财务分析期间 - 公司对比2022年12月31日，分析2023年9月30日的财务状况，对比2022年同期，分析2023年第三季度和前九个月的经营成果[366] 会计准则采用 - 2023年1月1日，公司采用FASB的ASU 2018 - 12，过渡日期为2021年1月1日，除市场风险收益采用完全追溯法外，采用修改追溯法[368] 业务板块构成 - 公司通过子公司经营多个保险和退休业务，有四个业务板块及其他业务[376] 再保险协议 - 2023年5月2日，公司与Fortitude Re签订再保险协议，预计降低资产负债表风险、加强资本状况和改善自由现金流[382] 会计政策与假设 - 公司确定了对理解经营成果和财务状况至关重要的会计政策，应用时需使用关键假设、估计和判断[385] - 符合条件的可递延收购费用分别记录为递延收购成本（DAC）或已收购业务价值（VOBA），还会递延与递延销售诱因（DSI）相关的成本和与递延前端费用（DFEL）相关的收入[386] - 只有直接因成功获取新的或续保保险合同而产生且必不可少的成本才能在发生期间资本化，其他收购相关成本需在发生期间费用化[387] - 与长期保险合同和某些投资合同相关的DAC、VOBA、DSI和DFEL的摊销，基于与基础合同准备金开发一致的假设，并根据实际经验和预期趋势进行调整[389] - 每年第三季度，公司对精算假设进行全面审查并按需更新，也可能在其他季度更新，更新将前瞻性应用[389] 经营指标定义 - 公司认为经营收入和经营损益能更好地解释持续业务的结果，有助于理解当前业务的潜在趋势[377] 投资公允价值计量 - 截至2023年9月30日，按定价来源和公允价值层级列示的公允价值计量投资总额为10.6605亿美元，其中一级资产3.8亿美元占比0%，二级资产101.57亿美元占比95%，三级资产4.655亿美元占比5%[391] 有效合同“实值”比例 - 截至2023年和2022年9月30日，含GDB附加条款的有效合同“实值”比例分别为27%和33%，含GLB附加条款的有效合同“实值”比例分别为33%和72%[404] 业务净风险金额 - 截至2023年和2022年9月30日，年金业务GLB净风险金额分别为29.29亿美元和48.03亿美元，GDB净风险金额分别为36.96亿美元和67.29亿美元，总净风险金额分别为62.56亿美元和106.18亿美元；退休计划服务业务GLB净风险金额分别为200万美元和500万美元，GDB净风险金额分别为700万美元和2300万美元，总净风险金额分别为900万美元和2700万美元[405] 衍生品使用 - 衍生品主要用于套期保值，公司通过衍生交易对冲利率、外汇、股票市场等风险，其公允价值因估值输入的波动性而逐期波动[393][394][395] 负债准备金 - 未来合同利益是基于对未来福利和索赔支付估计而设立的负债准备金[397] - 未来保单福利负债是与非参与型传统人寿保险合同和有限支付终身年金合同相关的准备金，需对死亡率、发病率等进行假设[398] - 未来索赔负债包括集团保护部门的长期人寿和残疾索赔准备金，使用基于索赔终止率等的精算假设[399] 万能人寿保险产品负债 - 万能人寿保险产品的二级担保需额外负债，根据福利比率计算，每年第三季度对现金流假设和模型进行全面审查[400] 市场风险利益合同处理 - 市场风险利益合同或特征为保单持有人提供资本市场风险保护，公司的MRB资产和负债在合并资产负债表上按公允价值单独列报[402] 对冲计划修订 - 自2023年1月1日起，公司修订对冲计划，利用期权、互换、期货等工具对冲与可变年金产品中GLB和GDB附加条款相关的权益市场和利率风险[407] 市场变动对净收入影响 - 权益市场回报变动 - 10%和 + 10%时，对净收入的假设影响分别为 - 5.25亿美元和5亿美元；利率变动 - 25个基点和 + 25个基点时，对净收入的假设影响分别为 - 4.25亿美元和4亿美元[411] 年度假设审查对净收入影响 - 2023年和2022年第三季度年度假设审查对净收入的影响分别为 - 1.8亿美元和 - 20.44亿美元[417] 商誉减值测试 - 2022年第三季度，公司对人寿保险报告单元进行定量商誉减值测试，产生6.34亿美元减值[421] - 