财务数据关键指标变化 - 2023年4月2日与1月1日相比，现金及现金等价物从1021.9万美元降至782.9万美元，应收账款从390.8万美元增至723.4万美元，存货从4318.6万美元增至5183万美元[7] - 2023年13周净收入为亏损561.8万美元，而2022年同期为盈利204.3万美元，净收入同比下降374.9%[8] - 2023年13周净收入为9097.6万美元，2022年同期为1.11902亿美元，同比下降18.7%[8] - 2023年13周经营活动提供的净现金为370.5万美元，2022年同期为2024.8万美元，同比下降81.7%[10] - 2023年13周投资活动使用的净现金为106.9万美元，2022年同期为165.4万美元，同比下降35.4%[10] - 2023年13周融资活动使用的净现金为502.6万美元，2022年同期为1056.3万美元，同比下降52.4%[10] - 2023年13周现金、现金等价物和受限现金净减少239万美元，2022年同期增加803.1万美元[10] - 2023年支付的所得税净额为9000美元，2022年为退还2万美元；2023年支付的利息为49.7万美元，2022年为16.4万美元[11] - 2023年4月2日和2022年4月3日止十三周，销售和营销费用中的广告成本分别为1510万美元和1690万美元[25] - 2023年4月2日和2022年4月3日止十三周，计算归属于普通股股东的基本每股净（亏损）收益的加权平均股数分别为39,233,953股和38,098,073股，摊薄加权平均股数分别为39,233,953股和38,385,765股[27] - 2023年4月2日和2022年4月3日止十三周，因具有反摊薄作用而被排除在摊薄每股净（亏损）收益计算之外的证券总数分别为6,210,326股和1,974,619股[27] - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，公司财产和设备净值分别为431.9万美元和439.1万美元[31] - 2023年4月2日和2022年4月3日止十三周，财产和设备的折旧和摊销分别为70万美元和40万美元[31] - 截至2023年4月2日，递延收入余额为12.2万美元，储值卡余额为1113万美元；截至2022年4月3日，递延收入余额为31.5万美元，储值卡余额为729.2万美元[25] - 截至2023年4月2日和1月1日，应计费用和其他流动负债分别为2667.8万美元和1797.6万美元[32] - 截至2023年4月2日和1月1日，其他非流动资产中记录的未摊销债务发行成本均为30万美元[34] - 截至2023年4月2日和2022年4月3日，短期租赁相关基本租金剩余义务分别为0和50万美元[38] - 截至2023年4月2日，公司经营租赁和融资租赁的未来最低租赁付款总额（未折现）为3995.9万美元，租赁负债总额为3253.6万美元[38] - 2023年13周内，公司总租赁成本为190.7万美元，其中计入收入成本的租赁成本为138.7万美元，计入一般及行政费用的租赁成本为52万美元[39] - 2023年和2022年4月2日结束的十三周内，税前（亏损）收入分别为-632.6万美元和310.4万美元，所得税收益（费用）分别为70.8万美元和-106.1万美元，有效税率分别为-11.2%和-34.18%[56] - 2023年和2022年4月2日结束的十三周内，毛利率分别为41.7%和47.3%，净（亏损）收入分别为-561.8万美元和204.3万美元[63] - 2023年和2022年4月2日结束的十三周内，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为1.6万美元和991.1万美元，调整后EBITDA利润率分别为无和8.9%[63] - 2023年和2022年4月2日结束的十三周内，活跃客户数量分别为317.3千人和300千人，平均订单价值分别为129美元和133美元[63] - 截至2023年4月2日的13周，调整后EBITDA为1.6万美元，调整后EBITDA利润率为0%；2022年同期分别为991.1万美元和8.9%[74] - 截至2023年4月2日和1月1日，净债务分别为-1217.1万美元和-1478.1万美元[77] - 截至2023年4月2日的过去12个月，活跃客户为320万，2022年同期为300万[79] - 截至2023年4月2日的13周，净收入为9097.6万美元，2022年同期为1.11902亿美元，同比减少2100万美元，降幅19%[91][92] - 截至2023年4月2日的13周，收入成本为5301.5万美元，2022年同期为5892.4万美元，同比减少600万美元，降幅10%[91][92] - 截至2023年4月2日的13周，销售和营销费用为1948.9万美元，2022年同期为2188.6万美元，同比减少230万美元，降幅11%[91][92] - 截至2023年4月2日的13周，一般和行政费用为2434.8万美元，2022年同期为2783.4万美元，同比减少370万美元，降幅13%[91][92] - 截至2023年4月2日的13周，利息费用为52.3万美元，2022年同期为20.8万美元，同比增加31.5万美元，增幅151%[91][94] - 截至2023年4月2日的13周，所得税收益为70.8万美元，2022年同期为所得税费用106.1万美元，同比减少180万美元[91][94] - 截至2023年4月2日的13周，净亏损为561.8万美元，2022年同期净利润为204.3万美元[91] - 2023年第13周，经营活动提供的净现金为370万美元，较上年同期的2020万美元减少1650万美元；投资活动使用的净现金为110万美元，较上年同期增加60万美元；融资活动使用的净现金为500万美元，较上年同期减少560万美元[101][102][103] - 2023年第13周经营活动现金减少主要因净收入减少760万美元，经营资产和负债变化减少660万美元，非现金项目减少230万美元[102] - 2023年第13周投资活动现金增加主要因租赁改良、建设进度、购买计算机硬件和设备等资本支出[102] - 