信贷协议相关 - 2020年8月18日公司签订修订并重述的信贷协议，2023年8月18日到期，提供2.5亿美元循环信贷额度，其中3500万美元可用于信用证形式，“增额”功能下借款总额可达4亿美元[204] - 循环信贷贷款利息为欧元货币利率加1.25% - 2.00%适用保证金，或替代基准利率加0.25% - 1.00%适用保证金，承诺费为0.25% - 0.35%，2020和2019财年均无未偿还借款[205] - 2020年8月18日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供2.5亿美元循环信贷额度，其中3500万美元可用于信用证，最高可增加至4亿美元[268] 利率及汇率影响 - 假设长期投资维持在2020年12月26日的8121.6万美元，利率变动100个基点对年化未来收益无重大影响[206] - 2020年12月26日，公司加拿大和墨西哥子公司资产约占合并总资产的4%，相关折算损益在25%及以下不构成重大影响[207] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月26日，公司总资产为16.53799亿美元，较2019年的14.27711亿美元有所增长[209][210] - 2020财年公司收入为41.32981亿美元，2019财年为40.84577亿美元，2018财年为46.15144亿美元[213] - 2020财年公司净利润为1.92106亿美元，2019财年为2.27703亿美元，2018财年为2.55213亿美元[213] - 2020财年公司经营活动提供净现金2.10717亿美元，2019财年为3.0784亿美元，2018财年为2.97901亿美元[219] - 2020财年公司投资活动使用净现金2841.9万美元，2019财年为1855.6万美元，2018财年为819.4万美元[219] - 2020财年公司融资活动使用净现金2.52032亿美元，2019财年为1.70565亿美元，2018财年为3.30679亿美元[219] - 2017 - 2020年公司普通股数量从67,740,380股增至68,183,702股，留存收益从1,611,158美元增至2,046,238美元[222] - 2020财年贸易应收款坏账准备期末余额为8670000美元，其他应收款为8399000美元，其他非流动应收款为264000美元[241] - 2020财年加权平均流通普通股数量为38602000股，2019年为39786000股，2018年为41273000股[248] - 2020财年累计其他综合收益余额为 - 1999000美元，其中可供出售证券为2808000美元，外币折算为 - 4807000美元[254] - 2020年12月26日债券投资组合未实现净收益为3578000美元，2019年12月28日为1427000美元[255] - 2020年12月26日和2019年12月28日，可供出售投资的摊销成本分别为1.19013亿美元和1.16181亿美元，公允价值分别为1.22591亿美元和1.17608亿美元[257] - 2020、2019、2018财年所得税费用分别为5689.1万美元、6806万美元、7316.8万美元[261] - 2020年12月26日和2019年12月28日，递延所得税资产分别为1597.5万美元和1342.7万美元，递延所得税负债分别为5887.3万美元和5542.3万美元，净递延所得税负债分别为4289.8万美元和4199.6万美元[261] - 2020年12月26日和2019年12月28日，公司净未确认税收利益分别为203万美元和225.3万美元，预估利息和罚款分别为64.8万美元和69万美元[262] - 2020、2019、2018财年，公司支付所得税分别为4758.9万美元、6731.7万美元、7512.4万美元[263] - 2020年12月26日和2019年12月28日，公司运营资产总值分别为5.96403亿美元和5.66704亿美元，净值分别为2.96996亿美元和2.85855亿美元[264] - 2020、2019、2018财年，公司通过融资租赁取得运营资产分别为3163.3万美元、2905.4万美元、4659.5万美元[264] - 2020、2019、2018财年，公司设定提存计划费用分别为241.7万美元、242.7万美元、214.7万美元[266] - 截至2020年12月26日，融资和经营租赁的租赁成本组件中，融资租赁总成本为2774.4万美元，经营租赁净收入为 - 162万美元，总净租赁成本为2612.4万美元[277] - 2019财年经营租赁下的总租金费用（扣除转租租金收入后）为49万美元，2018财年经营租赁下的转租租金净收入为86.8万美元[277] - 截至2020年12月26日，租赁资产总计1.41854亿美元，其中经营租赁使用权资产为259.5万美元，融资租赁资产为1.39259亿美元[278] - 截至2020年12月26日，融资和经营租赁未来最低租赁付款总额分别为1.05857亿美元和281.5万美元，最低租赁付款现值分别为1.00774亿美元和259.5万美元，融资和经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.4年和4.0年，加权平均折现率分别为3.0%和4.0%[279] - 2011 EIP和2013 DSCP分别授权发行600万股和11.5万股公司普通股，2020 - 2018财年计划总成本分别为463.9万美元、423.6万美元和1825.6万美元，净成本分别为252.5万美元、10.6万美元和1164.6万美元[281] - 截至2020年12月26日，公司未偿还的受限股票单位（RSU）为183213股，加权平均授予日公允价值为93.44美元，2020 - 2018财年与RSU奖励相关的股份支付薪酬费用分别约为160.2万美元、155.7万美元和1598.5万美元[283][288] - 