公司将在2023年第四季度对所有报告单元进行截至2023年10月1日的年度定量商誉减值测试[423] 递延所得税资产 - 截至2023年9月30日，公司有与固定到期可供出售证券净未实现损失相关的约21亿美元递延所得税资产[426] - 截至2023年9月30日，公司有与富达再保险交易中预计出售的投资组合相关的约8.4亿美元递延所得税资产[426] - 截至2023年9月30日，公司有与净营业亏损结转相关的2.57亿美元递延所得税资产和与信贷结转相关的1.32亿美元递延所得税资产[427] 人寿保险影响因素 - 2023年人寿保险不利影响部分被长期新资金投资收益率假设提高50个基点的有利影响抵消[420] - 2022年人寿保险不利影响包括与具有二级担保的万能寿险产品相关的保单持有人退保行为假设更新，税后金额为19亿美元[420] 对冲头寸监控 - 公司每日监控权益市场和利率状况，并根据需要重新平衡对冲头寸[408] 公司整体净收入情况 - 2023年第三季度净收入为8.53亿美元，2022年同期净亏损17.76亿美元；2023年前九个月净收入为4.83亿美元，2022年同期为5.45亿美元[430] - 2023年第三季度较2022年同期净收入增加，部分被投资损失抵消，主要因固定到期可供出售证券税后减值3.69亿美元[430] - 2023年前九个月较2022年同期净收入减少，主要因固定到期可供出售证券税后减值8.62亿美元等因素[431] 再保险交易投资组合情况 - 截至2023年9月30日，预计在再保险交易中出售的投资组合里，有税后约1.64亿美元未实现收益的固定到期可供出售证券[432] 年金业务运营收入情况 - 2023年第三季度年金业务运营收入为2.48亿美元，2022年同期为2.75亿美元；2023年前九个月为7.94亿美元，2022年同期为8.86亿美元[435] - 2023年第三季度和前九个月年金业务运营收入减少，部分被较低联邦所得税费用抵消[436] 账户余额流出比例 - 2023年第三季度和前九个月账户余额流出占平均总账户余额的比例为9%，2022年同期为7%[440] 费用收入情况 - 2023年第三季度费用收入为5.57亿美元，2022年同期为5.74亿美元；2023年前九个月为16.44亿美元，2022年同期为17.91亿美元[442] 净投资收入与利息贷记情况 - 2023年第三季度净投资收入为4.51亿美元，2022年同期为3.48亿美元；2023年前九个月为13.09亿美元，2022年同期为10.75亿美元[444] - 2023年第三季度利息贷记为3.3亿美元，2022年同期为2.24亿美元；2023年前九个月为9.14亿美元，2022年同期为6.46亿美元[444] 年金存款情况 - 2023年三季度可变年金存款为7.69亿美元，2022年同期为7.27亿美元；2023年前三季度为21.37亿美元，2022年同期为27.28亿美元[448] - 2023年三季度固定年金存款为19.68亿美元，2022年同期为25.05亿美元；2023年前三季度为63.24亿美元，2022年同期为59.07亿美元[448] 佣金及其他费用情况 - 2023年三季度佣金及其他费用总计5.21亿美元，2022年同期为4.96亿美元；2023年前三季度为15.28亿美元，2022年同期为15.01亿美元[450] 寿险业务运营情况 - 2023年三季度寿险业务运营收入为17.23亿美元，2022年同期为16.23亿美元；2023年前三季度为52.41亿美元，2022年同期为50.59亿美元[453] - 2023年三季度寿险业务运营费用为19.52亿美元，2022年同期为43.81亿美元；2023年前三季度为54.58亿美元，2022年同期为77.21亿美元[453] - 2023年三季度寿险业务运营亏损为1.73亿美元，2022年同期为21.71亿美元；2023年前三季度为1.53亿美元，2022年同期为20.85亿美元[453] 寿险业务其他指标情况 - 2023年三季度费用收入为7.39亿美元，2022年同期为7.45亿美元；2023年前三季度为22.69亿美元，2022年同期为22.60亿美元[462] - 2023年三季度总销售额为1.44亿美元，2022年同期为1.71亿美元；2023年前三季度为3.97亿美元，2022年同期为5.18亿美元[462] - 