供应商与销售占比情况 - 2023和2022财年，公司分销销售中分别有9.1%和11.6%来自最大供应商，前十大供应商分别占比约45%和57%[189] 业务收入占比情况 - 2023和2022财年，化肥分别占公司收入的21%和20%[195] - 2023年和2022年6月30日止年度，公司巴西业务收入占比分别为87.3%和84.9%[325] 产品原产与市场份额情况 - 俄罗斯和白俄罗斯在巴西土壤肥料进口中的市场份额分别约为26% - 30%[195] - 2022/2023收获季，公司销售的NPK中俄罗斯原产的占总销量的15% - 20%[196] 产品运输情况 - 截至2023年6月30日，公司100%的产品通过公路运输给客户[197] 平台销售情况 - 公司通过Lavoro Connected Farm平台和Minha Lavoro应用程序销售产品和服务，占整体净销售额的比例小但在增长[209] 业务依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商进行信用卡交易处理、后台办公等服务，若其无法提供服务，公司业务可能受重大不利影响[212] 业务合作风险 - 公司未能与合适的农业投入品生产商达成成本效益协议，或生产商未履行义务，可能对业务产生不利影响[203] 库存管理风险 - 公司未能准确预测和管理库存，可能导致产品短缺或过剩，损害业务[204] 供应商行为风险 - 公司供应商若从事不当商业行为，可能影响公司业务、运营结果和声誉[207] 平台销售连带责任风险 - 公司在Lavoro Connected Farm平台销售第三方产品或服务赚取佣金，若卖家违约公司可能承担连带责任，影响财务和形象[213] 资金获取风险 - 未来公司可能需额外资金，但受疫情、宏观经济等因素影响，资金可能无法按可接受条款获得，影响业务扩张[215] 融资影响 - 若通过股权或可转债融资，股东将被稀释，债务融资需遵守限制条款，违反可能导致债务加速到期[216] 研发与新产品上市风险 - 公司研发生物农业产品过程复杂，仅小部分研究项目能进入销售阶段，新产品上市面临营销和客户接受度挑战[217][218] 自有品牌产品审批风险 - 公司自有品牌产品生产审批流程复杂漫长，负面或延迟审批会影响业务和财务状况[219][221] 疫情影响 - 新冠疫情可能以不可预测方式影响公司业务、关键指标和经营成果，公司虽采取措施但无法确保运营不受影响[222][223][224] 转基因生物相关风险 - 消费者和政府对转基因生物的抵制可能影响公司形象，减少转基因种子销售，相关法规变化也会影响业务[225][226][227] 产品召回与索赔风险 - 公司产品若出现掺假、错标等问题需召回，可能面临产品责任索赔，影响业务和财务状况[230] 保险覆盖风险 - 公司保险政策可能无法覆盖所有风险，重大索赔可能导致巨额支出[234] 子公司运营与汇率风险 - 公司作为控股公司依赖子公司运营，子公司支付可能受限，汇率波动会影响美元价值[239] 财务报告内部控制缺陷 - 截至2023年6月30日，公司和独立注册会计师事务所发现财务报告内部控制存在多项重大缺陷[242] 内部控制缺陷整改计划 - 公司正制定针对上述重大缺陷的整改计划，如实施集中式ERP系统等[243] 内部控制有效性评估要求 - 根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节，公司管理层需在2024年6月30日年度报告中评估和报告财务报告内部控制有效性[243] 租赁协议风险 - 巴西租赁协议受第8,245/1991号法律管辖，若无法续租或按不利条款续租，可能影响公司运营和财务结果[248] 收购与合作风险 - 公司作为增长战略一部分，计划进行收购、建立伙伴关系或合资企业，但存在无法识别目标、谈判融资困难、整合问题等风险[250][251][252] 收购融资影响 - 收购融资可能导致现有股东股权稀释或资产负债表变弱，且商誉可能需减记[253] 收购潜在风险 - 收购可能面临未预见的历史业务风险和或有负债，且无法完全控制相关成本[254] 收购审批风险 - 巴西收购若满足条件需获CADE批准，哥伦比亚由工商监管局负责批准，未获批准可能影响公司增长战略[255] 收购对财务信息影响 - 近期收购使公司历史财务信息缺乏代表性，投资者评估公司业务和业绩难度增加[258] 法规与监管批准风险 - 公司业务和产品商业化受政府法规和行业标准约束，可能面临无法获得或延迟获得必要监管批准的情况[260] 法规违规罚款 - 违反农业和健康法律，可能面临最高300万雷亚尔罚款[263] - 违反环境法律，行政罚款最高可达5000万雷亚尔[264] 税收政策变化 - 2015年巴西政府将社会一体化计划贡献（PIS）和社会保障计划贡献（COFINS）税率从0%提高到约4.65%[274] - 2023年7月6日，巴西国会批准一项宪法修正案，将对多项税种进行替换[276] - 拟议法案No. 