自然灾害与突发事件影响 - 2017年12月加州野火致公司包装厂短暂停电，烧毁14套（共256套）农场工人住房单元[106] 害虫防治与疾病成本 - 2020财年公司因针对亚洲柑橘木虱的害虫防治工作产生约80万美元成本[110] - 佛罗里达州的一项研究表明黄龙病使柑橘生产成本最多增加40%[111] 最低工资调整 - 2021年1月1日起，加州最低工资从每小时13美元提高到14美元，2022年将提高到每小时15美元[124] - 2020年1月1日起，亚利桑那州最低工资从每小时11美元提高到12美元，2021年1月1日起工资将根据年度生活成本逐年上涨[124] 水资源供应与成本 - 2015 - 2016年中央山谷项目向圣华金谷农民提供的合同水量分别为0%和75%，2017 - 2020年为100%[129] - 2020财年公司农业运营灌溉成本比2019财年低10万美元[130] 信贷协议与债务情况 - 2018年1月，合资企业与美国银行签订4500万美元无担保信贷协议，原到期日为2020年1月，后延至2021年2月22日，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.85%[150] - 公司农场信贷西部信贷安排目前按可变利率计息，部分债务协议使用伦敦银行同业拆借利率作为参考利率，2021年后该利率预计停用或有重大影响[151] - 2020年10月31日，公司未遵守富国银行的债务偿付覆盖率要求，但该违规行为被豁免[144] - 公司可能无法产生足够现金流来偿还债务，若现金不足可能需采取减支、出售资产等措施[143] - 公司债务工具中的限制性契约限制或禁止公司进行多种交易，违反契约可能导致违约[144] - 公司与Farm Credit West的协议提供总计1.3亿美元的借款能力，包括7500万美元的循环信贷补充协议、4000万美元的非循环信贷补充协议和1500万美元的循环股权信贷额度[285] - 贷款协议要求公司每年10月31日维持最低债务偿付覆盖率1.25:1.0，2020年10月31日调整为1.00:1.0，2021年10月31日恢复至1.25:1.0[290] - 截至2020年10月31日，农场信贷西部信贷安排下未偿还借款为1.023亿美元，可用额度为2770万美元，循环信贷余额6230万美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加1.60%，当时利率为1.75%[295] - 截至2020年10月31日，农场信贷西部定期贷款未偿还总额约为1710万美元[296] - 截至2020年10月31日，富国银行定期贷款未偿还金额为350万美元，固定利率3.58%，2020年10月31日未达债务偿付覆盖率大于1.25:1.0的要求，已获豁免[298] - 2017年2月收购PDA时承担智利银行170万美元定期贷款，固定利率6.48%，2025年1月到期[299] - 2020年7月和9月，PDA和圣帕布洛签订总额约50万美元定期贷款协议，由智利政府担保，固定利率分别为3.48%和2.90%，2024年到期[300] - 截至2020年10月31日，公司债务利率在1.75% - 6.48%之间，无未完成的利率互换协议[303] 公司经营风险 - 公司面临产品污染和产品责任索赔风险，虽有产品责任保险，但无法确保能覆盖所有索赔或负债[136] - 公司业务依赖基础设施，若因自然灾害或机械故障失去机器或设施，可能无法满足柠檬生产需求[142] - 公司国际生产和营销扩张战略可能不成功，且在国外开展业务可能面临腐败相关风险[140] 房地产开发业务风险 - 公司房地产开发业务受经济环境、利率、融资可用性和土地使用法规等因素影响[153] - 公司可开发土地集中在加利福尼亚州和亚利桑那州，业务对加州经济状况敏感[162] - 第三方诉讼可能增加房地产开发的时间和成本，影响项目设计、范围、计划和盈利能力[159] - 环境法规和环保组织反对可能导致房地产开发延迟、成本增加或无法开发[160] - 房地产行业疲软或抵押贷款行业不稳定会对公司房地产活动产生不利影响[163] - 公司依赖第三方顾问进行房地产开发项目，存在合作风险[164] - 若无法在预期时间和预算内完成土地开发项目，公司财务结果可能受负面影响[165] - 