财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为53,637,155美元，较2020年12月31日的65,316,481美元有所减少[17] - 2021年第一季度公司实现收入3,083,631美元，而2020年同期为0美元[18] - 2021年第一季度公司总成本和费用为12,084,714美元，较2020年同期的14,646,121美元有所降低[18] - 2021年第一季度公司运营亏损为9,001,083美元，较2020年同期的14,646,121美元有所收窄[18] - 2021年第一季度公司净亏损和综合亏损为9,183,153美元，较2020年同期的14,791,479美元有所减少[18] - 2021年第一季度公司基本和摊薄后每股净亏损为0.21美元，较2020年同期的0.52美元有所降低[18] - 截至2021年3月31日，公司总资产为88,451,874美元，较2020年12月31日的99,531,760美元有所减少[17] - 截至2021年3月31日，公司总负债为25,542,695美元，较2020年12月31日的28,445,922美元有所减少[17] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为62,909,179美元，较2020年12月31日的71,085,838美元有所减少[17] - 2021年第一季度，公司普通股加权平均流通股数为43,443,361股，2020年同期为28,428,616股[18] - 截至2020年3月31日的三个月净亏损1479.1479万美元，截至2021年3月31日的三个月净亏损918.3153万美元[23][25] - 2020年第一季度基于股票的薪酬为87.8963万美元，2021年第一季度为74.5万美元[23][25] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为1443.8116万美元，2021年第一季度为1238.572万美元[25] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为18.2216万美元，2021年第一季度为5.2419万美元[25] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为104.8127万美元，2021年第一季度为提供75.8813万美元[25] - 截至2021年3月31日公司累计亏损2.842亿美元，预计未来仍会产生经营亏损[33] - 2020年3月31日稀释加权普通股流通股数量修正后为28,428,616股，之前为28,322,342股[45] - 2021年3月31日现金及现金等价物为5360万美元，其中货币市场基金现金投资为4270万美元；2020年12月31日现金为6530万美元，无现金等价物[46] - 截至2021年3月31日的三个月，一家客户占公司所有应收账款和收入[54] - 2021年和2020年3月31日止三个月，计算摊薄每股净亏损时排除的普通股等价物股份总数分别为5,125,788股和2,168,282股[64] - 2021年第一季度公司采用伦敦银行同业拆借利率相关会计指引，对财务无重大影响[65] - 2021年第一季度，公司记录合同收购成本摊销75.8056万美元，无形资产摊销32.8218万美元；截至2021年3月31日和2020年12月31日，净合同收购成本分别为1203.4436万美元和1279.2491万美元[80] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有82.6468万美元和92.7136万美元的应收账款与退款负债相抵[82] - 截至2021年3月31日，公司授权资本由9000万股资本股票组成，其中8000万股为普通股，1000万股为优先股[89] - 2021年第一季度研发和行政的股票薪酬费用分别为25.1万美元和49.4万美元，2020年同期分别为27.5141万美元和60.3822万美元[103] - 2021年第一季度和2020年第一季度授予期权的加权平均公允价值分别为每股2.09美元和2.38美元[104] - 截至2021年3月31日，2020员工股票购买计划预留30万股公司普通股，员工每年最多可从工资中扣除2.5万美元以折扣价购买公司股票[111] - 2021年第一季度公司从推广协议获得收入，2020年同期无收入[117] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为629.6068万美元和680.557万美元[118] - 2021年第一季度总租赁成本为343,541美元，2020年同期为582,972美元[125] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余期限为5.6年，融资租赁为3.0年；经营租赁加权平均折现率为10.3%，融资租赁为6.6%[125] - 截至2021年3月31日，未来最低租赁付款总额为8,270,764美元，租赁负债现值为6,426,553美元[126] - 截至2021年3月31日，长期债务为10,176,481美元，2020年12月31日为10,292,485美元[133] - 公司2021年第一季度净亏损920万美元，2020年和2019年全年净亏损分别为5980万美元和4760万美元，截至2021年3月31日累计亏损2.842亿美元[151] - 2021年第一季度公司收入310万美元，2020年同期无收入[172][173] - 2021年第一季度公司收入成本70万美元，2020年同期无收入成本[172][174] - 2021年第一季度研发费用610万美元，较2020年同期1080万美元减少470万美元，降幅44.1%[172][175] - 2021年第一季度一般及行政费用530万美元，较2020年同期380万美元增加150万美元，增幅39.6%[172][176] - 