公司业务运营模式与上一财年营收情况 - 公司通过约1100名独立佣金销售代理和超89000家第三方运力供应商提供服务，上一财年营收74亿美元[72][73] 各业务线收入占比情况 - 2023年截至9月30日的39周内，BCO独立承包商、卡车经纪承运人、铁路和航空及海洋货运承运人收入分别占公司合并收入的38%、54%、2%和5%[75] - 2023年截至9月30日的39周内，Landstar Blue收入约占公司运输物流部门收入的1%，保险部门收入约占公司合并收入的1%[76][77] 2022财年独立佣金销售代理创收情况 - 2022财年，625名独立佣金销售代理创收超100万美元，平均每人创收1149.9万美元，合计占合并收入的97%[79] 各业务线不同时期收入对比 - 2023年39周卡车运输收入37.44417亿美元，2022年为50.97248亿美元[81] - 2023年39周铁路联运收入7395.3万美元，2022年为1.13762亿美元[81] - 2023年39周海洋和航空货运承运人收入2.02358亿美元，2022年为4.75156亿美元[81] - 2023年39周总运输收入40.98877亿美元，2022年为57.61795亿美元[81] - 2023年39周BCO独立承包商运输收入15.43634亿美元，2022年为20.43772亿美元[81] - 2023年39周营收40.99亿美元，较2022年减少16.63亿美元，降幅29%，运输营收减少16.59亿美元，降幅29%[105] - 2023年39周第三方卡车运力提供商运输营收37.44亿美元，占总营收91%，较2022年减少13.53亿美元，降幅27%[107] - 2023年39周多式联运运力提供商运输营收2.76亿美元，占总营收7%，较2022年减少3.13亿美元，降幅53%[111] - 2023年13周收入为12.89345亿美元，较2022年同期减少5.26787亿美元，降幅29%，运输收入减少5.25016亿美元，降幅29%[122] - 2023年13周第三方卡车运力提供商的卡车运输收入为11.73764亿美元，占总收入91%，较2022年同期减少4.25002亿美元，降幅27%[123] - 2023年13周多式联运运力提供商的运输收入为8888.8万美元，占总收入7%，较2022年同期减少1.03016亿美元，降幅54%[128] 不同时期运输总负载量对比 - 2023年39周运输总负载量169.556万，2022年为200.313万[81] 不同时期可用卡车运力供应商数量对比 - 2023年9月30日与2022年9月24日相比，可用卡车运力供应商总数从112,171家降至89,097家，其中BCO独立承包商从10,742家降至9,455家，卡车经纪承运人从101,429家降至79,642家[83] 公司保险责任与安排情况 - 公司对每次商业运输索赔的自保责任最高为500万美元，2019年至2023年有不同的商业汽车责任保险安排，2023年新协议36个月内总免赔额为1800万美元，之后单次损失限额为500万美元，总限额为1500万美元[89] - 自2020年4月30日年度保单年至2024年4月30日年度保单年，公司第三方保险公司对商业运输责任超1000万美元的超额保险费增加约2100万美元，涨幅超380%[90] - 对于2024年4月30日年度保单年内发生的6000万美元假设索赔，公司总财务风险约为2500万美元[91] - 公司对每次一般责任索赔保留最高200万美元责任，每次工人赔偿索赔保留最高25万美元责任，每次货物索赔保留最高25万美元责任[92] 员工薪酬和福利占比情况 - 截至2023年9月30日的39周内，员工薪酬和福利约占公司销售、一般和行政成本的60%[93] 公司收入成本构成情况 - 公司收入成本包括可变成本和其他成本，可变成本包括采购运输和代理商佣金，其他成本与多种经济因素或运营指标相关[95] 非GAAP财务指标定义 - 公司将收入减去可变收入成本称为“可变贡献”，可变贡献除以收入称为“可变贡献利润率”，二者为非GAAP财务指标[96] 成本确认时间情况 - 采购运输成本在货运运输期间确认，代理商佣金在履行对客户的义务期间确认[84][85] 其他运营成本构成情况 - 其他运营成本主要包括公司提供的拖挂设备维护成本、坏账准备、BCO独立承包商招聘和资格认证成本等[86] 不同时期成本占营收比例对比 - 2023年和2022年39周采购运输成本分别占营收76.6%和78.3%，代理佣金分别占营收8.9%和8.1%[112] 