.8%[207] - 专业业务第三方总收入从2022年的14.24亿美元降至2023年的12.94亿美元，降幅9.1%，主要因零部件及服务有机收入下降10.9%[211] - 自助服务业务第三方总收入从2022年的5.71亿美元降至2023年的4.79亿美元，降幅16.2%，其中零部件及服务收入增长4.9%，其他收入下降25.3%[216] - 公司整体EBITDA在2023年前九个月较上年同期增加8800万美元，增幅13.7%，其中Uni - Select收购带来2000万美元正向影响，PGW业务剥离带来1900万美元负向影响[204] - 欧洲业务EBITDA在2023年前九个月较上年同期增加4000万美元，增幅8.9%，按固定汇率计算增加3600万美元，增幅8.0%[209] - 专业业务EBITDA在2023年前九个月较上年同期减少6300万美元，降幅35.9%，主要因有机收入下降和通胀对间接费用的负面影响[213] - 自助服务业务EBITDA在2023年前九个月较上年同期减少4800万美元，降幅62.5%，主要因商品价格不利变动、毛利率压缩和贵金属价格下降[217] - 公司毛利率同比提升1.5%，主要因2022年金属价格波动的负面影响比2023年更严重[200] - 公司北美批发业务板块运营费用占收入的百分比受金属收入下降带来的5.9%负杠杆效应影响，其他因素带来2.1%的正向影响[200] - 自助服务部门2022年前9个月EBITDA占总营收的13.3%，2023年前9个月降至6.0%，其中毛利率变化影响为 - 2.6%，部门运营费用变化影响为 - 4.7%[218] - 其他有机收入同比下降17.9%，即7100万美元，收购和剥离收入减少3000万美元，即5.2%[218] 公司债务与流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4.01亿美元，总债务为43.69亿美元，当前到期债务为5740万美元，信贷额度下可用资金为8.45亿美元，总流动性为12.46亿美元[220] - 截至2023年9月30日，公司总杠杆率为2.3，最低利息覆盖率为7.4，均符合高级无担保信贷协议和加元票据的要求，总杠杆率从2022年12月31日的1.5上升[227] - 截至2023年9月30日，高级无担保信贷协议下借款的加权平均利率为5.9%，包括高级票据和加元票据在内的整体借款加权平均利率为5.6%[231] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还信贷协议借款分别为20.62亿美元和17.86亿美元，均无当前到期债务[232] - 截至2023年9月30日，长期债务到期情况为：2023年12月31日结束的三个月内到期4000万美元，2024年到期5