若无法以合理成本获得土地使用权限，公司经营业绩将受不利影响[166] - 公司可能因无法获得合理价格的融资而减少收入或现金流[167] 公司股权结构 - 截至2020年10月31日，公司董事和高管团队成员实益拥有或控制约5.8%的普通股[183] - 2020年12月31日，公司普通股约有214名登记持有人[202] 公司财务报告内部控制 - 2020年10月31日，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，正在进行整改[185] 公司资产情况 - 公司拥有约8300英亩加州农田、1300英亩亚利桑那州农田、3500英亩智利农田和1200英亩阿根廷农田，农业用地账面价值约8950万美元[190] - 公司拥有256套住宅单元用于出租，房地产开发项目规划约1500套住宅单元和81.1万平方英尺商业空间[192] - 公司加州水资源约17000英亩 - 英尺，其中约8600英亩 - 英尺已裁决，亚利桑那州尤马水资源约11700英亩 - 英尺[197] - 公司拥有位于加州圣保拉和奥克斯纳德以及亚利桑那州尤马的包装设施，2016年启用新柠檬包装设施[191] - 公司拥有5.5英亩、1兆瓦地面光伏太阳能发电机和1兆瓦太阳能阵列，分别为包装设施和水泵供电[191] - 公司拥有约15400英亩土地，种植约6000英亩柠檬、900英亩牛油果、1400英亩橙子和900英亩特色柑橘及其他作物[224] - 公司在加州有三个房地产开发项目，包括256个已完工租赁单元和约1150个不同开发阶段的单元[226] 公司股份回购与股息 - 2019 - 2020年各季度普通股现金股息均为每股0.0750美元，2020年12月宣布季度股息为每股0.0750美元[204] - 2020财年第四季度，公司按每股14.00美元价格回购208877股普通股[208] - 2020年3月12日，董事会批准股份回购计划，授权至2021年3月回购至多1000万美元流通普通股[209] - 2020年3月，董事会批准最高1000万美元的普通股回购计划，当年回购250,977股，花费约350万美元[211] 公司重大交易 - 2018年6月，公司出售313.6万股普通股，总收益6900万美元，净收益6410万美元[213] - 2017财年，公司以570万美元现金收购PDA 90%的流通股，并承担约170万美元长期债务[214] - 2020财年，公司出售20万股Calavo普通股，净收益1100万美元[211] - 2018年6月公司出售313.6万股普通股，每股22美元，占发行后流通股的18%，净收益约6410万美元[302] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、销售和盈利能力产生负面影响，预计2021财年有所改善[215][216][217] 公司总体财务数据关键指标变化 - 2020财年公司总净收入为164,559美元，运营亏损19,008美元，归属公司净亏损16,435美元[211] - 2019财年，因收购Trapani Fresh和采用FASB ASU 2014 - 09，收入分别增加1470万美元和880万美元[212] - 2020财年总营收1.646亿美元，较2019财年的1.714亿美元下降4%，减少680万美元，主要因柠檬农业综合企业收入减少[232] - 2020财年总成本和费用1.836亿美元，较2019财年的1.769亿美元增长4%，增加670万美元，主要归因于农业综合企业费用增加[236] - 2020财年其他（费用）收入为 - 740万美元，较2019财年的 - 100万美元费用增加640万美元[239] - 2020财年记录所得税收益850万美元，对应税前亏损2640万美元；2019财年所得税收益110万美元，对应税前亏损660万美元，2020财年有效税率为32.2%，2019财年为17.1%[239] - 2019财年总营收为1.714亿美元，较2018财年的1.294亿美元增长32%，增加4200万美元[241] - 2019财年总成本和费用为1.769亿美元，较2018财年的1.199亿美元增长48%，增加5700万美元[245] - 2019财年记录了110万美元的所得税收益，基于660万美元的税前亏损；2018财年记录了670万美元的所得税收益，基于1350万美元的税前收入[249] - 