2023年三季度净流量为8.21亿美元，2022年同期为10.02亿美元；2023年前三季度为26.05亿美元，2022年同期为29.74亿美元[462] 再保险交易对运营收入影响 - 2023年二季度宣布的再保险交易完成后，预计未来季度运营收入每季度将持续减少约2500万至3000万美元[459] 账户相关总额情况 - 截至2023年9月30日，总账户余额为49,724美元，2022年同期为47,289美元；有效票面总额为1,086,513美元，2022年同期为1,051,199美元[463] 寿险业务净投资收入与利息贷记情况 - 2023年第三季度净投资收入为6.89亿美元，2022年同期为5.85亿美元；2023年前三季度净投资收入为20.83亿美元，2022年同期为19.37亿美元[467] - 2023年第三季度利息贷记为3.25亿美元，2022年同期为3.29亿美元；2023年前三季度利息贷记为9.78亿美元，2022年同期为9.84亿美元[467] 福利和保单持有人重计量情况 - 2023年第三季度福利和保单持有人重计量（收益）损失为13.12亿美元，2022年同期为37.49亿美元；2023年前三季度为35.37亿美元，2022年同期为58.47亿美元[470] 寿险业务佣金和其他费用及DAC和VOBA递延比例情况 - 2023年第三季度佣金和其他费用为3.15亿美元，2022年同期为3.03亿美元；2023年前三季度为9.43亿美元，2022年同期为8.90亿美元[473] - 2023年第三季度DAC和VOBA递延占销售额的比例为105.6%，2022年同期为118.1%；2023年前三季度为124.9%，2022年同期为113.5%[473] 团体保障业务运营情况 - 2023年第三季度团体保障业务运营收入为6800万美元，2022年同期为1200万美元；2023年前三季度为2.47亿美元，2022年同期为1500万美元[475] - 2023年第三季度团体保障业务保险保费为12.51亿美元，2022年同期为12.00亿美元；2023年前三季度为37.65亿美元，2022年同期为35.56亿美元[475] - 2023年第三季度团体保障业务运营费用为13.02亿美元，2022年同期为13.18亿美元；2023年前三季度为38.63亿美元，2022年同期为39.39亿美元[475] 团体保障业务产品线运营收入情况 - 按产品线划分，2023年前三季度人寿业务运营收入为2800万美元，2022年同期亏损1000万美元；残疾业务为2.28亿美元，2022年同期为2600万美元；牙科业务亏损900万美元，2022年同期亏损100万美元[476] 团体保障业务其他指标情况 - 2023年前三季度总保险保费为37.65亿美元，2022年同期为35.56亿美元；2023年前三季度总销售额为2.95亿美元，2022年同期为3.21亿美元[482] - 2023年前三季度净投资收入为2.54亿美元，2022年同期为2.53亿美元[484] - 2023年前三季度总福利、利息贷记和保单持有人负债重估（收益）损失为27.8亿美元，2022年同期为29.52亿美元；2023年前三季度总损失率为73.8%，2022年同期为83.0%[486] - 2023年前三季度佣金和其他费用总计10.83亿美元，2022年同期为9.87亿美元；2023年前三季度DAC递延占保险保费的2.1%，2022年同期为2.0%[488] 退休计划服务业务运营情况 - 2023年前三季度退休计划服务运营收入为9.88亿美元，2022年同期为9.49亿美元；运营费用为8.31亿美元，2022年同期为7.63亿美元；运营收入为1.33亿美元，2022年同期为1.59亿美元[491] 退休计划服务业务账户余额减少比例情况 - 2023年9月30日止三个月和九个月，计划发起人终止和参与者提款导致的账户余额减少占平均账户余额的比例为12%，2022年同期分别为10%和11%[494] 退休计划服务业务产品占比情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，多基金及其他产品占总账户余额的比例分别为16%和17%[495] 退休计划服务业务费用收入情况 -