2023年第13周融资活动现金减少主要因循环信贷额度还款减少300万美元，循环信贷额度收益增加200万美元，IPO发行成本减少60万美元，员工股票购买计划发行普通股收益增加20万美元，融资租赁本金支付增加20万美元[103] 业务经营相关 - 公司2023财年第一季度销售受宏观经济因素影响，公司采取定价、促销等措施刺激需求，这些因素预计将持续影响业务[13] - 公司业务存在季节性波动，2022年第一和第二财季净收入最高，第三和第四财季受宏观经济环境恶化影响，消费者支出减少，促销和折扣需求增加，这一趋势延续至2023年第一季度[95] - 公司主要流动性和资本来源为经营活动产生的现金和循环信贷额度借款，主要需求为库存采购、工资、一般运营费用、资本支出和偿债[96] 公司财年信息 - 公司财年为52周或53周，截至2023年12月31日和2023年1月1日的财年均为52周[6,14] 客户相关数据 - 截至2023年4月2日和2023年1月1日，单一批发客户分别占公司应收账款余额的14%和15%，2023年4月2日和2022年4月3日止十三周内，无客户占公司净收入的比例超过10%[20] 信贷额度相关 - 公司循环信贷安排的借款额度最高为5000万美元[30] - 公司循环信贷额度最高可达7500万美元，截至2023年4月2日，循环信贷额度下可用借款为2970万美元，可开具信用证额度为720万美元[33] - 2021年11月公司与美国银行签订信贷协议，提供最高5000万美元的循环信贷额度，可增加至最高7500万美元，还可开具最高750万美元的信用证；截至2023年4月2日，循环信贷额度下有2000万美元未偿还，信用证已使用30万美元，循环信贷额度还有2970万美元可借，信用证还有720万美元可开[99] - 循环信贷额度于2024年11月15日到期，借款利率可选每日期限担保隔夜融资利率加适用调整加1.75%年利率，或基准利率加0.75%；循环信贷额度包含财务维护契约，要求最高总杠杆率不超过2.50:1.00，18个月后降至2.00:1.00；截至2023年4月2日，公司遵守信贷协议债务契约，未使用承诺将收取37.5个基点承诺费[99] 会计准则相关 - 2023年1月2日公司采用了FASB于2016年6月发布的ASU 2016 - 13，该准则对公司合并财务报表或披露要求无重大影响[28] - 公司新兴成长公司身份可延迟采用新或修订会计准则，直至不再符合该身份或选择放弃过渡期[27] - 公司为《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，选择使用延长过渡期直至不再符合条件或主动放弃[109] 股权相关 - 公司有权发行1000万股优先股，截至2023年4月2日和1月1日，均无已发行和流通的优先股[41] - 公司有权发行2.5亿股普通股，截至2023年4月2日，已预留161397股普通股用于行使股票期权[42][43] - 综合股权计划和员工股票购买计划分别预留371.9万股和74.3803万股普通股用于未来发行，数量会自动增加，截至2023年4月2日，分别有285378股和1473106股可供发行[45][46] - 综合股权计划拟增加200万股授权可授予股份，若获股东批准将于2023年6月13日生效[48] - 2023年4月2日止十三周，员工持股计划（ESPP）相关股权薪酬费用为0.1百万美元，发行47,502股[48] - 2023年4月2日止十三周，ESPP预期波动率为87.86% - 109.93%，无风险利率为5.05% - 5.06%[48] - 2021年股权计划预留发行股份上限为925,000股，IPO完成后不再授予新奖励[49] - 前CEO自愿放弃161,396份未归属股票期权，导致1.2百万美元薪酬费用立即加速确认[50] - 前CEO在2022年3月31日和2023年3月31日各获3.0百万美元奖金，以全归属普通股结算[50] - 2023年4月2日止十三周和2022年4月3日止十三周，前CEO奖金相关股权薪酬费用分别为0.4百万美元和1.1百万美元[50] - 截至2023年4月2日，未归属受限股余额为66,313股，加权平均每股公允价值为5.38美元[52] - 2023年4月2日止十三周，公司向高管和员工授予2,520,541份受限股票单位（RSUs），向董事授予694,536份RSUs[52] - 截至2023年4月2日，受限股未确认股权薪酬费用为0.9百万美元，将在1.45年加权平均期限内确认[52] - 2023年4月2日和2022年4月3日结束的十三周内，与受限股票单位（RSUs）相关的薪酬费用分别为280万美元和210万美元[53] - 截至2023年4月2日，未确认的基于股权的薪酬费用为1750万美元，将在2.19年的加权平均期间内确认[53] - 2023年3月5日，首席执行官获得1811571个绩效股票单位（PSUs），分三年等额授予，每年603857个[53] - 2023年4月2日结束的十三周内，与PSUs相关的基于股权的薪酬费用为20万美元，截至该日未确认费用为450万美元，将在2.93年的加权平均期间内确认[53] - 董事会批准修订综合股权计划，若获股东批准，将于2023年6月13日生效，授权可授予股份数量增加200万股[58] - 2023年4月30日，董事会批准向相关人员授予RSUs，包括向McCreight先生授予223704个、向Smith女士授予43063个，向非高管员工授予206218个[58] 公司运营其他信息 - 2021年11月15日公司完成IPO，发行并出售575万股普通股，发行价每股16美元，扣除承销折扣、佣金及其他发行成本后，净收益约8200万美元[97] - 截至2023年4月2日，公司现金及现金等价物为780万美元，预计未来12个月内，现金及现金等价物、经营活动现金流和循环信贷额度可满足资本支出、营运资金需求和债务偿还[100] - 截至2023年4月2日，公司披露控制和程序有效[111] - 2023年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[112] - 2023年2月13日，公司与David W. McCreight签订2021年股权奖励计划股票期权协议第一修正案[115] - 2023年3月5日，公司、Lulu's Fashion Lounge, LLC与Crystal Landsem签订雇佣协议[116] - 2023年3月5日，公司