公司业务结构 - 公司业务分为四个运营部门，合并为三个可报告部门：北美、欧洲和专业[145] - 公司收入分为零部件和服务以及其他两类，其他收入会随商品价格和销售材料数量波动[149] - 公司有三个可报告业务板块：北美、欧洲和专业板块[182] 公司发展战略 - 公司自1998年成立以来通过有机增长和收购实现增长，近年来转向高协同效应的小规模收购[147] - 2021年公司计划重建库存水平并支持增长驱动型资本项目[204] - 公司预计2021年将有更多供应商参与欧洲供应链融资计划[211] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为31.70786亿美元，较2020年的30.00935亿美元增长5.7%，其中零部件及服务收入增长4.2%，其他收入增长27.0%[168] - 2021年第一季度商品销售成本占营收比例从2020年的59.6%降至59.2%，欧洲、北美和专业细分市场分别下降0.6%、0.2%和0.2%，但因组合因素上升0.7%[167][169][170] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占营收比例从2020年的30.0%降至26.8%，北美和欧洲细分市场均下降1.2%，专业细分市场下降0.4%，组合因素导致下降0.4%[167][171] - 2021年第一季度重组和收购相关费用为788.5万美元，2020年为697万美元，变化为91.5万美元[172] - 2021年第一季度折旧和摊销总计6580.1万美元，较2020年的6549.5万美元增加30.6万美元，其中折旧增加179.1万美元，摊销减少148.5万美元[173] - 2021年第一季度其他费用净额为1796.6万美元，较2020年的3506万美元减少1709.4万美元，主要因利息费用、债务清偿损失和其他收入净额减少[174][176] - 2021年第一季度有效所得税税率为26.3%，低于2020年的29.2%，主要因2021年运营结果预测较高[177] - 2021年第一季度未合并子公司的权益收益增加500万美元，主要因最大的权益法投资Mekonomen业绩改善[178] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度欧元、英镑、捷克克朗和加元汇率分别上涨9.3%、7.8%、7.2%和6.0%，对摊薄每股收益有轻微负面影响[179] - 2021年第一季度持续经营非控股权益净收入较2020年减少不显著，2020年终止经营非控股权益净收入与Stahlgruber捷克共和国批发业务有关[180] - 2021年第一季度总第三方收入为31.70786亿美元，2020年为30.00935亿美元[184] - 2021年第一季度细分EBITDA增加2900万美元，增幅90.7%[198] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为5.90194亿美元，总债务为27.35022亿美元，当前到期债务为2479.13万美元[200] - 截至2021年3月31日，公司可用流动性约为32亿美元，较2020年12月31日增加3.87亿美元[201] - 2021年4月1日赎回2026年欧洲票据后，公司信贷额度下可用资金约为19亿美元，可用流动性为23亿美元[203] - 截至2021年3月31日，公司高级担保信贷协议的净杠杆比率为1.4，最低利息覆盖率为16.3[206] - 截至2021年3月31日，信贷协议下未偿还借款的加权平均利率为1.2%，包括高级票据在内的整体加权平均借款利率为3.0%[202][213] - 2021年第一季度现金利息支付为600万美元，第二季度将增加3300万美元[215] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为5.23亿美元，较2020年同期的1.95亿美元增加，主要因营业收入增加1.3亿美元、应付账款增加3.59亿美元等因素[224] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为3300万美元，2020年同期为4500万美元；融资活动使用的净现金为2.08亿美元，2020年同期为3.35亿美元[226][228] - 2021年第一季度和2020年全年，公司美国以外业务收入分别占总收入的49.4%和50.5%；美元兑其他货币汇率变动10%，将导致2021年第一季度合并收入变动4.9%，营业收入变动3.0%[230] - 2021年第一季度废金属平均价格较2020年第四季度上涨35%[239] - 