不同时期投资收入对比 - 2023年和2022年39周投资收入分别为687.4万美元和202.3万美元，投资收入增加归因于更高的平均投资回报率和保险部门更高的平均投资余额[113] 不同时期其他运营成本对比 - 2023年39周其他运营成本较2022年增加612万美元，主要由于拖车维护成本增加和承包商坏账准备增加，部分被运营资产销售收益增加抵消[115] 2023年39周利润相关指标情况 - 2023年39周毛利润4.21亿美元，毛利率10.3%；可变贡献5.94亿美元，可变贡献利润率14.5%[98] - 2023年39周运营收入2.70亿美元，运营收入占毛利润比例64.1%，占可变贡献比例45.4%[102] 2023年39周合并营收交易类型占比情况 - 约43%的公司2023年39周合并营收来自向第三方运力提供商和/或代理商支付固定百分比收入的交易，57%来自支付可变百分比的交易[98] 保险业务外部收入情况 - 保险业务外部收入历史上占合并营收的2%或更少，且通常与BCO独立承包商提供的卡车数量直接相关[104] 不同时期保险和理赔费用对比 - 2023年39周保险和理赔费用较2022年同期减少929.4万美元，主要因当年货运理赔严重程度降低、往年理赔净不利发展减少和BCO行驶里程减少[116] 不同时期销售、一般和行政成本对比 - 2023年39周销售、一般和行政成本较2022年同期减少612.8万美元，主要因激励薪酬、基于股票的薪酬费用和客户坏账准备减少[117] 不同时期净收入及每股收益对比 - 2023年39周净收入为2.06407亿美元，合每股基本和摊薄收益5.74美元；2022年同期为3.37612亿美元，合每股基本和摊薄收益9.15美元[121] - 2023年13周净收入为6165.3万美元，合每股基本和摊薄收益1.71美元；2022年同期为1.00218亿美元，合每股基本和摊薄收益2.76美元[138] 不同时期营运资金及相关比率对比 - 截至2023年9月30日，营运资金为7.25477亿美元，流动资产与流动负债比率为2.1:1；2022年12月31日分别为5.61255亿美元和1.6:1[139] 不同时期现金股息情况对比 - 2023年39周公司宣布并支付每股0.93美元，总计3344.8万美元现金股息；2022年同期为每股0.80美元，总计2950.6万美元[140] 不同时期股东权益及占比对比 - 截至2023年9月30日，股东权益为10.43154亿美元，占总资本93%；2022年12月31日分别为8.87221亿美元和90%[141] 截至2023年9月30日公司借款及信贷情况 - 截至2023年9月30日，公司无未偿还借款，有3349.2万美元信用证未偿还，信贷协议下有2.66508亿美元可用于未来借款，“增额”功能下还有3亿美元可用[145] 2023年运营资产购买情况 - 2023年39周期间，公司购买了1539.4万美元运营资产，预计2023财年剩余时间通过购买或租赁融资获得约1800万美元运营资产[146] 不同时期保险和索赔成本净不利调整情况 - 2023年和2022年39周期间，保险和索赔成本分别包含515.4万美元和750.5万美元对前几年索赔估计的净不利调整[149] 公司信贷协议情况 - 2022年7月1日，公司与银行辛迪加签订信贷协议，2027年7月1日到期，提供3亿美元循环信贷额度，其中4500万美元可用于信用证，“增额”功能下借款能力最高可增加6亿美元[154] - 截至2023年9月30日，信贷协议下循环信贷贷款利息按两种方式计算，适用保证金根据公司杠杆比率确定，循环信贷额度承诺费为0.20% - 0.30%，2023年第三季度及截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无未偿还借款[155] 利率变动对长期投资收益影响情况 - 假设长期投资保持在2023年9月30日的9527万美元，利率假设增减100个基点对未来年化收益无重大影响[156] 公司子公司资产换算情况 - 截至2023年9月30日，公司加拿大和墨西哥子公司持有的资产换算成美元后占合并总资产不到3%，相关换算损益约30%不构成重大影响[157] 信贷协议违约事件及限制情况 - 信贷协议规定，若个人或团体收购公司35%或以上已发行股本等情况将构成违约事件[144] - 信贷协议限制现金股息和其他分配，若支付后杠杆比率按预计基础超过2.5:1则受限[144] 公司运营季节性情况 - 公司运营受卡车运输行业季节性趋势影响，2022财年和2023年39周期间未反映正常季节性模式[152]