截至2021年3月31日和2020年12月30日，公司现金及现金等价物分别为5360万美元和6530万美元[177] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物5360万美元，股东权益6290万美元，累计亏损2.842亿美元[178] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量从1440万美元降至1240万美元，投资活动净现金使用量不到10万美元，融资活动净现金为80万美元[201] 股权交易相关 - 2021年4月12日公司签订普通股购买协议，13日完成私募发行862.6037万股普通股，获得约2170万美元毛收入[34][35] - 2021年4月13日，公司通过私募发行862.6037万股普通股，每股购买价格2.52美元，获得约2170万美元的总收益[91][92] - 2020年7月2日，公司通过承销公开发行937.5万股普通股，每股发行价格8美元，扣除费用后获得约7030万美元的净收益[93][94] - 2019年8月起，公司通过“按市价”股权发行计划出售普通股，最高总发行价4000万美元，Jefferies收取3%佣金；2020年第一季度，出售13.1425万股，净收益70万美元[95] - 2020年长期激励计划最初授权预留170万股普通股，2021年1月1日自动增加173.3432万股至295.5432万股；截至2021年3月31日，有158.2139万股可发行[98] - 2020年12月公司向新CEO授予股票期权，可按每股3美元的行权价购买最多200万股公司普通股，25%在2020年12月14日一周年时归属，其余在36个月内按月等额归属[100] - 2021年第一季度授予116.2918万股股票期权，行权价2.80美元，截至3月31日，共有504.2788万股股票期权未行使，加权平均行权价4.57美元[108] - 2021年第一季度董事会批准向员工授予总计33.4015万份基于绩效的受限股票单位，这些绩效RSU在公司LIQ861新药申请获得FDA初步批准时归属[109] - 2021年4月12日公司签订普通股购买协议，以每股2.52美元价格私募发行8626037股普通股，13日完成交易，获毛收入约2170万美元[154][155] - 2021年4月，公司私募8626037股普通股，每股2.52美元，总收益2170万美元[179] - 2020年7月，公司公开发行9375000股普通股，每股8美元，总收益7500万美元，净收益约7030万美元[180] - 2020年，公司通过“按市价”股权发行计划出售131425股普通股，净收益70万美元[182] 业务合作与协议相关 - 2021年3月26日FDA批准RG 3ml药物药筒的510(k)申请，4月1日公司子公司与Future Diagnostics签订分销协议[36][37] - 2018年8月1日公司与Sandoz合作推广Treprostinil注射剂，公司支付2000万美元获得推广权，有权获得部分净利润[113] - 公司在北卡罗来纳州莫里斯维尔租赁约45000平方英尺的设施，租赁到期日为2026年10月31日[121] - 原融资租赁增量借款利率为7.5%，修改后为6.5%[124] - 公司与Chasm Technologies的协议中，未来或支付不超过150万美元的或有特许权使用费[129] - 公司与LGM Pharma的协议中，年度最低采购承诺为305万美元，2021年该承诺被豁免[130] - 公司与SVB的贷款协议设立了最高2050万美元的定期贷款额度，初始1050万美元已发放[134] - 公司向SVB发行的认股权证可购买最多200,000股普通股，其估计公允价值计算中风险无风险利率为1.43%，预期波动率为90.8%，预期期限为10年[142][145] - 2021年3月26日FDA批准RG 3ml药物药筒510(k)申请，4月1日公司与Future Diagnostics签订分销协议[156][157] - 2012年3月，公司与Chasm Technologies签订协议，支付不超过150万美元的未来或有特许权使用费[208] 公司收购相关 - 2020年11月18日公司完成对RareGen LLC的收购，收购对价公允价值约2080万美元[71][73] - 收购时向RareGen成员发行555万股普通股，扣留616,666股以保障赔偿义务[73] - RareGen成员2022年有望按比例获得最多2,708,333股普通股，取决于2021年仿制药净销售额[73] - 公司收购Liquidia PAH以增强财务实力和运营效率，助力LIQ861获批后推出[74] - 收购RareGen的总购买价格约为2084.33万美元，由616.67万股Liquidia公司普通股组成，每股价格3.38美元[75][76] - 截至2020年11月18日收购日，初步购买价格分配情况为：现金100万美元、财产和设备7.933万美元、预付和其他流动资产3.019万美元、无形资产562万美元、合同收购成本1298万美元、赔偿资产106.5538万美元、商誉390.3282万美元，减去其他流动负债49.2499万美元、退款负债269.6万美元、长期诉讼融资应付款64.651万美元[79] - 公司在合并交易中收购的商誉价值为390.3282万美元，所得税不可抵扣[81] - 与合并交易相关，公司同意向RareGen前股东发行最多2708333股普通股，取决于2021年的收入目标[207] 公司业务决策相关 - 2021年4月公司决定终止LIQ865的开发，专注于PAH资产[38] - 2021年4月公司决定终止LIQ865开发，专注PAH资产[158] - 公司计划专注于LIQ861的开发、监管批准和商业化，预计未来会产生重大费用和运营亏损[194] 其他 - 公司81.5%的现金及现金等价物存于硅谷银行[53] - 2018年10月，公司获首笔1100万美元贷款，2019年6月提取第二笔500万美元贷款[183] - 2021年2月，公司与SVB签订贷款协议，贷款用于偿还约940万美元未偿本金和利息[184] - 贷款协议设立最高2050万美元定期贷款安排，2021年3月1日提供首笔1050万美元贷款[185]