2021年第一季度铑、铂和钯的平均价格较2020年第四季度分别上涨59%、20%和5%[239] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年意大利业务占欧洲业务收入约10%，2020年第二、三、四季度有机零部件和服务收入分别同比下降16.8%、4.5%和5.2%，2021年第一季度按日计算增长2.2%[155] - 2021年第一季度北美板块第三方收入为1.249374亿美元，较2020年的1.289935亿美元下降3.1%[184][187] - 2021年第一季度北美板块EBITDA为2.49167亿美元，占收入19.9%，较2020年的2.11438亿美元增长17.8%[184][188] - 2021年第一季度欧洲板块第三方收入为1.463453亿美元，较2020年的1.363594亿美元增长7.3%[184][192] - 2021年第一季度欧洲板块EBITDA为1.40958亿美元，占收入9.6%，较2020年的7826.2万美元增长80.1%[184][193] - 2021年第一季度专业板块第三方收入为4579.59万美元，较2020年的3474.06万美元增长31.8%[184][196] - 2021年第一季度专业板块EBITDA为6148.2万美元，占收入13.4%，较2020年的3223.2万美元增长[184] - 北美板块零部件及服务有机收入下降8.4%，其他收入增长26.4%[187] - 欧洲板块零部件及服务有机收入增长0.3%，其他收入增长33.1%[192] - 2021年第一季度零部件和服务有机收入同比增长30.9%，按每日计算增长33.0%[197] 成本相关情况 - LKQ欧洲计划预计2021年成本在5000万至7000万美元之间，2022年至2024年预计额外成本8000万至1亿美元，2021年第一季度已产生成本1400万美元[154] - 2020年第二季度成本行动使季度销售、一般和行政费用较第一季度运行率降低约18%，预计节省商品销售成本1000万美元[156] - 2020年第三、四季度和2021年第一季度，季度销售、一般和行政成本较2020年第一季度运行率下降6% - 10%[156] 政府援助情况 - 2021年第一季度获得政府援助900万美元，2020年获得5200万美元[157] 盈利能力情况 - 2020年第三季度公司产生的部门EBITDA美元和利润率高于2019年同期，2020年第四季度和2021年第一季度盈利能力高于上年[159] 流动性状况 - 截至2021年3月31日，公司流动性状况较2020年3月31日改善约14亿美元[160] 库存采购情况 - 2021年第一季度，公司北美、欧洲和专业市场的售后和制造库存采购总额为15.449亿美元，较2020年同期的15.038亿美元增加4110万美元[221] - 2021年第一季度，公司全球批发打捞和自助服务采购中，北美批发打捞汽车和卡车采购量为50辆，较2020年同期的72辆下降30.6%；自助服务和“仅粉碎”汽车采购量为137辆，较2020年同期的149辆下降8.1%[222] 外汇合约及债务情况 - 截至2021年3月31日，公司持有名义金额为3.15亿美元和1.84亿欧元的短期外汇远期合约；2021年4月1日赎回欧元票据时，又签订了7.2亿美元的短期外汇远期合约[232] - 截至2021年3月31日，公司根据欧元票据（2024）有5亿欧元未偿还借款，根据欧元票据（2026/28）有2.5亿欧元未偿还借款（2021年4月赎回部分后），循环信贷安排下有4000万英镑、8500万欧元和2.1亿瑞典克朗未偿还借款[234] 利率风险管理情况 - 公司实施政策，通过利率互换合约管理部分未偿还可变利率债务工具的利率风险，将部分可变利率债务转换为固定利率债务[235] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率互换合约总名义金额为1.5亿美元，将于2021年6月到期，公允价值为负债30万美元[236] - 2021年3月31日，公司信贷安排下18%的浮动利率债务为固定利率，而2020年12月31日为87%[237] - 2021年3月31日，公司约有7.03亿美元的浮动利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来十二个月的利息费用变动700万美元[238] 现金及现金等价物持有情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为5.9亿美元，其中4.96亿美元由外国子公司持有[219] 信贷协议借款情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还信贷协议借款分别为8.53亿美元和9.67亿美元，其中1800万美元在两个时间点均被归类为流动到期债务[216]