2,337/2021将全面改革所得税规则，如取消股息所得税豁免等[276] 监管批准与人员维护 - 公司负责申请和维护农产品商业化所需监管批准和注册，招聘和维护负责技术人员[261] 运营法规约束 - 公司运营受多种健康、环境和安全法律法规约束，包括巴西多个监管机构制定的法规[266] 销售代表认定风险 - 若销售代表被认定为员工，公司可能承担一系列劳动费用和支出[271] 反贪腐等法规约束 - 公司受反腐败、反贿赂和反洗钱法律法规约束，可能为第三方的非法活动承担责任[281][282] 客户尽职调查情况 - 公司需进行客户尽职调查，更新客户等信息，但相关政策可能未完成或未完全生效[283] 或有事项准备金情况 - 截至2023年6月30日和2022年，公司民事、税务和劳动或有事项准备金分别为880万雷亚尔和300万雷亚尔[287] 数据保护法规风险 - 若违反巴西通用数据保护法（LGPD），公司可能面临最高达营收2%（上限5000万雷亚尔）的一次性罚款等处罚[296] 网络安全审查情况 - 2022年12月，公司基于美国国家标准与技术研究院（NIST）框架进行成熟度审查，网络安全（CSF）政策得分为3.65、实践得分为3.32，隐私政策得分为3.21、实践得分为3.02，推荐目标得分是3[299] 未决诉讼情况 - 截至2023年6月30日，公司在巴西普通民事法院有15起与消费者权益和客户权益相关的未决诉讼[305] 反贪腐等法规违规后果 - 违反反贪污、反贿赂和反洗钱法律法规，公司可能面临刑事、行政和民事诉讼、巨额罚款和处罚、资产没收和声誉损害[284] 行业诉讼风险 - 农业投入品行业面临重大监管风险和诉讼，公司可能卷入各类重大诉讼和政府调查[287] 供应商与外包服务连带责任风险 - 若供应商或外包服务提供商不遵守义务，公司可能承担连带责任，影响经营业绩和声誉[288] 法律法规变化影响 - 法律法规变化可能导致公司产品吸引力下降、进出口成本增加、合规成本上升等不利影响[290] 数据保护与隐私法律风险 - 数据保护和隐私法律快速发展，公司在多司法管辖区收集和处理数据，违反相关规定可能面临诉讼、罚款和负面宣传[293][294] 消费者保护法律风险 - 公司可能面临巴西和哥伦比亚消费者保护法律的限制和处罚，消费者索赔可能导致收入减少[301][305] 托管设施系统可用性 - 公司当前托管设施所有者和运营商合同保证系统可用性达99%[322] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致业务、财务状况和经营成果受重大不利影响[307][308][312] 第三方数据安全风险 - 公司依赖第三方服务提供商，其数据安全漏洞可能危及公司系统和数据[313] 基础设施与系统风险 - 公司运营依赖基础设施和信息技术系统，中断或故障会损害声誉和经营成果[317] 第三方数据中心与云服务风险 - 公司使用第三方数据中心和云服务，可能因多种原因导致服务中断[318] 互联网托管与带宽服务风险 - 公司依赖第三方互联网托管和带宽提供商，服务中断会增加成本并影响业务[323] 经济与政治状况影响 - 公司业务受拉丁美洲经济和政治状况影响，可能面临多种不利情况[325][326][328] 其他国家经济影响 - 其他国家经济和市场状况恶化可能损害巴西经济和公司普通股价格[330][331] 网络攻击保险情况 - 公司未针对网络攻击购买保险，现有保险可能不足以弥补安全漏洞损失[316] 巴西主权信用评级情况 - 2015 - 2023年标普、穆迪和惠誉三大评级机构多次下调巴西主权信用评级，目前仍低于投资级[339,340,341] 巴西通胀率情况 - 截至2022、2021和2020年12月31日，巴西通胀率分别为5.8%、10.1%和4.6% [343] 巴西官方利率情况 - 2015年12月31日至2018年12月31日，巴西官方利率从14.25%降至4.50%；截至报告日期，SELIC利率维持在13.25% [343] 巴西雷亚尔兑美元汇率情况 - 2015 - 2023年期间，巴西雷亚尔兑美元汇率波动明显，2015年贬值47.0%，2016年升值16.5%等[345,347] 巴西政府政策影响 - 巴西联邦政府对经济影响大，其政策变化或影响公司业务和普通股价格[333,334] 巴西政治环境影响 - 巴西政治环境影响经济，相关调查和不稳定因素或影响公司[335,337,338] 巴西信用评级下调影响 - 巴西信用评级进一步下调或降低公司普通股交易价格[339,340] 通胀及政府措施影响 - 通胀及政府抑制通胀措施或损害公司业务和普通股价格[342,343] 汇率不稳定影响 - 汇率不稳定影响公司对冲风险能力，或对普通股价格产生重大不利影响[344] 全球金融市场影响 - 全球金融和信贷市场动荡或影响公司获取资本和流动性，进而影响业务[349,350] 巴西GDP情况 - 巴西GDP在2015 - 2022年波动，2015年收缩3.5%，2016年收缩3.3%，2017年增长1.3%，2018年增长1.8%，2019年增长1.2%，2020年收缩3.3%，2021年增长5.0%，2022年增长2.9%[352] 股东持股情况 - Lavoro原始股东实益持有约84.7%的已发行普通股，截至2023年6月30日包括2,951,436股归属创始人股份[362] - Lavoro原始股东实益拥有的普通股占公司已发行普通股总数的84.7%（截至2023年6月30日包括295.1436万股归属创始人股份）[373][377] 注册声明情况 - 公司于2023年3月23日提交Form F - 1注册声明，5月25日生效，涉及转售注册，包括The Production Board最多10,000,000股普通股、某些出售证券持有人最多2,830,750股普通股、Lavoro原始股东最多98,726,401股普通股，以及最多10,083,592股可行使认股权证发行的普通股[372] 年度报告提交要求 - 外国私人发行人需在每个财年结束后120天内提交Form 20 - F年度报告，美国国内加速申报发行人需在75天内提交Form 10 - K年度报告[366] 上市公司费用情况 - 公司作为上市公司会产生大量法律、会计等费用，且难以预测应对法规要求的额外成本金额和时间[356] 上市影响 - 公司证券在纳斯达克上市未受益于承销首次公开募股流程，可能导致投资者需求减少、定价低效和股价波动[355] 资产减记等风险 - 公司可能需进行资产减记、重组或承担减值等费用，可能对财务状况、经营成果和股价产生重大负面影响[361] 萨班斯 - 奥克斯利法案实施风险 - 公司可能无法及时有效实施萨班斯 - 奥克斯利法案第404(a)条要求的控制和程序，可能导致不利监管后果和损害投资者信心[363] 分析师报告影响 - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，公司普通股价格和交易量可能下降[371] 外国私人发行人身份风险 - 公司可能失去外国私人发行人身份，需遵守美国国内报告制度，会产生大量法律、会计等费用[369] 转售注册声明情况 - 转售注册声明中登记待售的普通股为1.21640757亿股，超过已发行普通股总数（截至2023年6月30日为1.16608329亿股）[373] 普通股收盘价情况 - 2023年6月30日，公司普通股在纳斯达克的收盘价为每股5.96美元[374] 股东收购潜在利润情况 - Lavoro原始股东以每股约3.47美元的价格收购Lavoro Agro Limited股份，按上述收盘价计算，每股潜在利润可达2.49美元[375] - The Production Board、FPA投资者以每股10美元的原始购买价格收购公司普通股，比2023年6月30日收盘价高出约4.04美元[375] 股份质押情况 - 一家投资基金已质押6423.966万股普通股，占公司已发行股本的55.1%[380] 远期购买协议情况 - 公司可能需从签订远期购买协议的投资者手中回购最多283.075万股普通股[381] - 远期购买协议的到期日为2025年2月28日，若届时普通股每股交易价格低于投资者有权出售的价格，投资者可能行使回购权[381][382] - 若远期购买协议终止或需回购股份，到期日公司有权获得的托管财产金额可能降至零[382] 公司注册与运营情况 - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限公司，大部分运营、资产及多数董事和高管位于美国境外[384]