公司服务对象与业务范围 - 公司为近22000名金融顾问提供服务，包括约1100家企业和550家注册投资顾问公司的顾问[23] - 公司收入主要来自顾问向客户提供产品和咨询服务的费用及佣金、顾问使用公司平台的费用、基于资产的收入和利息收入[26] - 公司提供的产品包括另类投资、退休计划产品、年金等多种类型[26] 非GAAP财务指标定义 - 调整后每股收益是非GAAP财务指标，定义为调整后净收入除以适用期间加权平均摊薄流通股数[14] - 调整后净收入是非GAAP财务指标，定义为净收入加上其他无形资产摊销和收购成本的税后影响[15] - 核心一般及行政费用是非GAAP财务指标，定义为总费用减去多项特定费用[16] - 信用协议EBITDA是非GAAP财务指标，在信用协议中有特定定义和调整[18] - 息税折旧摊销前利润是非GAAP财务指标，定义为净收入加上多项费用[19] - 毛利润是非GAAP财务指标，定义为总收入减去多项费用[20] 公司现金定义 - 公司现金包括LPL Holdings、受监管子公司超出资本要求部分和非受监管子公司持有的现金及等价物[17] 公司收购情况 - 2023年1月31日，公司以约1.4亿美元收购Financial Resources Group Investment Services, LLC[52] - 2023年7月21日公司达成收购Crown Capital证券资产管理业务资产的协议，该公司约有260名顾问，服务约65亿美元经纪和咨询资产，预计2024年初完成收购[28] - 2023年7月21日，公司达成协议收购Crown Capital财富管理业务资产，预计2024年初完成，该公司约有260名顾问，服务约65亿美元经纪和咨询资产[54] - 2023年1月31日公司收购Financial Resources Group Investment Services, LLC，初始付款约1.4亿美元，后续三年有潜在或有付款[134] - 截至2023年6月30日，公司对该收购的购买价格进行了临时分配，其中1.297亿美元分配至商誉，5350万美元分配至有限寿命无形资产，4540万美元分配至或有对价负债，900万美元分配至收购现金[134] - 2023年上半年，公司还为通过流动性与继任解决方案以及收购Boenning & Scattergood的私人客户集团所获得的无形资产分配了1.711亿美元，这些交易包含最高9160万美元的潜在或有付款，可能在未来五年内支付[136] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为2.855亿美元，摊薄后每股收益3.65美元，2022年同期分别为1.605亿美元和1.97美元[29] - 2023年第二季度毛利润（非GAAP财务指标）为9.898亿美元，较2022年同期的7.111亿美元增长39%[33] - 2023年第二季度公司向股东支付现金股息2310万美元，回购180万股流通股，总额为3.5亿美元[34] - 2023年第二季度总营收为24.688亿美元，2022年同期为20.389亿美元；上半年总营收为48.866亿美元，2022年同期为41.046亿美元[36] - 2023年第二季度调整后每股收益为3.94美元，2022年同期为2.24美元；上半年调整后每股收益为8.44美元，2022年同期为4.20美元[36] - 2023年第二季度和上半年净利润分别为2.855亿美元和6.244亿美元，2022年同期分别为1.605亿美元和2.943亿美元，同比增长78%和112%[41][60] - 2023年第二季度和上半年EBITDA分别为5.188亿美元和10.826亿美元，2022年同期分别为3.107亿美元和5.779亿美元[41] - 2023年第二季度和上半年核心G&A分别为3.37亿美元和6.632亿美元，2022年同期分别为2.86亿美元和5.669亿美元[44] - 2023年第二季度和上半年总营收分别为24.688亿美元和48.866亿美元，2022年同期分别为20.389亿美元和41.046亿美元，同比增长21%和19%[60] - 2023年第二季度和上半年总费用分别为20.799亿美元和40.533亿美元，2022年同期分别为18.266亿美元和37.189亿美元，同比增长14%和9%[60] - 2023年第二季度和上半年所得税前收入分别为3.888亿美元和8.333亿美元，2022年同期分别为2.123亿美元和3.857亿美元，同比增长83%和116%[60] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为1.033亿美元和2.089亿美元，2022年同期分别为0.518亿美元和0.914亿美元，同比增长100%和129%[41][60] - 2023年上半年公司RIA咨询平台咨询收入约为相关资产的1%[61] - 2023年第二季度和上半年佣金收入分别为6.22886亿美元和12.26611亿美元，较2022年分别增长4951万美元和6771万美元，增幅分别为9%和6%[67] - 2023年第二季度和上半年基于资产的收入较2022年分别增加2.261亿美元和5.515亿美元，主要因客户现金收入增加[70] - 2023年第二季度和上半年平均客户现金余额分别降至490亿美元和523亿美元，2022年分别为632亿美元和604亿美元[71] - 2023年第二季度和上半年服务和费用收入较2022年增加，主要因IRA托管费、业务服务和规划咨询服务费等增加[72] - 2023年第二季度和上半年交易收入较2022年增加，主要因固定收益产品交易数量和交易费用增加[73] - 2023年第二季度和上半年净利息收入较2022年增加，主要因银行存款、短期美国国债和保证金贷款利息收入增加[74] - 2023年第二季度和上半年咨询和佣金支出率分别为86.70%和86.45%，较2022年略有下降[77] - 2023年第二季度和上半年平均员工数量分别为7457人和7291人，较2022年分别增长22%和20%[78] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司有效所得税税率分别为26.6%和24.4%；六个月分别为25.1%和23.7%[83] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司企业现金分别为3.2546亿美元和4.59387亿美元，目标维持约2亿美元企业现金，可覆盖约18个月公司债务本息[87] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，LPL