2018财年公司总净收入为12.9392亿美元，总成本和费用为1.12631亿美元，营业利润为0.9486亿美元[254] - 2020财年公司折旧和摊销为890万美元，较2019财年的760万美元增长17%，增加130万美元[259] - 2020年第四季度总营收较2019年同期减少670万美元，柠檬和橙子作物收入分别减少300万和170万美元，牛油果收入减少180万美元[275] - 2020年、2019年和2018财年经营活动产生的净现金分别为 - 1130万、140万和1840万美元[278] - 2020年、2019年和2018年投资活动产生的净现金分别为380万、 - 2370万和 - 5080万美元[278] - 2020年、2019年和2018财年净亏损（收入）分别为 - 1790万、 - 550万和2020万美元[279] - 2020年、2019年和2018年融资活动产生的净现金分别为740万、2240万和3250万美元[281] - 2020财年资本支出包括1060万美元用于物业、厂房和设备，还收到出售Calavo股票的1100万美元、出售物业资产的630万美元，并向东区I房地产开发项目合资企业出资280万美元[286] - 2019财年资本支出包括1410万美元用于物业、厂房和设备，180万美元用于房地产开发项目，还进行多项收购和投资，同时出售股票和物业资产[286] - 2018财年资本支出包括1220万美元用于物业、厂房和设备，170万美元用于房地产开发项目，还进行多项收购和投资，同时出售股票和房地产开发地块[286] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年柠檬业务收入1.37563亿美元，较2019财年的1.49971亿美元下降8%，减少1240.8万美元，主要因价格降低，虽销量增加但未能完全抵消影响[232] - 2020财年牛油果业务收入880.6万美元，较2019财年的539.1万美元增长63%，增加341.5万美元，主要因销量增加，虽价格降低但仍推动收入增长[232] - 2020财年橙子业务收入772.2万美元，较2019财年的602.2万美元增长28%，增加170万美元，主要因价格提高，虽销量降低但仍带动收入上升[232] - 2020财年特色柑橘及其他作物业务收入584.6万美元，较2019财年的516.5万美元增长13%，增加68.1万美元，主要因价格上涨，虽销量减少但仍使收入增加[232] - 2020财年农业综合企业包装成本4554.5万美元，较2019财年的4101.8万美元增长11%，增加452.7万美元，主要因每箱平均成本提高和新鲜柠檬包装及销量增加[236][238] - 2019财年柠檬业务营收1.49971亿美元，较2018财年的1.0383亿美元增长44%，增加4614.1万美元[241] - 2019财年牛油果业务营收539.1万美元，较2018财年的657.6万美元下降18%，减少118.5万美元[241] - 2019财年橙子业务营收602.2万美元，较2018财年的888.4万美元下降32%，减少286.2万美元[241] - 2019财年包装成本为4101.8万美元，较2018财年的2307.1万美元增长78%，增加1794.7万美元[245] - 2019财年收获成本为1927.2万美元，较2018财年的1351.2万美元增长43%，增加576万美元[245] - 2019财年第三方种植商成本为5749.7万美元，较2018财年的3173.3万美元增长81%，增加2576.4万美元[245] - 2019财年销售、一般和行政费用为2120万美元，较2018财年的1610万美元增长32%，增加510万美元[249] - 2020财年新鲜柠檬业务收入为1.242亿美元，较2019财年的1.343亿美元下降8%，减少1020万美元[255] - 2020财年柠檬包装业务收入为5020万美元，较2019财年的4570万美元增长10%，增加450万美元[256] - 2020财年牛油果业务收入为880万美元，较2019财年的540万美元增长63%，增加340万美元[259] - 2020财年其他农业综合企业业务收入为1360万美元，较2019财年的1120万美元增长2