截至2020年12月26日，公司未归属的受限股票和递延股票单位为60440股，加权平均授予日公允价值为103.65美元，相关未确认薪酬成本为331.2万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[289][291] - 2020年12月26日，公司流通和可行使期权的总内在价值为143.3万美元，2020、2019和2018财年行使的股票期权总内在价值分别为184.6万、268.3万和671.5万美元[295] - 2020、2019和2018财年，公司分别向符合条件的董事授予4890股受限股和978个递延股票单位、5240股受限股和1048个递延股票单位、4950股受限股和990个递延股票单位，每年记录的补偿成本均为66万美元[297] - 2020财年公司按此前宣布的股票回购计划以1.15962亿美元的总成本回购了117.897万股普通股[298] - 2020年12月26日，除6493.4万美元由投资担保的信用证外，公司根据信贷协议还有3361.8万美元的未偿还信用证[300] - 2020、2019和2018财年，运输物流部门外部收入分别为40.76519亿、40.28336亿和45.62796亿美元，保险部门外部收入分别为5646.2万、5624.1万和5234.8万美元[307] - 2020、2019和2018财年，不利的保险索赔成本增加对运营收入的不利影响分别为919.6万、1667.9万和1396万美元，对归属于公司及子公司的净收入的不利影响分别为698.9万、1268.3万和1058.2万美元[309] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020、2019、2018财年，卡车BCO独立承包商运输收入占比分别为45%、45%、43%，卡车经纪承运人运输收入占比分别为47%、47%、49%[230] - 2020、2019、2018财年，厢式设备运输收入分别为2,515,940千美元、2,371,188千美元、2,791,494千美元[230] 保险相关 - 2019年5月1日起，公司新商业汽车责任保险安排，单损失限额5000000美元，每年累计限额15000000美元，三年累计限额20000000美元[231] - 2020年5月1日起，公司第三方保险公司对超10000000美元商业货运负债超额保险费增加约14000000美元，涨幅超170%[232] - 截至2020年12月26日，公司保险索赔预计结算金额超自保留存额的流动负债累计为104000000美元[235] - 公司对每次一般责任索赔保留最高1000000美元责任，每次工人赔偿索赔保留最高250000美元责任，每次货运索赔保留最高250000美元责任[236] - 公司保险索赔负债包括货物、财产、伤亡、一般责任和工人赔偿索赔的精算估计成本[321] - 截至2020年12月26日，公司保险索赔负债为1.88641亿美元，包含自保索赔负债[321] 会计政策及调整 - 公司于2017年12月31日采用ASU 2014 - 09，对留存收益进行773000美元累计调整[229] - 建筑物和改良设施按30年直线折旧，拖车设备按7 - 10年折旧，信息技术软硬件按3 - 7年折旧[242] - 2020财年第四季度公司对商誉进行定性评估，认为各报告单元公允价值很可能大于账面价值，无需进行定量减值测试[243] - 公司股份支付安排包括受限股票单位、股票期权、非归属受限股票和递延股票单位，按不同方法确定公允价值和确认补偿费用[246] - 公司于2019年12月29日采用ASU 2016 - 13，按修改后的追溯过渡法对留存收益进行70.2万美元的累计调整[312] 股息及收购 - 2020年12月8日公司宣布每股2美元特别现金股息，应付股息76770000美元[249] - 2019年12月10日公司宣布每股2美元特别现金股息，应付股息78947000美元[250] - 2020年6月15日Landstar Blue完成收购，现金对价约2766000美元，承担负债约200000美元，产生商誉约2871000美元[253] 客户付款及财政年度 - 公司客户通常按每批货物开票，在收到发票后30 - 60天付款[228] - 公司财政年度为截至12月最后一个星期六的52或53周期间[227] 股票期权及受限股相关 - 公司在2018 - 2020财年均未授予任何股票期权，计划下授予的期权一般在授予日期的第一周年起分五期等额可行使或在授予日期的第五周年100%可行使，所有期权在授予日期的第十周年到期[292] - 具有业绩条件的RSU授予时，目标发行普通股数量为授予RSU数量的100%，最大发行数量为200%，因缺乏市场流通性的折现率为7%；具有市场条件的RSU授予时，最大发行普通股数量为授予RSU数量的150%[286][287] 审计相关 - 审计公司对公司2020年12月26日和2019年12月28日合并财务报表发表无保留意见[315] - 审计公司对公司截至2020年12月26日财务报告内部控制有效性发表无保留意见[316] - 公司自1988年起聘请审计公司为其审计[325] - 审计公司将自保索赔负债评估确定为关键审计事项[322] - 评估自保索赔负债需专业技能和高度主观判断[322] - 审计公司采取多项程序应对关键审计事项，如评估内部控制、借助精算专业人员等[323] - 审计公司将估算的自保索赔负债范围与公司记录金额进行比较[323] - 审计公司评估了当前年度自保索赔负债的发展情况及资产负债表日后事项的影响[323] 资产减值 - 2020年第二财季，公司对某些资产（主要是客户合同及相关客户关系无形资产）计提258.2万美元的非现金减值费用[311] 优先股 - 公司有200万股授权但未发行的优先股[299] 运营部门 - 公司最近完成的财年运营综合运输管理解决方案业务在北美地区的收入为41亿美元，报告两个运营部门：运输物流和保险部门[302]