整体销售业绩 - 2021年全年销售额较2019年低约7%，但第四季度同类销售首次恢复至高于疫情前2019年水平[161] - 2021年净销售额3.741亿美元，较2020年增长15.2%，主要因收购SCI及业务量恢复；2020年较2019年下降13.0%，受疫情影响[164][165][166] 成本与费用 - 2021年销售成本2.781亿美元，较2020年增长14.0%；2020年较2019年下降9.6%[164] - 2021年销售、一般和行政费用4730万美元，占净销售额12.6%，较2020年增长18.8%，百分比增加0.3个百分点；2020年较2019年下降19.9%，百分比减少1.0个百分点[164][169] - 2021年研发成本390万美元，占净销售额1.0%，较2020年增长18.2%；2020年较2019年下降42.1%，百分比减少0.5%[164][170] - 2021年重组费用620万美元，较2020年下降30.3%；2020年较2019年下降65.6%[164] - 2021年收购和处置成本150万美元，主要与收购SCI有关；2020年净成本为零[164][171][172] - 2021年其他费用110万美元，与气瓶业务的集体诉讼和解有关；2020年为40万美元，与英国电子曼彻斯特工厂的遗留环境问题修复成本有关[173] 利润情况 - 2021年毛利润9600万美元，占净销售额25.7%，较2020年增长18.7%，百分比增加0.8个百分点；2020年较2019年下降22.0%，百分比减少2.9个百分点[164] - 2021年持续经营业务净收入3000万美元，较2020年增长44.2%；2020年较2019年增长139.1%[164] - 2021 - 2019年持续经营业务调整后净利润分别为3620万、2890万和4090万美元，摊薄后每股收益分别为1.07、0.74和0.31美元[182] 未来关注重点 - 2022年公司预计关注新产品收入有机增长、确保关键材料供应、员工健康、ESG改善、人才招募和运营现金流等[163] 利息与税率 - 2021年净利息支出310万美元，较2020年的500万美元减少，主要因2020年12月提前偿还2500万美元2021年到期的贷款票据[173] - 2021年设定受益养老金信贷为230万美元，较2020年减少200万美元，主要受英国计划的资产回报预期降低和通胀预期上升影响[176] - 2021年有效税率较2020年降低9.5个百分点，主要因英国税率从19%提高到25%，调整后有效税率为20.6%，略高于上一年的20.2%[178] 各业务线业绩 - 气瓶业务2021年净销售额1.783亿美元，较2020年增长25.7%，调整后EBITDA为2270万美元，较2020年增长6.6%[187] - 电子业务2021年净销售额1.958亿美元，较2020年增长7.1%，调整后EBITDA为4070万美元，较2020年增长24.8%[192] 融资与信贷安排 - 2021年10月公司完成现有循环信贷安排的再融资，将期限延长至2026年，增加额外债务灵活性并减轻契约负担[198] - 2021年10月签署新的高级信贷协议，提供1亿美元的承诺债务融资和5000万美元的非承诺融资，设施于2026年10月到期；截至2021年12月31日，循环信贷额度下已提取1080万美元，2020年为410万美元[215][216] 现金流量 - 公司主要现金来源是子公司的股息，历史上未遇到重大分配障碍，未来预计当地法律或监管制度不会影响流动性需求[199] - 公司认为长期运营产生的现金足以满足营运资金、资本支出和债务利息支付需求，短期有足够信贷安排覆盖现金流波动[197] - 2021年经营活动提供的现金为2600万美元，2020年为4930万美元，2021年包含约400万美元的重组活动现金支出，2020年包含约700万美元[201][202] - 2021年投资活动净现金使用为500万美元，2020年为650万美元；2021年资本支出为910万美元，2020年为800万美元，预计2022年约为1000万美元[203] - 2021年3月公司出售美国铝气瓶业务获净现金2020万美元，9月出售Superform U.K.业务获净对价400万美元，其中300万美元于2021年收到，100万美元递延至2022年9月[204] - 2021年3月公司完成对Worthington Industries, Inc.的SCI业务收购，现金对价1930万美元[206] - 2021年融资活动净现金使用为1610万美元，2020年为5250万美元；2021年借款净提取640万美元，2020年净偿还3820万美元；2021年和2020年股息支付均为1360万美元，每股0.50美元；2021年公司启动股票回购计划，花费640万美元回购约30万股[207] 债务合规 - 公司需维持贷款票据的最低利息覆盖率4.0:1和杠杆率不超过3.0:1，自2011年9月30日至2021年12月31日各季度均合规[208] 股息支付 - 2021年股息支付为1360万美元，2020年也为1360万美元，每股0.50美元[207][225] 股本情况 - 公司授权股本包括4000万股普通股，每股面值0.50英镑[227] 合同义务 - 截至2021年12月31日，公司重大合同义务总计9830万美元，其中1年内到期780万美元，1 - 3年到期3520万美元，3 - 5年到期4100万美元，5年后到期1430万美元[228] 商誉评估 - 2021年公司完成商誉定性减值评估，各报告单元公允价值远超账面价值，无需进行定量评估[239][240] 养老金计划 - 2021年英国养老金计划加权平均折现率为1.90%，2020年为1.40%，2019年为2.10%；美国养老金计划折现率2021年为2.70%，2020年为2.30%，2019年为3.10%[244] - 英国养老金计划折现率每提高0.1%，负债价值减少，养老金盈余约增加540万美元，预计2022年利润表信贷约增加10万美元；美国养老金计划折现率每提高0.1%，负债价值减少，赤字约减少100万美元，预计2022年利润表信贷约减少10万美元[245] - 2021年12月31日，65岁男性和女性成员预期寿命分别为21.1年和22.9年，2041年12月31日预计分别为22.4年和24.4年[249] - 假设预期寿命增加1年，2021年12月31日养老金盈余约减少1480万美元，预计2022年利润表信贷约减少80万美元[250] - 2021年英国养老金计划资产预期回报率为3.30%，2020年为3.00%，2019年为4.10%；美国养老金计划资产预期回报率2021年为2.50%，2020年为5.00%，2019年为6.20%[251] 或有损失 - 公司就法国工厂关闭确认1120万美元或有损失[254] 对冲合同 - 截至2021年12月31日，销售对冲合同总额中美元为500万英镑、欧元为980万英镑、日元为0.1万英镑；采购对冲合同总额中美元为450万英镑、欧元为350万英镑、加元为750万英镑、澳元为90万英镑、人民币为150万英镑[259] - 截至2020年12月31日，销售对冲合同总额中美元为300万英镑、欧元为1110万英镑、日元为0.1万英镑、加元为0.1万英镑；采购对冲合同总额中美元为480万英镑、欧元为170万英镑、加元为940万英镑、澳元为90万英镑、人民币为90万英镑[259] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司均无固定或浮动利率利息对冲协议[263]