Financial向母公司支付的股息分别为3.95亿美元和3.28亿美元[88] - 2023年截至6月30日的六个月，公司回购2982985股，花费6.25亿美元，截至该日回购计划剩余14亿美元[92] - 自2023年第一季度起，董事会批准将季度现金股息提高至每股0.30美元[93] - 截至2023年6月30日，LPL Financial通过外部信贷额度维持12亿美元额外流动性[94] - 截至2023年6月30日，LPL Financial净资本为2.79982亿美元，所需净资本为161.54万美元，超额净资本为2.63828亿美元[101] - 截至2023年6月30日，公司杠杆率实际为1.25，低于5.00的要求；利息覆盖率实际为15.19，高于3.00的要求[107] - 2023年7月18日，LPL Holdings将其循环信贷额度的最高借款额从10亿美元提高到20亿美元，LPL Financial将其循环信贷额度到期日延长至2024年7月16日[95] - 2023年截至6月30日的六个月，公司合同义务除正常业务外无重大变化[109] - 2023年Q2总营收24.69亿美元，2022年同期为20.39亿美元；2023年上半年总营收48.87亿美元，2022年同期为41.05亿美元[116] - 2023年Q2总费用20.80亿美元，2022年同期为18.27亿美元；2023年上半年总费用40.53亿美元，2022年同期为37.19亿美元[116] - 2023年Q2税前收入3.89亿美元，2022年同期为2.12亿美元；2023年上半年税前收入8.33亿美元，2022年同期为3.86亿美元[116] - 2023年Q2净利润2.86亿美元，2022年同期为1.61亿美元；2023年上半年净利润6.24亿美元，2022年同期为2.94亿美元[116] - 2023年Q2基本每股收益3.70美元，2022年同期为2.01美元；2023年上半年基本每股收益8.01美元，2022年同期为3.68美元[116] - 2023年6月30日总资产93.92亿美元，2022年12月31日为94.82亿美元[117] - 2023年6月30日总负债72.70亿美元，2022年12月31日为73.15亿美元[117] - 2023年6月30日股东权益21.22亿美元，2022年12月31日为21.68亿美元[117] - 2023年上半年净收入为6.24404亿美元，2022年同期为2.94289亿美元[119] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.96893亿美元，2022年同期使用净现金243.6万美元[119] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5.02157亿美元，2022年同期为1.72137亿美元[119] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为4.19013亿美元，2022年同期为2.44063亿美元[120] - 2023年上半年现金及等价物等净减少7.24277亿美元，2022年同期为4.18636亿美元[120] - 2023年上半年末现金及等价物等为24.12993亿美元，2022年同期末为16.53728亿美元[120] - 2023年上半年总佣金收入为12.26611亿美元，2022年同期为11.58901亿美元[130] - 2023年上半年基于资产的收入为12.11463亿美元，2022年同期为6.59998亿美元[131] - 2023年上半年服务和费用收入为2.42109亿美元，2022年同期为2.25614亿美元[131] - 未实现收入从2022年12月31日的1.381亿美元增加到2023年6月30日的1.73亿美元[132] - 截至2023年6月30日，现金及等价物为7.60535亿美元，较2022年12月31日的8.3388亿美元有所下降[150] - 2023年6月30日客户应付账款为20.88669亿美元，低于2022年12月31日的26.94929亿美元[150] - 2023年6月30日投资证券总额为5008万美元，低于2022年12月31日的5261万美元[152] - 2023年1月31日公司收购Financial Resources Group Investment Services, LLC，商誉从2022年底的16.42468亿美元增至2023年6月30日的17.72162亿美元[153] - 2023年6月30日其他无形资产净值为6.0618亿美元，高于2022年12月31日的4.27676亿美元[154][155] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月其他无形资产摊销分别为2670万美元和2120万美元，六个月分别为5080万美元和4240万美元[156] - 2023年6月30日其他资产总额为11.531亿美元，高于2022年12月31日的10.2323亿美元[158] - 2023年6月30日其他负债总额为13.94983亿美元，高于2022年12月31日的11.02627亿美元[158] - 2023年6月30日公司未偿还的公司债务和其他借款净额为30.01136亿美元，高于2022年12月31日的27.17444亿美元[159] - 2023年6月30日定期贷款B利率为7.010%，较2022年12月31日的5.870%上升[159] - 截至2023年6月30日，高级有担保循环信贷安排未偿还金额为2.87亿美元，可用金额为7.13亿美元；经纪交易商循环信贷安排未偿还金额为0，可用金额为10亿美元；无担保、未承诺信贷额度未偿还金额为0，可用金额分别为7500万美元、5000万美元和7500万美元[161] - 2023年上半年，公司自保负债期初余额为7407.1万美元，发生损失1809.3万美元，支付损失1042.4万美元，期末余额为8174万美元；2022年同期期初余额为6715.2万美元，发生损失1825.1万美元，支付损失1165.7万美元，期末余额为7374.6万美元[175] - 2023年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.3美元，总现金股息为2.36亿美元；第二季度每股现金股息为0.3美元，总现金股息为2.31亿美元；2022年第一、二季度每股现金股息均为0.25美元，总现金股息均为2亿美元[178] - 2023年上半年，公司回购2982985股普通股，加权平均价格为209.54美元，总计6.25亿美元，并确认540万美元消费税；截至2023年6月30日，现有股票回购计划剩余1